ST联络:北京德皓关于联络互动问询函回复

北京德皓国际会计师事务所(特殊普通合伙)
就《关于杭州联络互动信息科技股份有限公司
的 2023 年年报问询函》的回复
北京德皓函字[2024]00000035
北 京 德 皓 国 际 会 计 师 事 务 所 (特 殊 普 通 合 伙 )
Beijing Dehao International Certified PublicAccountants (Limited Liability Partnership)
北京德皓国际会计师事务所(特殊普通合伙)
就《关于杭州联络互动信息科技股份有限公司的 2023 年年报问
询函》的回复
北京德皓函字[2024]00000035
致：深圳证券交易所上市公司管理一部
北京德皓国际会计师事务所(特殊普通合伙（) 原名“北京大华国际会计师事务所(特殊普通合伙)”）对贵部发出的年报问询函【2024】第270 号《关于对杭州联络互动信息科技股份有限公司 2023 年年报的问询函》（以下简称为“问询函”），进行了认真研究及讨论，对问询函相关问题回复如下：
问题 1、关于持续经营。报告期内，你公司实现营业收入 115.46亿元，同比减少 8.14%；实现归属于上市公司股东的净利润（以下简称“净利润”）为-6.29 亿元，同比增加 34.10%；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（以下简称“扣非后净利润”）为-6.71 亿元，同比增加 2.19%；经营活动产生的现金流量净额为-2.18亿元，连续三年为负，同比减少 494.64%。同时，你公司年审会计师北京德皓国际会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“北京德皓”）对你公司财务报告出具了带持续经营能力存在不确定性强调事项段的审计意见。请你公司：
（1）结合报告期内公司业务的开展情况、行业竞争状况以及报告期内毛利率、期间费用等因素的变化情况，按销售模式分类，分析说明你公司营业收入下降的原因，以及营业收入下降的同时，净利润
和扣非净利润增加的具体原因和合理性，相关影响因素是否具有持续性，你公司是否存在跨期确认收入、成本和利润等情况。
公司回复：
一、公司业务情况及营收下降的原因
公司主营业务收入主要由跨境电商业务收入和广告传媒业务收入，分别由子公司 Newegg 和迪岸双赢为业务主体负责运营，具体分析如下：
1、Newegg：
公司电商平台 Newegg 总部位于美国加利福尼亚州，是一家排名前列的电子商务公司，专注于向消费者和中小企业销售包括计算机硬件、软件、外设和 CE 产品的电子类产品，平台业务包括直营销售业务、第三方市场平台业务。
近三年 Newegg 营业收入、毛利率、期间费用等变化情况如下：
单位：万元
项目 2023 年 2022 年 2021 年 2023 年对比 2022 年对比
2022 年 2021 年
电商业务收入 1,054,875.02 1,157,147.46 1,534,268.19 -8.84% -24.58%
电商业务成本 940,139.23 1,011,459.40 1,321,456.84 -7.05% -23.46%
电商业务毛利 114,735.78 145,688.06 212,811.34 -21.25% -31.54%
电商业务毛利率 10.88% 12.59% 13.87% -1.71% -1.28%
销售费用 92,433.86 102,629.94 120,207.53 -9.93% -14.62%
管理费用 61,503.37 63,047.54 53,764.72 -2.45% 17.27%
研发费用 10,401.85 10,946.60 10,107.45 -4.98% 8.30%
财务费用 1,717.76 1,832.52 4,137.98 -6.26% -55.71%
期间费用小计 166,056.83 178,456.60 188,217.68 -6.95% -5.19%
净利润 -48,413.02 -42,969.15 20,418.30 -12.67% -310.44%
在 2022 年和 2023 年期间，公司电商板块收入下降，主要是因为
消费者在经济不确定性和美国通胀环境的影响下减少了可支配的自由支出。此外，在疫情期间消费者购买的技术产品具有更长的生命周期，从而延长了产品更新的周期，所以消费者购买电子产品的需求在
2022 年和 2023 年不断下滑。为了保持竞争力，公司在 2022 年和 2023
年期间实施了积极的促销政策，给予消费者更多的折扣支持，致使电商业务毛利有所下降。为了缓解业绩下滑对公司的影响，公司在 2022年和 2023 年期间不断精简开支，提高运营效率，剔除股权激励费用的影响后，期间费用在 2022 年期间对比同期下降 15.49%，在 2023年期间对比同期下降 8.54%。
在北美，有 IT/CE 产品销售的知名电子商务公司有亚马逊、
Bestbuy、ebay。其主要财务数据如下：
单位：亿美金
公司 主营业务 项目 2023 年 2022 年 2021 年 备注
通过其在线商店和实体商 营业收入 5747.85 5139.83 4698.22
亚马逊 店为消费者提供服务,不局 净利润
限于 IT/CE 产品的销售 304.25 -27.22 333.64
为客户提供各种消费电子 财年为每年
产品，计算机和移动电话产 营业收入 的2月1日至
434.52 462.98 517.61 第二年的 1
Bestbuy 品，娱乐产品，家电及相关
服务等 月 31 日
净利润 12.41 14.19 24.54
全球民众上网买卖物品的 营业收入 101.12 97.95 104.2
ebay 线上拍卖及购物网站 净利润
27.67 -12.69 136.08
北美的 IT/CE 零售电子商务市场由少数几家公司主导，包括但不限于：亚马逊、百思买、沃尔玛、eBay、 Newegg、Costco、速卖通和 Wish。除了这些零售商之外，还有许多其他 IT/CE 公司，例如苹果、三星和戴尔，它们的很大一部分销售额来自在线直接向消费者销售。所以北美电子商务市场竞争剧烈，但是公司电商平台 Newegg并无完全相似的竞争对手。
2、迪岸双赢
迪岸双赢主要经营机场媒体，机场媒体网络资源辐射北京、广州、重庆和西安等全国 30 多个机场，长期与杰尔思行、电通、恒美、哈
瓦斯和凯帝柯等 4A 广告代理公司保持良好的合作关系，主要服务对象行业包括汽车制作及销售、通讯产品、金融、房地产、食品饮料、文化旅游、传媒等行业。迪岸双赢 2023 年收入为 95,970.65 万元，2022
年收入为 95,167.31 万元， 2023 年收入和 2022 年收入未发生重大变
化。
综上所述，公司 2023 年度营业收入下降主要为电商业务收入下降引起，公司电商业务营业收入下降、毛利和净利润下降符合市场情况，与同行业公司，特别是 Bestbuy 保持一致，公司营业收入和营业成本下降具备合理性。
二、公司营业收入下降的同时净利润和扣非净利润增加的主要原因如下：
（1）2023 年公司投资收益较 2022 年增加 26,945.57 万元，主要
原因为（1）公司控股子公司迪岸双赢 2023 年与广州白云机场就疫情期间机场旅客流量减少造成的广告点位损失事项进行司法仲裁，根据
2024 年出具的仲裁结果，减免 2022 年至 2023 年租赁广告点位采购
成本 23,840 万元，其中 2022 年年度疫情期间租赁广告点位采购成本减免 16,981.13 万元，确认投资收益 16,981.13 万元，详情请参见问题8（1）的回复。（2）债务重组损益确认投资收益 8,845.77 万元，主要是浙商资产通过债权转让方式收购银行债权包，后和公司达成和解，减免相关利罚息及费用，形成债务重组损益，详情请参见问题 7（1）的回复。上述两项共计增加 2023 年净利润 21,581.62 万元，上述两项均属于非经常性损益。
（2）信用资产损失及资产减值损失 2023 年较 2022 年减少
7,244.34 万元,主要为本报告期公司收回应收款项计提信用资产损失减少及资产减值计提较上年减少所致.上述影响 2023 年净利润增加
7,244.34 万元，详情请参见问题 2 和问题 6 的回复，属于经常性损益。
（3）2023 年度公司营业外支出比 2022 年下降 6,676.91 万元，
主要因为公司还款后下降了有息债务规模，并且和部分银行达成和解，降低利罚息贷款利率，相应计提的利罚息减少，属于非经常性损益。
（4）2023 年度公司所得税费用比 2022 年减少 8,930.55 万元，
主要为本期当期收入减少导致所得税减少，同时确认子公司迪岸双赢亏损确认递延所得税资产导致的递延所得税较上年减少，属于经常性损益。
以上合计共增加除主营业务以外的净利润 44,433.42 万元，增加扣非