泽璟制药(688266):多纳非尼持续放量,新产品商业化可期-公司简评报告

盈利预测:根据公司经营情况,我们调整公司盈利预测,预计2023-2025

  年,公司营收分别为5.9/10.9/19.5亿元(维持不变),分别同比增

  94.3％/95.7％/78.3％;归母净利润分别为-4.0/-2.1/+1.9亿元。公司首个商

  业化产品多纳非尼进入医保后正处于快速放量阶段,杰克替尼、重组人

  凝血酶有望于今年,上市后贡献业绩,公司多个产品和适应症有望陆续获

  批贡献新增量,同时公司在研管线多领域全方面布局,早期管线具备较

  高的创新性和竞争力,维持"买入"评级。

   风险提示:创新药研发失败:商业销售不及预期;核心技术人员流失等。