乔治白(002687):短期业绩承压,23Q1净利率显著修复

盈利预测与投资建议。预计23-25年公司每股收益分别为0.34元/股、

  0.42元/股、0.49元/股。参考可比公司23年平均PE估值,同时考虑

  银行阳光集采下公司有望显著受益,给予公司23年15倍市盈率,对

  应公司合理价值5.08元/股,维持"买入"评级。

   风险提示。新冠疫情引致的经营风险;行业竞争的风险;校服业务的拓

  展风险,延伸未来社区项目的风险。