3-1证券发行保荐书(申报稿)(广西粤桂广业控股股份有限公司)

招商证券股份有限公司
关于广西粤桂广业控股股份有限公司
向特定对象发行股票
之
发行保荐书
保荐人（主承销商）
住所：深圳市福田区福田街道福华一路 111 号
二〇二五年十二月

声明
招商证券股份有限公司（以下简称“招商证券”或“保荐人”）接受广西粤桂广业控股股份有限公司（以下简称“发行人”、“公司”或“粤桂股份”）的委托，担任发行人 2025 年向特定对象发行股票的保荐人。
保荐人及其保荐代表人已根据《中华人民共和国公司法》（以下简称“《公司法》”）、《中华人民共和国证券法》（以下简称“《证券法》”）等法律法规和中国证监会及本所的有关规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制定的业务规则和行业自律规范出具发行保荐书，并保证所出具文件真实性、准确性和完整性。
本发行保荐书中所有简称和释义，如无特别说明，均与《广西粤桂广业控股股份有限公司 2025 年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书》一致。

目录

声明 ...... 1
目录 ...... 2
第一节 本次证券发行基本情况...... 3
一、保荐代表人、项目协办人及其他项目组成员...... 3
二、发行人基本情况...... 4
三、保荐人与发行人之间的关联关系...... 7
五、保荐人内部审核程序和内核意见...... 8
第二节 保荐人承诺事项 ......11
第三节 保荐人对本次证券发行的推荐意见...... 12
一、本次发行决策程序合法...... 12
二、关于本次证券发行上市申请符合发行条件的说明...... 12
三、保荐人、发行人在本次项目中直接或间接有偿聘请第三方的核查意见
...... 19
四、发行人存在的主要风险...... 21
五、对发行人发展前景的简要评价...... 25
六、保荐人对发行人本次向特定对象发行 A 股股票上市的保荐结论 ...... 31
第一节 本次证券发行基本情况
一、保荐代表人、项目协办人及其他项目组成员
招商证券指定刘畅、王璐作为广西粤桂广业控股股份有限公司向特定对象发行 A 股股票项目的保荐代表人；指定雷亚中作为项目协办人；指定张路、廖伟江作为项目组其他成员。
保荐代表人 刘畅、王璐
项目协办人 雷亚中
项目组其他成员 张路、廖伟江
联系地址 广东省深圳市福田区福田街道福华一路 111 号
电话 0755-82960432
传真 0755-82944669
（一）保荐代表人主要保荐业务执业情况
1、招商证券刘畅主要保荐业务执业情况
项目名称 保荐工作 是否处于持续督导期间
深圳市朗坤科技股份有限公司首次公开发 项目协办人 是
行股票项目
2、招商证券王璐主要保荐业务执业情况
项目名称 保荐工作 是否处于持续督导期间
浙江大东南股份有限公司首次公开发行股 项目经办人 否
票项目
湖南博云新材料股份有限公司首次公开发 项目经办人 否
行股票项目
天舟文化股份有限公司首次公开发行股票 项目经办人 否
项目
中钨高新材料股份有限公司非公开发行股 项目经办人 否
票项目
道道全粮油股份有限公司非公开发行股票 项目经办人 是
项目

（二）项目协办人主要保荐业务执业情况
项目名称 保荐工作 是否处于持续督导期间
深圳市强达电路股份有限公司首次公开发 项目经办人 是
行股票并在创业板上市项目
福建久策气体股份有限公司首次公开发行 项目协办人 否
股票并在创业板上市项目
浙文影业集团股份有限公司公开发行可转 项目协办人 否
换债券项目
北海国发川山生物股份有限公司发行股份 项目经办人 否
购买资产并募集配套资金项目
深圳信测标准技术服务股份有限公司首次 项目经办人 否
公开发行股票并在创业板上市项目
宝泰隆新材料股份有限公司非公开发行股 项目经办人 否
票项目
二、发行人基本情况
（一）发行人基本信息
公司中文名称 广西粤桂广业控股股份有限公司
公司英文名称 Guangxi Yuegui Guangye Holdings Co., Ltd.
股票上市地 深圳证券交易所
证券代码 000833.SZ
证券简称 粤桂股份
成立日期 1994 年 10 月 5 日
注册资本 802,082,221 元
注册地址 广西壮族自治区贵港市贵港高新区粤桂产业园幸福路 1 号
办公地址 广东省广州市荔湾区流花路 85 号建工大厦 3 层
法定代表人 于怀星
董事会秘书 赵松
联系电话 020-33970218
传真 020-33970189
公司网站 http://www.yuegui.cn/
食糖、纸、纸浆、酒糟干粉、食用酒精、轻质碳酸钙、有机－无机
复混肥料、有机肥料、食品包装用纸、食品添加剂氧化钙、减水剂
经营范围 的制造、销售；本企业自产产品的出口及本企业生产、科研所需原
辅材料（国家规定一类进口商品除外），机械设备、仪器仪表、零
部件的进口；机械的制造、零部件加工、修理，机械设备的安装、
调试；港口经营。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可

开展经营活动。）
（二）发行人股权结构
截至报告期末，公司总股本为 802,082,221 股，股本结构如下：
股份性质 股份数量（股） 占总股本的比例
一、有限售条件股份 348,380,195 43.43%
二、无限售条件股份 453,702,026 56.57%
三、总股本 802,082,221 100.00%
（三）发行人前十名股东情况
截至报告期末，公司前十大股东持股情况如下：
序 股东名称 股东性质 持股数量（股） 持股比例
号
1 云硫集团 国有法人 251,113,336 31.31%
2 广东环保集团 国有法人 97,262,233 12.13%
3 粤桂集团 国有法人 82,943,649 10.34%
4 方少瑜 境内自然人 12,656,410 1.58%
5 香港中央结算有限公司 境外法人 6,658,557 0.83%
6 列凤媚 境内自然人 6,612,787 0.82%
7 梁淑莲 境内自然人 4,888,475 0.61%
8 欧阳烛宇 境内自然人 2,770,000 0.35%
9 朱建云 境内自然人 1,749,901 0.22%
10 欧阳梓越 境内自然人 1,718,000 0.21%
合计 468,373,348 58.40%
（四）历次筹资、现金分红、送配股及净资产变化表
单位：万元
首发前最近一期末净资产额 24,272.74
（1997 年 12 月 31 日）
发行时间 发行类别 筹资净额
1998 年 8 月 首次公开发行 31,600.00
历次筹资情况
2015 年 7 月 发行股份购买资产 172,736.22
2015 年 8 月 募集配套资金 56,409.77

合计 260,745.99
首发后累计分红数额（税 59,534.70
前）
首发后累计送股数量（股） 133,680,370
本次发行前最近一期末归属
于母公司股东净资产额