琏升科技:关于向特定对象发行股票摊薄即期回报、采取填补措施及相关主体承诺的公告

证券代码：300051 证券简称：琏升科技 公告编号：2025-127
琏升科技股份有限公司
关于向特定对象发行股票
摊薄即期回报、采取填补措施及相关主体承诺的公告
本公司及董事会全体成员保证公告信息披露的真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。
根据《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》（国办发〔2013〕110号）、《国务院关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》（国发〔2014〕17号）以及《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》（中国证券监督管理委员会公告〔2015〕31号）等规定，为保障中小投资者利益，琏升科技股份有限公司（以下简称“公司”）就2025年度向特定对象发行A股股票（以下简称“本次发行”或“本次向特定对象发行股票”）对即期回报摊薄的影响进行了分析，并拟定了填补回报的具体措施。公司的相关主体就保证公司填补即期回报措施切实履行作出了承诺。具体情况如下：
本次向特定对象发行股票摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响的假设前提：
1、假设宏观经济环境、产业政策、行业发展状况、市场情况等方面没有发生重大不利变化。
2、假设本次向特定对象发行方案于 2026 年 11 月实施完毕。该完成时间仅用于
计算本次向特定对象发行股票摊薄即期回报对主要财务指标的影响，不构成对本次发行实际完成时间的判断，最终以中国证监会同意注册后的实际发行完成时间为准。
3、假设本次发行的股票数量不超过 82,746,478 股（含本数）。该数量仅用于测算本次发行对即期回报的影响，最终发行数量将由公司股东会授权董事会或董事会授权人士根据股东会的授权与本次发行的保荐机构（主承销商）根据经中国证监会同意注册的发行方案协商确定。

4、在预测公司总股本时，以截至 2025 年 9 月 30 日公司总股本 372,136,690 股
为基础，仅考虑本次发行对总股本的影响，并不考虑其他因素（如资本公积转增股本、股票股利分配、股权激励、股票回购注销等）导致公司总股本发生变化的情形。
5、假设本次发行拟募集资金总额不超过 47,000.00 万元（含本数），本测算不考虑相关发行费用，实际到账的募集资金规模将根据监管部门批复、发行认购情况以及发行费用等情况最终确定。
6、在预测公司本次发行后净资产时，未考虑除募集资金、净利润之外的其他因素对净资产的影响。
7、2025 年 1-9 月，公司实现归属于母公司股东的净利润为-9,011.89 万元，扣除
非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为-8,812.77 万元。假设 2025 年全年扣除非经常性损益前后归属于母公司所有者的净利润分别为 2025 年前三季度相应指标乘以 4/3 倍。
假设 2026 年归属于公司普通股股东的净利润、扣除非经常性损益后归属于公司股东的净利润分别较 2025 年数据持平、亏损减少 10%、亏损减少 30%（该假设仅用于计算本次向特定对象发行股票摊薄即期回报对主要财务指标的影响，不代表公司对未来经营情况及趋势的判断，亦不构成公司盈利预测）。
8、未考虑其他非经常性损益、不可抗力因素对公司财务状况的影响。
9、假设不考虑本次发行募集资金到账后，对公司经营、财务状况等的影响。
本次向特定对象发行股票的数量、募集资金金额、发行时间等仅为测算目的假设，最终以中国证监会同意注册并实际发行的股份数量、发行结果和实际发行日期为准。以上假设仅为测算本次发行股票摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响，不构成公司的盈利预测，投资者不应据此进行投资决策，投资者据此进行投资决策造成损失的，公司不承担赔偿责任。
基于上述假设，公司测算了本次发行摊薄即期回报对每股收益的影响，具体情况如下：
2025年12月31日/2025 2026年12月31日/2026年度
项目 年度
本次发行前 本次发行后
期末总股本（万股） 37,213.67 37,213.67 45,488.32
期初归属于上市公司股东净资产（万 24,184.28 13,191.57 13,191.57
元）

2025年12月31日/2025 2026年12月31日/2026年度
项目 年度
本次发行前 本次发行后
本次发行募集资金总额（万元） 47,000.00
假设情形1：2026年实现的归属于母公司所有者的净利润和扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润均较2025年度持平
归属于上市公司股东的净利润（万元） -12,015.86 -12,015.86 -12,015.86
扣除非经常性损益后归属上市公司股 -11,750.36 -11,750.36 -11,750.36
东的净利润（万元）
基本每股收益（元/股） -0.32 -0.32 -0.32
稀释每股收益（元/股） -0.32 -0.32 -0.32
扣除非经常性损益后的基本每股收益 -0.32 -0.32 -0.31
（元/股）
扣除非经常性损益后的稀释每股收益 -0.32 -0.32 -0.31
（元/股）
加权平均净资产收益率 -64.70% -167.27% -108.25%
扣除非经常性损益的加权平均净资产 -63.27% -163.57% -105.86%
收益率
假设情形2：2026年归属于母公司所有者的净亏损、扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净亏损较前一年减少10%
归属于上市公司股东的净利润（万元） -12,015.86 -10,814.27 -10,814.27
扣除非经常性损益后归属上市公司股 -11,750.36 -10,575.32 -10,575.32
东的净利润（万元）
基本每股收益（元/股） -0.32 -0.29 -0.29
稀释每股收益（元/股） -0.32 -0.29 -0.29
扣除非经常性损益后的基本每股收益 -0.32 -0.28 -0.28
（元/股）
扣除非经常性损益后的稀释每股收益 -0.32 -0.28 -0.28
（元/股）
加权平均净资产收益率 -64.70% -138.92% -92.42%
扣除非经常性损益的加权平均净资产 -63.27% -135.85% -90.38%
收益率
假设情形3：2026年归属于母公司所有者的净亏损、扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净亏损较前一年减少30%
归属于上市公司股东的净利润（万元） -12,015.86 -8,411.10 -8,411.10
扣除非经常性损益后归属上市公司股 -11,750.36 -8,225.25 -8,225.25
东的净利润（万元）
基本每股收益（元/股） -0.32 -0.23 -0.22
稀释每股收益（元/股） -0.32 -0.23 -0.22
扣除非经常性损益后的基本每股收益 -0.32 -0.22 -0.22
（元/股）
扣除非经常性损益后的稀释每股收益 -0.32 -0.22 -0.22
（元/股）
加权平均净资产收益率 -64.70% -93.60% -65.19%
扣除非经常性损益的加权平均净资产 -63.27% -91.53% -63.75%
收益率

本次发行完成后，公司的股本规模和净资产规模将有较大幅度增加，由于募集资金产生经济效益需要一定的时间，短期内公司净利润可能无法与股本保持同步增长，若公司届时处于盈利状态，将会导致每股收益等财务指标存在被摊薄的风险。公司特此提醒投资者关注本次发行可能摊薄即期回报的风险。
（一）本次募集资金的必要性
1、充实营运资金，满足公司业务拓展需求，促进公司业务高质量发展
近年来，光伏行业整体处于历史性低谷期，存在阶段性供给过剩情况，低价、低质的无序竞争格局尚未彻底扭转。当前，党中央高度重视光伏产业发展，相关整治政策持续发力、层层深化，并将行业反内卷行动提升到了国家战略高度。国家层面通过系列政策加速推动落后产能出清，有效遏制低价低质的无序竞争乱象，引导行业向高质量、高附加值方向转型，助力光伏产业加速回归健康发展周期。
公司立足光伏高效异质结电池片行业，自 2023 年度投建异质结电池项目生产基地以来，聚焦于推动产品降本增效，产品性能持续获得市场认可，先后获评“四川省重点建设项目”、“2024 中国光储品牌百强榜”等，异质结晶硅电池作为新质生产力，入选四川省经信厅、财政厅认定的四川省 25 个产业新赛道之一，并被认定为 2025年度四川省省级企业技术中心。受光伏行业阶段性、结构性产能过剩的调整周期影响，公司经营面临着一定程度的压力与挑战。为提升公司的核心竞争力、促进公司的可持续发展，公司在进行技术迭代升级、拓展业务领域、深耕布局渠道等方面持续