博士眼镜:平安证券股份有限公司关于博士眼镜连锁股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券之上市保荐书(上会稿)

股票简称：博士眼镜 股票代码：300622
平安证券股份有限公司
关于博士眼镜连锁股份有限公司
向不特定对象发行可转换公司债券
之
上市保荐书
（上会稿）
保荐机构（主承销商）
（住所：深圳市福田区福田街道益田路 5023 号平安金融中心 B 座第 22-25 层）
二〇二五年十二月

声 明
平安证券股份有限公司（以下简称本保荐机构或保荐机构）接受博士眼镜连锁股份有限公司（以下简称发行人、公司或博士眼镜）的委托，担任博士眼镜向不特定对象发行可转换公司债券的保荐机构。
本保荐机构及指定的保荐代表人已根据《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）、《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）、《上市公司证券发行注册管理办法》（以下简称《注册办法》）等法律法规和中国证监会及深圳证券交易所的有关规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制定的业务规则和行业自律规范出具本上市保荐书，并保证所出具文件真实、准确、完整。
除非特别注明，本上市保荐书所使用的简称和术语与《博士眼镜连锁股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书》一致。

目 录

声明...... 2
目录...... 3
一、发行人基本情况...... 4
二、发行人存在的主要风险...... 7
三、本次发行的基本情况...... 17
四、本次证券发行的项目保荐代表人、协办人及项目组其他成员情况...... 31
五、保荐机构是否存在可能影响公正履行保荐职责情形的说明...... 33
六、保荐机构承诺事项...... 33
七、本次证券发行上市履行的决策程序...... 34
八、关于发行人是否符合板块定位及国家产业政策的核查...... 35
九、保荐机构对发行人持续督导工作的安排...... 39
十、保荐机构和保荐代表人的联系方式...... 41
十一、保荐机构认为应当说明的其他事项...... 41
十二、保荐机构对本次证券发行上市的推荐结论...... 41
一、发行人基本情况
（一）发行人概况
中文名称 博士眼镜连锁股份有限公司
英文名称 Doctorglasses Chain Co.,Ltd.
成立日期 1997 年 4 月 23 日
上市日期 2017 年 3 月 15 日
公司类型 其他股份有限公司（上市）
统一社会信用代码 914403002793301026
法定代表人 ALEXANDER LIU
注册资本 22,785.42 万元
注册地址 深圳市罗湖区桂园街道深南东路 5016 号京基一百大厦 A 座 2201-02 单元
办公地址 深圳市罗湖区桂园街道深南东路 5016 号京基一百大厦 A 座 2201-02 单元
股票上市地 深圳证券交易所
股票简称 博士眼镜
股票代码 300622.SZ
董事会秘书 丁芸洁
邮政编码 518001
互联网网址 https://www.doctorglasses.com.cn/
电子邮箱 zqswb@doctorglasses.com.cn
电话号码 86-755-82095801
传真号码 86-755-26406673
眼镜的购销及其它国内贸易（不含专营、专控、专卖商品）；验光配镜（取
得相关资质证书后方可经营）；货物及技术进出口（法律、行政法规、国
务院决定禁止的项目除外，限制的项目须取得许可后方可经营）；企业管
理咨询、经济信息咨询、投资咨询（不含证券、保险、基金、金融业务、
人才中介服务及其它限制项目）；企业形象策划，日用杂品综合零售及批
发，商品信息咨询服务，信息技术咨询服务，化妆品及卫生用品零售及批
经营范围 发，健康咨询（不含医疗行为）；（除依法须经批准的项目外，凭营业执
照依法自主开展经营活动）养生保健服务（非医疗）；康复辅具适配服务；
眼镜制造；光学玻璃销售；光学仪器销售；消毒剂销售(不含危险化学品)；
电子产品销售。许可经营项目是：第一类医疗器械销售；第二类医疗器械
销售；第三类医疗器械经营；预包装食品零售及批发。（依法须经批准的
项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）药品批发；药品零售；保健
食品(预包装)销售。
（二）发行人主营业务

公司是一家专业从事眼镜零售连锁经营的企业，致力于为消费者提供时尚化、个性化的眼镜产品和专业的视觉健康解决方案。公司产品结构丰富多样，通过线上线下一体化方式销售镜架、镜片、太阳镜、老花镜、隐形眼镜系列产品。截至
2025 年 9 月末，公司拥有 584 家连锁门店，其中直营门店 510 家，加盟门店 74
家，经营网点遍布深圳、南昌、重庆、广州、昆明、惠州、成都、合肥、南宁、海口、杭州、北京、上海、无锡、苏州、宁波、武汉、西安、南京、昆山、青岛、三亚、长沙、天津、银川等 60 多个大中城市，覆盖全国 25 个省、市、自治区。自设立以来，公司的主营业务未发生变化。
满足不同客群的多场景消费需求，公司积极打造六大眼镜零售品牌进行多层次市场布局，形成差异化品牌矩阵效应，具体包括定位于“高端定制”的“Presidentoptical”总统眼镜品牌、定位于“专业视光”的“博士眼镜”品牌、定位于“新消费零售”的“Boojing”品牌、定位于“时尚快消”的“zèle”品牌、定位于“全国加盟”的“砼（石人工）”品牌、定位于“复古文化主题”的“ZORRO”品牌。
公司销售的主要产品包括镜架、镜片、太阳镜、老花镜、隐形眼镜、隐形护理液及其他附属产品等，并向消费者提供视光校正方案咨询、视光产品装配及维修、视光保健服务。
（三）发行人主要经营和财务数据及指标
公司 2022 年度、2023 年度财务报表经大华会计师事务所（特殊普通合伙）
审计，并出具了大华审字[2023]0014499 号、大华审字[2024]0011007834 号的标准无保留意见审计报告。公司 2024 年度财务报表经政旦志远（深圳）会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出具了政旦志远审字第 2500277 号的标准无保留意见审计报告。公司 2025 年 1-9 月财务报表未经审计。
公司最近三年的主要合并财务数据如下：
1、合并资产负债表主要数据
单位：万元
项目 2025-9-30 2024-12-31 2023-12-31 2022-12-31

项目 2025-9-30 2024-12-31 2023-12-31 2022-12-31
资产总计 133,070.52 125,337.09 112,177.51 97,667.10
负债合计 46,977.20 48,214.76 30,948.64 28,303.17
所有者权益合计 86,093.32 77,122.33 81,228.86 69,363.93
归属于母公司所有者权益合计 84,806.11 76,063.38 78,873.25 68,503.78
2、合并利润表主要数据
单位：万元
项目 2025 年 1-9 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度
营业收入 108,049.61 120,281.61 117,586.55 96,223.70
营业利润 11,462.08 13,007.15 16,673.12 9,094.32
利润总额 11,403.96 12,911.59 16,412.54 9,283.86
净利润 9,158.40 10,131.74 13,175.50 7,443.87
归属于母公司所有者的净利润 8,783.13 10,362.84 12,806.48 7,580.99
3、合并现金流量表主要数据
单位：万元
项目 2025 年 1-9 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度
经营活动产生的现金流量净额 27,780.44 27,551.49 28,093.66 20,841.41
投资活动产生的现金流量净额 -14,320.79 -11,119.46 -15,716.38 -4,897.21
筹资活动产生的现金流量净额 -14,439.59 -16,007.75 -15,921.97 -20,334.90
现金及现金等价物净增加额 -1,089.13 550.60 -3,404.33 -3,775.36
4、主要财务指标
项目 2025-09-30 2024-12-31 2023-12-31 2022-12-31
/2025 年 1-9 月 /2024 年度 /2023 年度 /2022 年度
流动比率（倍） 2.57 2.37 2.70 2.97
速动比率（倍） 1.94 1.88 1.88 2.15
资产负债率（合并）