3-3上市保荐书(申报稿)(长华化学科技股份有限公司)

东亚前海证券有限责任公司
关于
长华化学科技股份有限公司
2025 年度以简易程序向特定对象发行股票
之
上市保荐书
保荐人（主承销商）
（住所：深圳市前海深港合作区南山街道前湾一路 399 号前海嘉
里商务中心 T7 办公楼 801）
二〇二五年十二月

声明
东亚前海证券有限责任公司及所指派的两名保荐代表人均是根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》等法律法规和中国证券监督管理委员会及深圳证券交易所的有关规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制订的业务规则和行业自律规范出具本上市保荐书，并保证所出具的文件真实、准确、完整。

目录

声明......1
目录......2
释义......3
一、发行人基本情况...... 4
二、发行人本次发行情况...... 9
三、保荐人相关情况...... 12
四、保荐人与发行人之间的关联关系......13
五、保荐人承诺事项...... 14
六、发行人关于本次发行的决策程序合法......15
七、保荐人对发行人是否符合创业板定位及国家产业政策的说明......16
八、本次以简易程序向特定对象发行股票符合相关法律规定......17
九、对发行人持续督导期间的工作安排......29
十、保荐人对本次股票上市的推荐结论......30
释义
本上市保荐书中，除非文义另有所指，下列简称和术语具有如下含义：
发行人/公司/长华化学 指 长华化学科技股份有限公司
东亚前海证券/保荐人/本保荐人 指 东亚前海证券有限责任公司
《东亚前海证券有限责任公司关于长华化学科技股份
上市保荐书/本上市保荐书 指 有限公司 2025 年度以简易程序向特定对象发行股票之
上市保荐书》
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
《注册管理办法》 指 《上市公司证券发行注册管理办法》
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
深交所 指 深圳证券交易所
本次发行 指 本次以简易程序向特定对象发行人民币普通股的行为
募投项目 指 募集资金投资项目
报告期 指 2022 年度、2023 年度、2024 年度和 2025 年 1-9 月
元、万元 指 人民币元、人民币万元
本上市保荐书中部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上存在差异，这些差异是由于四舍五入所致。
深圳证券交易所：
长华化学科技股份有限公司拟以简易程序向特定对象发行股票并在创业板 上市。东亚前海证券有限责任公司认为发行人符合《中华人民共和国公司法》《中 华人民共和国证券法》《上市公司证券发行注册管理办法》《证券发行上市保荐 业务管理办法》等规定的以简易程序向特定对象发行股票的实质条件，同意向贵 所保荐长华化学以简易程序向特定对象发行股票的申请。现将有关情况报告如下： 一、发行人基本情况
（一）发行人概况
公司名称 长华化学科技股份有限公司
公司英文名称 Changhua Chemical Technology Co., Ltd.
股份公司成立日期 2017 年 6 月 8 日
股票上市日期 2023 年 8 月 3 日
股票上市地点 深圳证券交易所
股票简称 长华化学
股票代码 301518.SZ
法定代表人 顾仁发
董事会秘书 顾倩
注册资本 140,178,204 元人民币
注册地址 江苏扬子江国际化工园北京路 20 号
办公地址 江苏扬子江国际化工园北京路 20 号
统一社会信用代码 91320592564267296D
特种聚醚、聚醚多元醇、聚合物多元醇产品的研发、生产及销售，化
经营范围 工产品（危险化学品除外）的购销，自营和代理各类商品及技术的进
出口业务（国家限定公司经营或禁止进出口的商品及技术除外）。（依
法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
（二）发行人主营业务
发行人主营业务系聚醚产品的研发、生产和销售；产品涵盖 POP、软泡用
PPG、CASE 用聚醚及特种聚醚。
报告期内，公司主营业务未发生重大变化。
（三）发行人的核心技术及研发水平
1、发行人主要产品与服务的核心技术情况
发行人主要产品的核心技术情况如下：
序 主要产 生产技术 核心技
号 品 所处的阶 术人员 专利技术 产品研发优势
段 情况
公司拥有聚 通过大分子稳定剂结构的设计以及控
合物多元醇 制其制备预聚体的转化率，来制备高
相关的催化 性能的聚合物多元醇；其制备一般活
剂、聚合物多 性 POP 具有粘度低、固含量高
聚合物 工业化生 本公司 元醇产品制 （≥50%）、与水搅拌流动性好、不凝
1 多元醇 产阶段 员工 备及应用的 胶等特点；制备高活性 POP 具有粘度
自主发明专 低、固含量高（44%～47%）、气味
利证书 7 个， 低、稳定性好等特点。采用连续四级
实用新型专 闪蒸脱除工艺以及再脱除系统，将聚
利证书 3 个。 合物多元醇中残留单体脱除，降低聚
合物多元醇的气味及 VOC。
公司拥有软
泡用 PPG 产
品相关的催 采用碱金属催化剂制备高活性聚醚多
化剂、软泡用 元醇，通过不同分子结构设计、不同
软泡用 工业化生 本公司 PPG 产品制 起始剂的组合，以及特殊后处理精制
2 PPG 产阶段 员工 备及应用的 技术，制备高活性聚醚多元醇产品具
自主发明专 有低气味、低醛、低 VOC 散发等特
利证书 10 点，广泛应用到汽车内饰领域。
个，实用新型
专利证书 4
个。
采用高活性无定型 DMC 催化剂，以
及双釜连续法聚醚生产技术制备超高
分子量聚醚多元醇（单羟基当量
3000～10000），该技术制备超高分子
公司拥有 量聚醚多元醇具有粘度低、分子量分
CASE用聚醚 布窄、质量稳定等特点。
及特种聚醚 采用该新型提纯工艺，制备的聚乙二
CASE 产品制备及 醇系列具有金属离子低、无磷残留、
3 用聚醚 工业化生 本公司 应用的自主 低 CPR 值、反应活性稳定的特点，在
及特种 产阶段 员工 发明专利证 TPU 双螺杆聚合过程中反应速度快，
聚醚 书 7 个，实用 能连续快速造粒成型，在预聚体和UV
新型专利证 树脂合成中反应稳定，产品色度低。
书 3 个。 采用不同起始剂组合、不同 PO/EO 的
链段结构设计，以及 DMC、KOH 催
化体系的选择，设计不同浊点、倾点、
运动粘度的产品，满足下游消泡剂、
清洗、润湿等行业的应用，并根据客
户要求提供特殊定制化服务。

2、发行人研究开发情况
报告期内各期，公司研发投入情况如下表所示：
单位：万元、%
项目 2025 年 1-9 月 2024 年 2023 年 2022 年
研发投入 7,967.32 11,353.64 10,252.80 7,712.79
占营业收入比例