3-1证券发行保荐书(申报稿)(长华化学科技股份有限公司)

东亚前海证券有限责任公司
关于
长华化学科技股份有限公司
2025 年度以简易程序向特定对象发行股票
之
证券发行保荐书
保荐人（主承销商）
（深圳市前海深港合作区南山街道前湾一路 399 号前海嘉里商务
中心 T7 办公楼 801）
二〇二五年十二月

声明
东亚前海证券有限责任公司（以下简称“东亚前海证券”“保荐人”或“本保荐人”）接受长华化学科技股份有限公司（以下简称“长华化学”“发行人”或“公司”）的委托，担任其以简易程序向特定对象发行股票的保荐人。
东亚前海证券及保荐代表人根据《中华人民共和国公司法》（以下简称“《公司法》”）、《中华人民共和国证券法》（以下简称“《证券法》”）、《上市公司证券发行注册管理办法》（以下简称“《注册管理办法》”）等有关法律、法规和中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）、深圳证券交易所（以下简称“深交所”）的有关规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制订的业务规则、行业执业规范和道德准则出具发行保荐书，并保证所出具文件的真实性、准确性和完整性。
如无特别说明，本发行保荐书中相关用语与《长华化学科技股份有限公司2025 年度以简易程序向特定对象发行股票募集说明书》中的含义相同。

目 录

声明...... 1
目 录...... 2
第一节 本次证券发行基本情况......3
一、保荐人名称......3
二、具体负责本次推荐的保荐代表人......3
三、项目协办人及项目组其他成员......3
四、发行人基本情况......4
五、关于保荐人是否存在可能影响公正履行保荐职责情形的说明......7
六、保荐人内部审核程序和内核意见......7
第二节 保荐人承诺事项......10
第三节 对本次发行的推荐意见...... 11
一、发行人关于本次发行的决策程序合法...... 11
二、本次以简易程序向特定对象发行股票符合相关法律规定......12
三、发行人的主要风险提示......24
四、发行人的发展前景评价......27
五、对发行人落实《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事
项的指导意见》的核查......28
六、关于有偿聘请第三方机构和个人等行为的核查......29
七、保荐人对本次证券发行的推荐结论......29
第一节 本次证券发行基本情况
一、保荐人名称
东亚前海证券有限责任公司
二、具体负责本次推荐的保荐代表人
白宁宇先生：保荐代表人，工商管理硕士，注册会计师。现任东亚前海证券投资银行部业务董事，曾主持或参与的项目有：四川吉峰农机连锁股份有限公司IPO、浙江伟星实业发展股份有限公司向特定对象发行股票、新疆天富能源股份有限公司非公开发行股票、烽火科技集团有限公司重组长岭（集团）股份有限公司、唐山钢铁股份有限公司以换股方式吸收合并邯郸钢铁股份有限公司和承德新新钒钛股份有限公司并购重组项目、新疆锦棉种业科技股份有限公司挂牌、新疆银丰现代农业装备股份有限公司挂牌、恒升医学科技股份有限公司挂牌等项目。
方伟先生：保荐代表人，工商管理硕士，注册会计师，现任东亚前海证券投资银行部执行董事，曾主持或参与的项目有：北京八亿时空液晶科技股份有限公司 IPO、世纪天鸿教育科技股份有限公司 IPO、华锐风电科技（集团）股份有限公司 IPO、浙江伟星实业发展股份有限公司向特定对象发行股票、恒逸石化股份有限公司借壳上市以及北京永信至诚科技股份有限公司挂牌、江苏晶鑫新材料股份有限公司挂牌、北京金天地影视文化股份有限公司挂牌等项目。
三、项目协办人及项目组其他成员
（一）项目协办人
黄金腾先生：民商法研究生，现任东亚前海证券投资银行部董事总经理，曾主持或参与的项目有：浙江伟星实业发展股份有限公司配股、向特定对象发行股票，山东中锐产业发展股份有限公司的 IPO、非公开，湖南怀化经开债，山东龙泉管道工程股份有限公司的 IPO、非公开、并购，世纪天鸿教育科技股份有限公司的 IPO 等项目。
（二）项目组其他成员
本次证券发行项目组其他成员包括胡晓初、任珂、黄卓。
四、发行人基本情况
（一）发行人情况概览
公司名称 长华化学科技股份有限公司
公司英文名称 Changhua Chemical Technology Co., Ltd.
股份公司成立日期 2017 年 6 月 8 日
股票上市日期 2023 年 8 月 3 日
股票上市地点 深圳证券交易所
股票简称 长华化学
股票代码 301518.SZ
法定代表人 顾仁发
董事会秘书 顾倩
注册资本 140,178,204 元人民币
注册地址 江苏扬子江国际化工园北京路 20 号
办公地址 江苏扬子江国际化工园北京路 20 号
统一社会信用代码 91320592564267296D
特种聚醚、聚醚多元醇、聚合物多元醇产品的研发、生产及销售，化
经营范围 工产品（危险化学品除外）的购销，自营和代理各类商品及技术的进
出口业务（国家限定公司经营或禁止进出口的商品及技术除外）。（依
法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
（二）发行人股权情况
1、截至 2025 年 9 月 30 日，发行人的股权结构构成情况如下：
项目 股份数量（股） 持股比例
一、限售条件流通股/非流通股 86,722,976 61.87%
高管锁定股 43,425 0.03%
首发前限售股 86,679,551 61.84%
二、无限售条件流通股 53,455,228 38.13%
三、总股本 140,178,204 100.00%
2、截至 2025 年 9 月 30 日，发行人前十名股东持股情况如下：
序号 股东名称 股份数量（股） 持股比例
1 江苏长顺集团有限公司 63,107,202 45.02%
2 张家港华金企业管理合伙企业（有限合伙） 18,947,700 13.52%

3 张家港泰金企业管理合伙企业（有限合伙） 3,550,000 2.53%
4 国泰佳泰股票专项型养老金产品－招商银行股份有 2,165,934 1.55%
限公司
5 张家港保税区长鑫企业管理合伙企业（有限合伙） 2,159,700 1.54%
6 国泰基金管理有限公司－社保基金 2103 组合 1,934,269 1.38%
7 张家港能金企业管理合伙企业（有限合伙） 1,915,000 1.37%
8 上海创丰昕汇创业投资管理有限公司－厦门创丰昕 1,282,051 0.91%
锐创业投资合伙企业（有限合伙）
9 国泰佳泰价值平衡股票型养老金产品－中国建设银 749,961 0.54%
行股份有限公司
10 上海创丰昕汇创业投资管理有限公司－宁波保税区 724,717 0.52%
创丰昕汇创业投资合伙企业（有限合伙）
合计 96,536,534 68.88%
（三）发行人上市以来历次筹资、现金分红及净资产变化情况
发行人 2023 年上市以来历次筹资、现金分红及净资产变化情况如下表所示：
单元：万元
首发前期末净资产（截至 2022 年末） 50,417.65
发行时间 发行类别 筹资净额
历次筹资情况
2023 年 首次公开发行 82,505.94
时间 分红方式 分红金额（含税）
历次现金分红情况 2023 年度 现金分红 7,008.91
2024 年度 现金分红 2,323.92
首发后累计派现金额 9,332.83
本次发行前期末净资产（截至 2025 年 9 月末） 147,206.11
（四）最近三年及一期主要财务数据及财务指标
1、合并资产负债表主要数据
单位：万元
项目 2025.09.30 2024.12.31 2023.12.31 2022.12.31
资产总额 262,787.64 175,299.56 172,873.33 69,850.82
负债总额 115,581.53 33,294.97 28,270.57 19,433.16
股东权益合计 147,206.11 142,004.60 144,602.76 50,417.65
其中：归属于母公司所有者的股东权益 147,196.11 141,986.82 144,577.59 50