中仑新材:中信证券股份有限公司关于中仑新材料股份有限公司2025年度向不特定对象发行可转换公司债券之上市保荐书

中信证券股份有限公司
关于
中仑新材料股份有限公司
2025 年度向不特定对象发行可转换公司债券
之
上市保荐书
广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座
二〇二五年十二月

声 明
中信证券股份有限公司（以下简称“中信证券”“保荐人”）接受中仑新材料股份有限公司（以下简称“中仑新材”“发行人”或“公司”）的委托，担任中仑新材料股份有限公司 2025 年度向不特定对象发行可转换公司债券的保荐人。
保荐人及其保荐代表人已根据《中华人民共和国公司法》（以下简称“《公司法》”）、《中华人民共和国证券法》（以下简称“《证券法》”）等法律法规和中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）、深圳证券交易所的有关规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制定的业务规则和行业自律规范出具上市保荐书，并保证所出具文件真实、准确、完整。若因保荐人为发行人本次发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，保荐人将依法赔偿投资者损失。
在本上市保荐书中，除上下文另有所指，释义与《中仑新材料股份有限公司2025 年度向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书》相同。

目 录

声 明...... 1
目 录...... 2
第一节 本次证券发行基本情况......3
一、发行人基本情况...... 3
二、本次发行情况......11
三、本次发行的决策程序...... 21
四、保荐代表人、项目负责人及其他项目组成员情况...... 21
第二节 保荐人与发行人存在的关联关系......23
一、保荐人或其控股股东、实际控制人、重要关联方持有发行人或其控股股
东、重要关联方股份情况...... 23
二、发行人或其控股股东、重要关联方持有保荐人或其控股股东、实际控制
人、重要关联方股份情况...... 23
三、保荐人的保荐代表人及其配偶，董事、监事、高级管理人员拥有发行人
权益、在发行人任职等情况...... 23
四、保荐人的控股股东、实际控制人、重要关联方与发行人控股股东、实际
控制人、重要关联方相互提供担保或者融资等情况...... 23
五、保荐人与发行人之间的其他关联关系...... 23
第三节 保荐人承诺事项......24
第四节 保荐人对发行人持续督导期间的工作安排事项......25
第五节 保荐人认为应当说明的其他事项......26
第六节 保荐人对本次上市的推荐结论......27
第一节 本次证券发行基本情况
一、发行人基本情况
（一）发行人概况
公司名称 中仑新材料股份有限公司
英文名称 Sinolong New Materials Co., Ltd.
成立时间 2018-11-19
股票上市地 深圳证券交易所
注册资本 400,010,000 股
A 股股票简称 中仑新材
A 股股票代码 301565.SZ
法定代表人 杨清金
注册地址 厦门市海沧区翁角路 268-1 号
办公地址 厦门市海沧区翁角路 268-1 号
邮政编码 361026
电话 0592-6883981
传真 0592-6883521
网址 www.sinolong.net
邮箱 IR@sinolong.net
许可项目：食品用塑料包装容器工具制品生产；货物进出口。（依法
须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项
目以相关部门批准文件或许可证件为准）一般项目：以自有资金从事
投资活动；新材料技术推广服务；新材料技术研发；工程塑料及合成
经营范围 树脂制造；新型膜材料制造；塑料制品销售；塑料制品制造；食品用
塑料包装容器工具制品销售；合成材料销售；化工产品销售（不含许
可类化工产品）。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主
开展经营活动）（以上经营项目不含外商投资准入特别管理措施范围
内的项目）
（二）主营业务介绍
公司是一家专注于功能性薄膜材料研发与生产的创新型企业，主要从事功能
性 BOPA 膜材、生物基可降解 BOPLA 膜材、BOPP 新能源膜材及高性能聚酰胺
6（PA6）等相关材料产品的研发、生产和销售。
公司产品广泛应用于新能源电池封装材料及电芯、电子元器件、食品饮料、日化、医药等多个领域，聚焦新能源及消费领域。其中，新能源膜材包含运用于
材、运用于薄膜电容器和复合集流体基膜的超薄 BOPP 膜材；应用于消费领域的材料主要是具备更高阻氧性、耐穿刺、更高拉伸强度的特种功能性 BOPA 膜材以及在一定条件下可实现完全降解的 BOPLA 膜材。同时，公司亦布局 BOPA 膜材上游高性能聚酰胺材料。
（三）主要财务数据及财务指标
1、合并资产负债表的主要数据
单位：万元
项目 2025.09.30 2024.12.31 2023.12.31 2022.12.31
资产总额 382,133.89 355,088.77 285,573.59 259,529.51
负债总额 141,302.63 120,380.79 125,586.88 120,163.17
所有者权益合计 240,831.26 234,707.98 159,986.71 139,366.35
归属于母公司所有者权益合计 240,831.26 234,707.98 159,986.71 139,366.35
2、合并利润表的主要数据
单位：万元
项目 2025年1-9月 2024 年度 2023 年度 2022 年度
营业收入 153,736.65 247,326.12 235,227.39 229,683.11
营业利润 7,145.45 12,030.58 23,358.92 32,968.20
利润总额 6,963.88 12,012.30 23,190.84 32,954.50
净利润 6,681.88 11,315.09 20,620.36 28,532.64
归属于母公司所有者的净利润 6,681.88 11,315.09 20,620.36 28,532.64
3、合并现金流量表的主要数据
单位：万元
项目 2025年1-9月 2024 年度 2023 年度 2022 年度
经营活动产生的现金流量净额 2,928.58 34,145.56 37,207.20 42,575.08
投资活动产生的现金流量净额 -43,191.76 -75,944.57 -23,833.73 -25,249.92
筹资活动产生的现金流量净额 36,043.21 45,288.58 -20,426.65 -7,705.22
现金及现金等价物净增加额 -4,069.70 4,293.18 -6,989.30 10,094.00

4、主要财务指标
项目 2025年1-9月 2024 年度 2023 年度 2022 年度
/2025.09.30 /2024.12.31 /2023.12.31 /2022.12.31
流动比率（倍） 1.93 1.76 1.16 1.00
速动比率（倍） 1.44 1.44 0.90 0.76
资产负债率（母公司） 28.79% 27.92% 37.18% 43.33%
资产负债率（合并） 36.98% 33.90% 43.98% 46.30%
归属于母公司股东的每股净资 6.02 5.87 4.71 4.10
产（元）
应收账款周转率（次/年） 5.35 7.23 8.52 10.11
存货周转率（次/年） 3.50 7.33 7.74 7.01
息税折旧摊销前利润（万元） 18,318.98 27,408.95 38,342.26 47,031.92
利息保障倍数（倍） 12.79 24.84 29.85 29.33
每股经营活动现金流量净额 0.07 0.85 1.09 1.25
（元/股）
每股净现金流量（元/股） -0.10 0.11 -0.21 0.30
注：上述指标的计算公式如下：
（1）流动比率=流动资产÷流动负债；
（2）速动比率=（流动资产-存货）÷流动负债；
（3）资产负债率=（负债总额/资产总额）×100%；
（4）归属于母公司股东的每股净资产=期末归属于母公司所有者的权益÷期末股本总额；（5）应收账款周转率=营业收入÷平均应收款项账面余额（含应收账款、应收票据、应收款项融资），2025