凌云光:中国国际金融股份有限公司关于凌云光技术股份有限公司向特定对象发行A股股票之上市保荐书

关于凌云光技术股份有限公司
向特定对象发行 A 股股票之
上市保荐书
保荐机构
（北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层）
2025 年 11 月
上海证券交易所：
中国国际金融股份有限公司（以下简称“保荐机构”、“本机构”或“中金公司”）接受凌云光技术股份有限公司（以下简称“凌云光”、“发行人”或“公司”）的委托，就发行人 2024 年度向特定对象发行 A 股股票并在科创板上市事项（以下简称“本次发行”）出具本上市保荐书。
保荐机构及其保荐代表人根据《中华人民共和国公司法》（以下简称“《公司法》”）、《中华人民共和国证券法》（以下简称“《证券法》”）、《证券发行上市保荐业务管理办法》（以下简称“《保荐办法》”）、《上市公司证券发行注册管理办法》（以下简称“《注册管理办法》”），以及《上海证券交易所科创板股票上市规则》（以下简称“《上市规则》”）、《上海证券交易所股票发行上市审核业务指引第 2 号——上市保荐书内容与格式》（以下简称“《指引第 2 号》”）等法律法规和中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）、上海证券交易所（以下简称“上交所”）的有关规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制订的业务规则和行业自律规范出具本上市保荐书，并保证所出具文件真实、准确、完整。
（本上市保荐书中如无特别说明，相关用语具有与《凌云光技术股份有限公司 2024
年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书（申报稿）》《中国国际金融股份有限公司关于凌云光技术股份有限公司 2024 年度向特定对象发行 A 股股票之保荐人尽职调查报告》中相同的含义）
一、发行人基本情况
（一）发行人基本资料
公司名称 凌云光技术股份有限公司
英文名称 LUSTER LightTech Co., Ltd.
注册地址 北京市海淀区翠湖南环路 13 号院 7 号楼 7 层 701 室
注册时间 2002 年 8 月 13 日（2020 年 9 月 28 日整体变更为股份有限公司）
注册资本 46,097.67 万元人民币
法定代表人 姚毅
上市时间 2022 年 7 月 6 日
上市板块 上海证券交易所科创板
一般项目：技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推
广；货物进出口；技术进出口；进出口代理；计算机系统服务；软件开发；
软件销售；光学仪器制造；照相机及器材制造；通信设备制造；机械设备销
售；电子产品销售；计算机软硬件及辅助设备零售；通讯设备销售；广告设
计、代理；广告制作；广告发布；虚拟现实设备制造；数字内容制作服务（不
经营范围 含出版发行）；数字文化创意内容应用服务；数字文化创意软件开发；数字
文化创意技术装备销售；组织文化艺术交流活动。（除依法须经批准的项目
外，凭营业执照依法自主开展经营活动）许可项目：广播电视节目制作经营。
（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项
目以相关部门批准文件或许可证件为准）（不得从事国家和本市产业政策禁
止和限制类项目的经营活动。）
联系电话 010-52349555
邮政编码 100094
传真 010-52348666
公司网址 http://www.lusterinc.com
电子信箱 BODoffice@lusterinc.com
本次证券发行类型 向特定对象发行 A 股股票
（二）主要财务数据及财务指标
1、合并资产负债表主要数据
单位：万元
项目 2025 年 6 月 30 日 2024 年 12 月 31 日 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日
资产总额 604,426.30 545,859.74 508,519.50 501,416.34
负债总额 205,438.66 156,054.47 111,803.36 111,675.76
归属于母公司的所有 400,150.50 390,801.30 397,102.79 389,111.93

项目 2025 年 6 月 30 日 2024 年 12 月 31 日 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日
者权益
股东权益 398,987.63 389,805.27 396,716.14 389,740.58
2、合并利润表主要数据
单位：万元
项目 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度
营业收入 136,813.31 223,377.63 264,093.08 274,878.27
营业利润 9,146.83 6,841.83 11,789.23 12,921.76
利润总额 9,353.96 7,304.32 11,852.22 12,982.77
净利润 9,433.21 10,057.11 15,007.20 18,709.19
归属于母公司的净利润 9,607.55 10,706.50 16,393.49 18,766.79
3、合并现金流量表主要数据
单位：万元
项目 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度
经营活动产生的现金流量净额 -12,118.49 19,097.52 27,282.07 -16,534.63
投资活动产生的现金流量净额 -55,680.17 -12,304.64 -41,754.72 -146,795.63
筹资活动产生的现金流量净额 20,136.35 23,390.68 -12,384.29 188,139.23
现金及现金等价物净增加额 -47,111.90 29,648.19 -26,857.10 26,259.35
4、报告期内主要财务指标
项目 2025 年 1-6 月 2024年度/2024 2023年度/2023 2022年度/2022
/2025 年 6 月末 年末 年末 年末
流动比率（倍） 2.70 2.93 4.70 4.58
速动比率（倍） 2.28 2.65 4.22 4.06
资产负债率（母公司报表） 14.96% 15.25% 14.17% 12.20%
资产负债率（合并报表） 33.99% 28.59% 21.99% 22.27%
应收账款周转率（次） 1.12 1.96 2.07 2.47
存货周转率（次） 1.76 3.54 4.00 4.12
归属于母公司股东的每股净资产（元 8.68 8.43 8.57 8.40
/股）
每股经营活动现金流量（元） -0.26 0.41 0.59 -0.36

项目 2025 年 1-6 月 2024年度/2024 2023年度/2023 2022年度/2022
/2025 年 6 月末 年末 年末 年末
每股现金流量（元） -1.02 0.64 -0.58 0.57
扣除非经常性损益 基本每股收益 0.21 0.23 0.35 0.46
前每股收益（元） 稀释每股收益