天海防务:300008天海防务投资者关系管理信息20251113

证券代码：300008 证券简称：天海防务
天海融合防务装备技术股份有限公司
2025 年三季报业绩说明会
投资者活动记录表
编号：2025-005
投资者关系活动 □特定对象调研 □分析师会议
类别 □媒体采访 ■业绩说明会
□新闻发布会 □路演活动
□现场参观
□其他
参与单位名称 全体投资者
时间 2025 年 11 月 13 日 15:00-16:30
地点 上证路演网站（https://roadshow.sseinfo.com/）
上市公司接待人 董事、总经理 占金锋
员姓名 董事、副总经理、董秘 董文婕
财务总监 张晓燕
投资者问答主要内容：
1、公司单个合同金额超过多少才需要单独公告？公司刚
通过的 25 亿银行综合授信额度是用于日常经营、扩产能还是
收购？
投资者关系活动 答：尊敬的投资者您好，（1）根据交易所相关规则，上主要内容介绍 市公司一次性签署与日常生产经营相关的采购、销售、工程承
包或者提供劳务等合同的金额占公司最近一个会计年度经审
计主营业务收入或者期末总资产 50%以上，且绝对金额超过 1
亿元的，应当及时披露。（2）公司分别于 2025 年 4 月 25 日、
2025 年 5 月 20 日召开第六届董事会第十一次会议、2024 年年
度股东大会，审议通过了《关于 2025 年度公司拟向金融机构及融资租赁机构申请总额不超过人民币 25 亿元综合授信额度的议案》，授信品种主要为流动资金贷款、银行承兑汇票、商业承兑汇票贴现、信用证、保函、融资租赁和经营租赁等，主要用于日常经营。本次公司在原有授信额度基础上增加不超过人民币 10 亿元的综合授信额度，主要用于项目保函。感谢您的关注。
2、请问贵司关于水下机器人如何规划？
答：尊敬的投资者您好，公司主要围绕三大业务板块进行业务发展及布局，同时也积极投入无人智能技术在船艇业务领域的研发和应用。公司船海工程业务板块设计的饱和潜水支持船（DSV）、设计及建造海洋测量船等项目均可以搭载水下机器人（ROV），防务特装业务板块中水下安防、特种无人船艇业务均有水下机器人集成应用相关的业务，感谢您的关注。
3、请问：金海运有无人船、艇相关技术，该子公司因为涉及到合同欺诈、业绩不达标等问题造成上市公司商誉损失，该现状是否会严重影响到上市公司无人船艇相关业务?另外公司对无人潜艇、无人船以及新能源船艇相关业务是如何看待？如何规划？
答：尊敬的投资者您好，关于金海运相关的部分诉讼已判决，其他诉讼仍在进展过程中，相关诉讼主要系和金海运 2015年收购业绩对赌以及引发的相关行政处罚，部队退款等事项相关，与公司无人船艇业务无直接联系，具体可查阅公司相关公告。公司无人船艇在多年的研发及筹备下业务有序开展，已实现不同类型和品种的交付。未来公司将持续投入研发，致力于推动特种无人船艇在各领域的推广和应用，感谢您的关注。
4、请问何旭东先生控股的“新江洲船舶”什么时候开始实施资产注入到天海防务，时间线规划是怎样的？
答：尊敬的投资者您好，何旭东先生曾于 2023 年 12 月作
出关于新江洲船舶的专项承诺并进行公告。在专项承诺中明确了新江洲船舶资产注入的净利润等要求，截至目前新江州船舶尚未达到相关要求，感谢您的关注。
5、公司主要客户在欧洲，国内内河新能源船有巨大市场，公司是否考虑发展国内业务？能否介绍一下公司新成立新能源项目组后工作进展情况？
答：尊敬的投资者您好，公司新能源业务将聚焦 LNG、甲醇、电等新能源在船舶领域的应用与推广，重点关注新能源船舶核心动力系统、能源管理系统的系统集成，目前已开展内河新能源船舶研发设计及核心设备集成业务，感谢您的关注。
6、请问：（1）虽然现金流有所改善，但持续为负，有息负债同比增长 137%，财务费用占比较高，短期偿债压力较大，公司如何应对？
（2）2025 年 10 月终止定增方案，是否会推出新的融资
方案呢？
（3）与李露重大诉讼是否有新的进展，对公司有哪些不利因素？
（4）公司主要看客户在欧洲，国际环境以及原材料价格波动，对公司订单和成本影响较大，如何应对？
（5）半年报提到已生效和待生效合同共计 140 多亿，后续是否有新的订单？
答：尊敬的投资者您好，
（1）公司根据生产计划及采购纳期安排款项支付，并通过银行等金融机构的融资补充资金需求。2025 年第三季度末
合并层面流动比率 1.42，速动比率 1.26，相较去年同期变化不大；资产负债率为 57.26%，略高于去年同期的 51.18%；利息保障倍数为 8.87，优于去年同期的 5.7。公司通过加强应收账款管理，提升采购纳期管理，以及与核心供应商建立长期战略合作，推行集中采购等模式，进一步优化公司现金流管理工作，并通过改善融资结构，缓解短期偿债压力。
（2）关于再融资事项，后续公司将结合业务发展和资金需求等因素，择机重新启动再融资事项。
（3）公司与李露间的重大诉讼进展如下：截至三季报披露日①公司与李露关于业绩补偿案，公司已收到二审判决书，驳回李露上诉，维持一审原判。公司已向松江区法院邮寄执行申请书，尚未立案受理。②公司就可得利益损失事项对李露提起的诉讼已开庭审理，尚未出具判决书。③公司就金海运与相关单位订立的七份采购合同所涉退款事宜，对金海运原股东李露提起诉讼，该案已开庭审理，尚未出具判决书。④李露向公司提起的关于解禁其持有公司股份事宜，上海金融法院已受理，尚未开庭审理。以上第①项诉讼，公司胜诉，目前处于申请执行阶段；第②~④项诉讼的结果存在不确定性，具体请关注相关公告。
（4）公司船海工程业务中运输船主要客户在欧洲。面对复杂多变的国际形势，公司一方面拓展市场，增加不同船舶类型订单应对可能的订单变化；另一方面注重技术创新，提升管理能力，确保产品质量及交付，同时开展降本增效活动，不断提升品牌价值和议价能力，减少原材料价格上涨带来的不利影响。
（5）公司下半年经营活动开展正常，具体接单情况将在公司 2025 年年报中披露。
感谢您的关注。

7、公司三季度营收情况？
答：尊敬的投资者您好，公司 2025 年前三季度的营业收入为 314,812.85 万元，同比增长 34.50%；归属于上市公司股东净利润 23,158.56 万元，同比增长 202.12%。主要系公司船海工程设计建造总承包业务 2025 年前三季度营业收入同比增长 40%，毛利率同比增加 5.25%。公司紧盯全年生产任务目标，强化统筹协调机制，充分整合多个基地资源，通过推行设计工艺、采购纳期、生产计划等管理的标准化，有效提升了生产管理效果；并通过优化项目组织架构，推行新工艺，提升了整体生产效率。感谢您的关注。
8、公司对于未来有何详细规划？
答：尊敬的投资者您好，公司基于“服务国家战略，打造船海工程、防务装备、新能源三位一体的卓越企业”的愿景，秉持“恒信、融合、卓越、共赢”的价值观，以研发创新为抓手，坚持智能绿色发展方向，围绕海洋及江河水域，打造船海工程、防务装备及新能源三大业务体系，持续深耕，发挥协同效应，实现联动发展；其中，船海工程将继续以研发设计为引领，发挥设计建造管理一体化优势，成为全球知名的高附加值特种船舶和海工装备制造供应商；防务装备板块立足我国海洋防务装备和应急救援装备市场需求，成为特种智能船艇、海上应急救援、水域安防领域的军民融合协同发展领军企业；新能源业务将聚焦 LNG、甲醇、电等新能源在船舶领域的应用与推广，成为水上新能源船舶的能源系统及综合解决方案提供商。具体发展规划请关注公司定期报告，感谢您的关注。
9、公司对于市值管理有何具体措施？
答：尊敬的投资者您好，公司管理层高度重视市值管理工作，于 2025 年 1 月制定了《市值管理制度》。公司一方面坚
持聚焦于核心业务的稳定增长，另一方面则通过不断完善公司
治理、提升经营管理水平、加强与投资者交流，向投资者展示
公司的价值和潜力，后续公司将密切关注市场动态，并结合自
身经营及资本市场情况，适时考虑推出相关计划，感谢您的关
注。
附件清单（如有） 无
日期 2025 年 11 月 13 日