国泰海通:国泰海通证券股份有限公司持续关连交易公告重续与国际集团就证券及金融产品交易及服务之新框架协议(H股)

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國泰海通證券股份有限公司
Guotai Haitong Securities Co., Ltd.
（於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司）
（股份代號：02611）
公告
持續關連交易
重續與國際集團就證券及金融產品交易及服務之新框架協議
重續新框架協議
茲提述本公司日期為2019年12月30日、2022年12月29日的公告，內容有關本 公司與國際集團所訂立的原框架協議。由於原框架協議將於2025年12月31日屆 滿，且本集團預期該等交易將於此後持續進行，於2025年10月30日，董事會批 准本公司與國際集團重續新框架協議，據此，新框架協議的有效期為自2026年1 月1日起至2028年12月31日止。
根據新框架協議，本集團與國際集團及╱或其聯繫人同意與對方在各自的日常 業務過程中，根據一般商業條款及市場慣例並按當時市價或費率進行證券及金 融交易，並互相提供證券及金融產品和金融服務。
上市規則的涵義
於本公告日期，國際集團直接及間接持有本公司合計20.40%權益，因此國際集 團及╱或其聯繫人均為本公司的關連人士。因此，根據上市規則第十四A章， 與國際集團及╱或其聯繫人的新框架協議項下擬進行的交易構成本公司的持續 關連交易。
由於新框架協議項下交易的最高適用百分比率超過0.1%但低於5%，因此，新框 架協議項下擬進行的交易須遵守上市規則第十四A章的申報、公告及年度審核規 定，但獲豁免遵守獨立股東批准的規定。
重續新框架協議
茲提述本公司日期為2019年12月30日、2022年12月29日的公告，內容有關本公司與國際集團所訂立的原框架協議。由於原框架協議將於2025年12月31日屆滿，且本集團預期該等交易將於此後持續進行，於2025年10月30日，董事會批准本公司與國際集團重續新框架協議，據此，新框架協議的有效期為自2026年1月1日起至2028年12月31日止。
根據新框架協議，本集團與國際集團及╱或其聯繫人同意與對方在各自的日常業務過程中，根據一般商業條款及市場慣例並按當時市價或費率進行證券及金融交易，並互相提供證券及金融產品和金融服務。
新框架協議主要條款概要
訂約方： (1) 國際集團；及
(2) 本公司
有效期： 自2026年1月1日起至2028年12月31日止（包括首尾兩日）
持續關連交易的範圍
1. 證券及金融產品交易
根據新框架協議，我們預期與國際集團及╱或其聯繫人之間的證券及金融產
品交易包括（但不限於）以下各項：
具有固定收益特徵的產品－包括但不限於債券、基金、信託、理財產
品、資產管理計劃、資產證券化產品、債券借貸、結構化產品、期貨及
其他帶有固定收益特徵的金融產品；利率及信貸風險衍生產品及其他固
定收益產品；
權益類產品－包括但不限於股權類產品（包括股票、股權、在全國股份
轉讓系統進行掛牌的股票及其他有股權類特徵的產品）、基金、信託、理
財產品、資產管理產品及權益類衍生產品（包括收益互換、期貨及期權
等）；
資金交易 － 指有擔保或無擔保資金交易（包括但不限於資金拆借、回
購、同業存款、收益權、資產證券化、相互持有債務憑證、短期融資
券、收益憑證、次級債及公司債等）；及
監管部門允許的其他相關證券及金融產品交易－包括但不限於期貨、大
宗商品交易及外匯等。
以上統稱為「證券及金融產品交易」。
2. 金融服務
除證券及金融產品交易外，本集團與國際集團及╱或其聯繫人在我們及其各
自的日常業務中亦互相提供金融服務。
根據新框架協議，國際集團及╱或其聯繫人向本集團提供的服務包括但不限
於：
代銷金融產品服務－以代理身份銷售本公司的金融產品；
監管部門允許的其他相關證券和金融服務－包括但不限於金融及證券顧
問及諮詢服務、大宗商品服務等。
根據新框架協議，本集團向國際集團及╱或其聯繫人提供的服務包括（但不
限於）：
承銷及保薦服務－包括但不限於股權、債務證券、結構性產品及其他產
品等的承銷、保薦及持續督導服務；
其他投資銀行服務－包括但不限於就企業改制、併購重組及非上市公眾
公司推薦業務等擔任財務顧問或提供投資諮詢服務；
經紀服務－包括但不限於證券經紀、期貨經紀等相關金融產品經紀服
務；
代銷金融產品服務－包括但不限於為金融產品提供代理銷售；
受託資產管理服務－包括但不限於為客戶受託資產而設的資產管理服
務；
託管與外包－提供資產託管及運營外包服務；及
其他監管部門允許的證券和金融顧問及諮詢服務以及大宗商品服務。
以上統稱為「金融服務」。
定價基準
證券及金融產品交易及金融服務的定價基準載述如下。
1. 證券及金融產品交易
證券及金融產品交易主要在中國銀行間債券市場及中國交易所債券市場、交
易所（包括證券交易所、期貨交易所、上海黃金交易所和中國外匯交易中心）
及其他場外市場開展，交易價格及相關費用按當時市場價格釐定。該等交易
的定價亦須受中國嚴格監管且須遵守適用中國法律法規的規定。下文為各證
券及金融產品交易定價基準概要。
具有固定收益特徵的產品
在中國境內開展固定收益類產品和交易主要通過銀行間債券市場、證券
交易所（集中競價交易系統、大宗交易平台及固定收益平台）開展，除交
易所集中競價交易外，銀行間債券市場、證券交易所大宗交易平台及固
定收益平台的交易定價主要參考中央國債登記結算有限責任公司（「中債
登」）及中國證券登記結算有限責任公司（「中證登」）公佈的債券估值釐
定。銀行間債券市場的交易報價應當處於中債登公佈估值的2%範圍內，
否則須向中債登報備，如無合理理由，異常定價可能會受到監管機構的
警告甚至處罰。對於在證券交易所進行的固定收益類產品和交易，集中
競價交易價格為現行市場價格，非集中競價交易主要參考中證登公佈的
債券估值釐定。
對於由本集團認購國際集團及╱或其聯繫人發行的固定收益類融資工具
或由國際集團及╱或其聯繫人認購本集團發行的該等融資工具，認購價
由融資工具的發行方於參照中債登或中證登公佈的同等信用資質、相同
期限融資工具的估值後釐定，且與其他投資者進行認購的認購價相同。
相關方須符合及遵守監管其金融工具發行（包括定價）的相關中國行政法
規、規定及措施。
在中國境外的固定收益類產品主要通過場外市場開展，交易定價主要參
考做市商的市場詢價確定。

易大多數是通過無法獲知交易對手方身份的系統進行，交易價格乃基於
交易對手在市場上的報價。相關證券及金融產品的實時報價通過相關證
券交易所的交易系統獲取；對於未能從市場取得參考市價的權益類產品
而言，主要參考以市場為基礎的估值方法以及類似性產品的市價後定價。 資金交易
就銀行間市場資金拆借、回購而言，分別以銀行間同業拆借中心
SHIBOR、交易前台回購實時加權利率為基準，並結合當日資金面鬆緊
預判、交易對手資質及質押券等擔保品質量等因素進行浮動報價，該等
交易的定價亦須受中國嚴格監管且須遵守所適用中國法律法規的規定。 場外衍生品交易
有關場外衍生品交易的定價主要是：(1)按照衍生品定價模型釐定，如蒙
特卡洛仿真、B-S模型等；(2)參考相關目標物價格的預期變動釐定。
黃金產品、期貨及外匯交易
有關黃金產品、期貨及外匯交易主要在上海黃金交易所、中國金融期貨
交易所及中國外匯交易中心進行，採用集中競價機制或詢價機制，定價
基準主要依據市場對於某項證券和金融產品的成交情況而確定。本公司
可進入相關交易所的交易系統，以獲得相關證券及金融產品的實時報價。 其他證券及金融產品和交易
證券及金融產品和交易亦包括認購基金、信託、理財產品及資產管理產
品（「該等產品」）。交易以該等產品交易當日單位淨值作為定價基準。有
關該等產品單位淨值由該等產品資產淨值除以基金份額而得，而該等產
品資產淨值為該等產品所投資的各類有價證券及票據價值、銀行存款本
息、基金應收申購款及其他資產的價值總和，減去該等產品負債後的價
值，其計算應符合中國企業會計準則。該等產品的淨值由管理人核算、
託管人覆核，並由外部審計機構進行定期確認。該等產品單位淨值的計
算方法刊載於基金合同及招募說明書中，統一適用於該等產品的所有投
資者。
2. 金融服務
承銷及保薦服務－基於市場價格水準及考慮多項因素，包括市況、擬
發行規模、近期類似性質和規模發行的一般市場佣金率、本公司向獨立
第三方收取的費率，經公平協商釐定。承銷及保薦服務參考類似類型及
規模交易的現行市場費率並考慮特定發行性質、交易規模、交易複雜程
度、相關客戶與本公司的交易頻率及當時的市場情況，通過競爭性投標
及商業談判確定定價或參考獨立第三方就其他類似項目中收取的標準定
價確定。
其他投資銀行服務－基於市場價格水平及考慮多項因素，包括交易性
質、規模與市況，經公平協商釐定；
經紀服務－參照類似證券或期貨的現行市場費率，經公平協商後釐定；
代銷金融產品服務－基於市場價格、行業管理及代銷安排下涉及的金融
產品的總額，並參考本公司或國際集團向獨立客戶提供類似代銷服務的
收費水準，經公平協商後釐定；
受託資產管理服務－參照現行市場費率、代售產品金額或受託資產規模
及提供指定服務的複雜性等因素，經公平協商後釐定；
託管及外包服務－該等服務的費率通常具透明度及標準化。本公司按照
法律法規的規定和基金合同的約定，履行資產保管、投資清算、估值核
算、投資監督、信息披露及報告等職能。相