派能科技:中信建投证券股份有限公司关于上海派能能源科技股份有限公司部分募投项目延期及调整部分募投项目拟投入募集资金金额、内部投资结构并将调整募集资金及自有资金投入新项目的核查意见

中信建投证券股份有限公司
关于上海派能能源科技股份有限公司
部分募投项目延期及调整部分募投项目拟投入募集资金金 额、内部投资结构并将调整募集资金及自有资金投入新项
目的核查意见
中信建投证券股份有限公司（以下简称“中信建投”或“保荐机构”）作为上海派能能源科技股份有限公司（以下简称“派能科技”或“公司”）2022 年度向特定对象发行 A 股股票的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》《上市公司募集资金监管规则》等有关规定，对公司部分募投项目延期及调整部分募投项目拟投入募集资金金额、内部投资结构并将调整募集资金及自有资金投入新项目事项进行了审慎核查，具体情况如下：
一、募集资金基本情况
经中国证券监督管理委员会《关于同意上海派能能源科技股份有限公司向特定对象发行股票注册的批复》（证监许可〔2022〕2961 号）同意，公司向特定对象发行人民币普通股（A 股）股票 20,060,180 股，每股发行价格为人民币 249.25元，募集资金总额为人民币 4,999,999,865.00 元，扣除发行费用人民币22,965,765.48 元（不含增值税）后，实际募集资金净额为人民币 4,977,034,099.52元。上述募集资金已全部到位，经天健会计师事务所（特殊普通合伙）审验并于
2023 年 1 月 19 日出具了《验资报告》（天健验〔2023〕30 号）。
为规范公司 2022 年度向特定对象发行 A 股股票募集资金的存放、使用与管
理，提高资金使用效率，根据《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第1 号——规范运作》等相关法律、法规及规范性文件的规定，公司及全资子公司上海派能新能源科技有限公司、控股子公司安徽派能能源科技有限公司（以下简称“安徽派能”）已与保荐机构、募集资金监管银行签订了《募集资金专户存储
三方监管协议》。具体情况详见公司在 2023 年 1 月 31 日披露于上海证券交易所
网站（www.sse.com.cn）的《上海派能能源科技股份有限公司关于开立募集资金 专项账户并签订三方监管协议的公告》（公告编号：2023-004）。
二、募集资金投资项目情况
截至 2025 年 8 月 31 日，公司 2022 年度向特定对象发行 A 股股票募投项目
情况如下：
单位：人民币万元
序号 项目名称 项目投资总额 拟投入募集 累计投入募 募集资金
资金金额 集资金总额 投入进度
1 派能科技 10GWh 锂电 500,000.00 300,000.00 102,072.67 34.02%
池研发制造基地项目
2 派能科技总部及产业化 73,889.29 73,889.29 36,491.25 49.39%
基地项目
3 补充流动资金 126,110.71 126,110.71 124,162.41 98.46%
合计 700,000.00 500,000.00 262,726.33 52.55%
注：1、“累计投入募集资金总额”包括募集资金到账后实际已置换先期投入金额。
2、补充流动资金 126,110.71 万元包含发行费用。
3、补充流动资金实际投入资金总额与拟投入募集资金金额扣除发行费用后的金额的差 额系补充流动资金利息净收入。
4、截至 2025 年 8 月 31 日累计投入募集资金总额未经审计。
三、本次部分募投项目延期情况及调整部分募投项目拟投入募集资金金额、 内部投资结构并将调整募集资金及自有资金投入新项目的具体情况及原因
（一）本次部分募投项目延期及调整部分募投项目拟投入募集资金金额、 内部投资结构并将调整募集资金及自有资金投入新项目的具体情况
公司基于审慎性原则，结合当前市场环境、公司发展战略及募投项目实际执 行情况和投资进度，在确保不影响公司正常生产经营的前提下，公司拟对部分募 集资金投资项目的拟投入募集资金金额、内部投资结构进行调整，并将调整的资 金全部用于新项目的建设，同时拟延长部分募投项目实施期限。调整后，2022 年 度向特定对象发行 A 股股票募投项目的计划投入募集资金总额维持不变，具体 调整情况如下：
单位：人民币万元
序 原项目投资 变更后项目 原拟投入募 变更后拟投 原计划达到 调整后达到
号 项目名称 总额 投资总额 集资金金额 入募集资金 预定可使用 预定可使用
金额 状态日期 状态日期
派能科技 2026 年 4 月 2026年12月
1 10GWh 锂电池 500,000.00 500,000.00 300,000.00 240,000.00

序 原项目投资 变更后项目 原拟投入募 变更后拟投 原计划达到 调整后达到
号 项目名称 总额 投资总额 集资金金额 入募集资金 预定可使用 预定可使用
金额 状态日期 状态日期
研发制造基地
项目
派能科技总部
2 及产业化基地 73,889.29 73,889.29 73,889.29 73,889.29 2026 年 1 月 2028 年 1 月
项目
派能科技
3 2GWh 储能电 - 100,000.00 - 60,000.00 - 2028 年 3 月
池及集成项目
4 补充流动资金 126,110.71 126,110.71 126,110.71 126,110.71 - -
合计 700,000.00 800,000.00 500,000.00 500,000.00 - -
其中，派能科技 10GWh 锂电池研发制造基地项目内部投资结构同步进行调
整，具体变动如下：
单位：人民币万元
序 项目 原计划总投资 调整后计划总 原拟使用募集 调整后拟使用
号 金额 投资金额 资金金额 募集资金金额
1 工程费用 295,754.00 235,754.00 295,754.00 235,754.00
2 工程建设其他费用 50,790.64 50,790.64 4,246.00 4,246.00
3 预备费 41,585.36 41,585.36 - -
4 铺底流动资金 111,870.00 171,870.00 - -
合计 500,000.00 500,000.00 300,000.00 240,000.00
（二）本次部分募投项目延期及调整部分募投项目拟投入募集资金金额、 内部投资结构的原因
1、本次部分募投项目延期的原因
（1）公司募投项目“派能科技 10GWh 锂电池研发制造基地项目”原计划于
2026 年 4 月达到预定可使用状态，自募集资金到位以来，公司积极推进募投项 目的实施。截至本核查意见出具日，该项目已顺利完成 303 亩土地厂房及 5GWh
电芯及系统产线建设，剩余 65 亩土地厂房及建筑物建设、剩余 5GWh 电芯及系
统的生产设备安装预计将在 2026 年底前完成。受装修进度、设备采购、设备调 试等诸多环节影响，项目实施进度有所滞后。为保证募投项目实施质量，公司拟
将该项目达到预定可使用状态的日期延长至 2026 年 12 月。
（2）公司募投项目“派能科技总部及产业化基地项目”原计划于 2026 年 1
月达到预定可使用状态。自募集资金到位以来，公司积极推进募投项目的实施，但受近期全球宏观环境变化、行业发展变化等多方面因素的影响，市场需求发生变化。对此，公司将基于审慎性原则合理布局产能建设，在募投项目的推进上更加审慎、严谨、科学。为降低募集资金使用风险，提高募集资金使用效率，保障公司及股东的利益，公司结合募投项目实际建设情况和投资进度，在不改变募投项目的投资内容、投资用途、投资金额以及实施主体的前提下，拟将上述募投项目达到预定可使用状态时间延期至 2028 年 1 月。
2、本次延期募投项目的必要性和可行性
根据《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》的相关规定，公司对募投项目的必要性及可行性进行了重新论证，认为募投项目“派能科技 10GWh 锂电池研发制造基地项目”“派能科技总部及产业化基地项目”符合公司战略规划，项目继续实施仍具备必要性和可行性。
（1）项目必要性分析
在全球“双碳”目标深化推进的背景下，能源结构转型进入加速期，光伏、风电等可再生能源装机量持续攀升，但因其间歇性、波动性特征，对储能的需求持续增长。同时，全球能源价格波动加剧及各国电力市场化改革深化，工商业领域基于“自发自用、峰谷套利、需量管理”的储能需求快速释放，推动储能市场向多元化、规模化发展。
高压储能产品作为工商业储能、电网级储能的核心装备，直接服务于可再生能源消纳、电力系统调峰调频及工商业用户降本增效，市场发展潜力持续扩大。根据中国化学与物理电源行业协会《2025 中国工商业储能产业发展白皮书》数据，2024 年中国工商业储能新增装机量约为 2.67GW/6.35GWh，其中单独配置的工商业储能新增达到 2.19GW，分布式、微电网等领域工商业储能新增装机规模
合计达 485.04MW。2025 年 1-5 月全国工商业储装机规模达到 1.3GW，较之去年
同期增长 62.83%。庞大的市场规模为公司拓展工商业及电网级储能业务提供了充足的产能消化空间。