8-1威博液压及东吴证券关于第一轮问询的回复

关于江苏威博液压股份有限公司
向特定对象发行可转换公司债券申请文件的
审核问询函之回复
保荐机构
二〇二五年八月
北京证券交易所：
贵所于 2025 年 7 月 21 日出具的《关于江苏威博液压股份有限公司向特定对
象发行可转换公司债券申请文件的审核问询函》（以下简称“问询函”）已收悉，东吴证券股份有限公司（以下简称“保荐机构”）作为江苏威博液压股份有限公司（以下简称“威博液压”、“公司”或“发行人”）向特定对象发行可转换公司债券的保荐机构，会同威博液压、锦天城律师事务所（以下简称“发行人律师”）、容诚会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“申报会计师”）等相关各方对问询函相关问题逐项进行了落实，现对问询函回复如下，请审核。
说明：
1、除另有说明外，本回复所用简称或名词的释义与《江苏威博液压股份有限公司向特定对象发行可转换公司债券募集说明书》所用简称一致。
2、本回复中若出现总计数尾数与所列数值总和尾数不符的情况，均为四舍五入所致。
3、本回复中的字体代表以下含义：
问询函所列问题 黑体（加粗）
对问询函所列问题的回答 宋体
对募集说明书的修改、补充披露 楷体（加粗）
对募集说明书的原文引用 楷体（不加粗）
问题 1.关于前次募投项目
根据申请材料及公开披露文件，发行人前次公开发行募投项目包括“30 万套高端装备智能电液动力系统建设项目”和“20 万套齿轮泵建设项目”，其中（1）“30万套高端装备智能电液动力系统建设项目”规划建设期为 1.5 年，后考虑下游需求、市场竞争环境等客观因素变化的影响，发行人将前述项目建设期延长至 2024
年 12 月 31 日，项目整体进度未达预期。（2）“20 万套齿轮泵建设项目”建设期
为 1.5 年，计划 2021 年生产负荷为 20%，2022 年生产负荷为 50%，2023 年达到
预定生产能力；上述项目实际达到预定可以使用状态日期为 2023 年 6 月 30 日。
（3）“20 万套齿轮泵建设项目”因原实施地点 3 号厂房场地受限，发行人于 2022
年 8 月 29 日经董事会审议同意增加淮安经开区珠海东路 113 号的 4 号厂房作为
项目实施地点。该新增实施地点未构成募投项目的实质性变更，不存在变相改变募集资金投向和损害股东利益的情形，不会对募投项目的实施造成实质性的影响。
请发行人：（1）补充披露前次募投项目最新进展、产能实现情况及销售情况，是否实现预期效益。（2）补充披露报告期内及期后下游市场需求、市场竞争环境变化的具体表现，对前次募投项目进度及效益等的具体影响，以及发行人采取的应对措施；说明前述影响因素是否会对本次募投项目继续产生不利影响及应对措施。（3）补充披露 3 号厂房受限原因，及新增 4 号厂房建设规划、总投资及构成、建设资金来源等情况；若存在使用前次募集资金购置土地用于厂房建设情形的，补充披露土地面积、购置金额、使用规划、相关手续办理等情况，并结合发行人已有厂房使用现状、在建及拟建厂房使用规划，说明前述土地投资和新增 4 号厂房是否全部用于前次募投项目，是否构成前次发行方案重大变更。（4）结合前募“20 万套齿轮泵建设项目”达到预定可以使用状态的认定标准，及报告期内该项目生产能力实现情况，说明相关认定标准是否与行业内同类项目一致，进一步说明该项目是否已达预定可以使用状态，是否存在实质延期且未履行内部审议程序及信息披露义务情形。
请保荐机构核查上述事项并发表明确意见，请发行人律师核查（3）并发表明确意见。
回复：

一、发行人补充披露及说明
（一）补充披露前次募投项目最新进展、产能实现情况及销售情况，是否实现预期效益。
公司已在募集说明书“第四节 本次证券发行概要”之“十、报告期内的募集资金使用情况”之“（二）前次募集资金的实际使用情况”对上述情况进行了如下补充披露：
“
6、前次募投项目的最新进展
（1）30 万套液压动力单元项目
截至本募集说明书（修订稿）出具日，“30 万套液压动力单元项目”已累计
投入募集资金 4,540.82 万元，投资进度为 100.91%，募集资金专户资金已按规定使用完毕且无节余，公司已于 2025 年 3 月对该募集资金专项账户予以注销。
“30 万套液压动力单元项目”已延期至 2024 年 12 月 31 日，于 2024 年 12 月
31 日达到预定可使用状态。目前该项目已进入量产阶段，公司根据行业政策调整、市场环境变化并结合公司的实际情况，调整工艺优化方案，丰富产品系列，不断拓展下游应用场景，开拓新客户。
公司继续发挥“低耗能、低噪音、高性能”的技术优势，不断丰富仓储物流领域动力单元的产品系列，报告期内已实现批量生产的约 60 款以上产品，已小批量生产的动力单元 20 余款，尚在研发中的动力单元 2 款，产品功能更加全面，可实现低温冷库环境下正常工作，持续工作时间更长，可实现能量回收功能，主要应用在电动托盘车、电动堆高车、平衡重堆垛车、AGV 机器人等仓储物流行业，客户主要为诺力股份、林德叉车、杭叉集团、海康威视等。
公司大力研发工程机械动力单元，报告期内已批量生产的约数 10 款产品，
已小批量生产的动力单元 16 款，尚在研发中的动力单元 4 款。主要应用在行走式剪叉平台、能量回收式高空作业平台、液驱高空作业平台、矿用卡车、臂车
系统、电液驱动系统等工程机械领域，客户主要为浙江鼎力、徐工机械、三一重工、同力股份、临工重机、星邦智能、柳工、中联重科、JLG、欧胜集团等。
公司积极开拓医疗设备、医疗担架等医疗领域产品，已经批量生产的产品型号约 20 余种，客户主要为迈瑞医疗，已送样的产品主要为灯塔手术床用动力单元，客户主要为万事兴。公司还在同步拓展新能源商用车、户外展翼车、残疾人车等应用场景，10 余款产品已实现批量生产，另有 4 款产品在送样阶段，客户主要为同力股份等。
（2）20 万套齿轮泵建设项目
截至本募集说明书（修订稿）出具日，公司“20 万套齿轮泵建设项目”已累
计投入募集资金 3,730.54 万元，投资进度为 100.18%，募集资金专户资金已按规
定于 2023 年 4 月使用完毕且无节余，公司已于 2024 年 9 月对该募集资金专项
账户予以注销。
对于外啮合齿轮泵，除 CBKL、CBU 服务于公司主导产品液压动力单元外，
公司同步开发其他配套动力单元销售以及单独销售的外啮合齿轮泵，报告期内，
已实现批量生产 10 余款产品，小批量生产共 5 款产品，尚有 10 余款产品型号
处于开发验证中。下游主要应用于电动叉车等仓储运输领域、高空作业平台等机械液压系统中，主要客户包括诺力股份、杭叉集团、林德叉车、浙江鼎力、恒立液压、山东中润液压机械有限公司等。
对于内啮合齿轮泵，报告期内已实现批量生产主要包括 VG0/VG1/VG2 等 3
个系列产品，小批量生产的主要系 CBIS2A 铝壳内啮合泵、四象限泵、能量回收泵、双联内啮合泵等产品，目前在开发验证中的主要系应用于乘用车液压悬架的内啮合齿轮泵。内啮合齿轮泵产品主要应用于电动叉车等仓储运输领域、高空作业平台等工程机械领域及注塑机、折弯机、压铸机等工业机械领域的液压系统中，主要客户包括诺力股份、安徽合力、中联重科、JLG、蒙德电气、宁波伯乐智能机械有限公司等。
截至本募集说明书（修订稿）出具日，“20 万套齿轮泵建设项目”不同应用
领域的具体进展情况如下：

产品类型 下游领域 产品名称 进程 主要客户
批量生产的主要包括6款 诺 力 股
电动托盘车动力单元配套齿 产品型号；小批量生产的 份、杭叉
仓储物流 轮泵、堆高车动力单元配套 产品主要包括4款产品型 集团、林
齿轮泵、EHA 配套双向泵等 号；尚在研发中的产品主 德叉车
要包括 CBUL 斜齿泵等。
外啮合齿 批量生产的主要包括3款 浙 江 鼎
轮泵 高空平台动力单元配套齿轮 产品型号；小批量生产的 力、恒立
工程机械 泵、电动叉车用齿轮泵、柱 产品主要为 CBR 泵；尚 液压、山
塞泵用 CBX 泵 在研发中的产品要包括 东中润液
CBT4、CBX、CBGF 等。 压机械有
限公司
医疗领域 手术床单元用单向泵及双向 尚处于开发验证中，主要 迈瑞医疗
泵 为 CBP 等
已实现批量生产的主要 诺 力 股
电动叉车用 VG0 系列泵、 为 VG0 系列产品；小批 份、安徽
仓储物流 CBIS2A 铝壳泵 量生产的主要为 CBIS2A 合力、中
泵 联重科、
内啮合齿 JLG
轮泵 批 量 生 产 的 包 括 宁波伯乐
注塑机、折弯机、压铸机用 VG0/VG1/VG2 等 3 个系 智能机械
工程机械 VG0/VG1/VG2 等 3 个系列 列产品；尚在开发验证的 有 限 公
齿轮泵、四象限泵、能量回 主要为四象限泵、能量回 司、蒙德
收泵、双联内啮合泵 收泵、双联内啮合泵等 3 电气
种产品
7、前次募投项目产能实现情况及销售情况，是否达到预期效益
（1）30 万套液压动力单元项目
30 万套动力单元系现有产品的产能扩充及升级换代，系在公司原有生产规
模的基础上进行的扩充升级，一方面，随着市场变化、客户需求多样化和产品升级换代的要求，公司放弃一些加工简单低价值低毛利的产品，如汽车