*ST生物:南华生物拟收购股权所涉及娄底新材股东全部权益价值的资产评估报告(卓信大华评报字〔2025〕8923号)

目 录

声 明......1
资产评估报告摘要......3
资产评估报告正文......5
一、委托人、被评估单位及其他资产评估报告使用人......5
二、评估目的......10
三、评估对象和评估范围......10
四、价值类型及其定义......12
五、评估基准日......12
六、评估依据......12
七、评估方法......16
八、评估程序实施过程和情况......28
九、评估假设......28
十、评估结论......30
十一、特别事项说明......32
十二、评估报告使用限制说明......35
十三、评估报告日...... 36
资产评估报告附件......38
声 明
一、本资产评估报告依据财政部发布的资产评估基本准则和中国资产评估协会发布的资产评估执业准则和职业道德准则编制。
二、委托人或者其他资产评估报告使用人应当按照法律、行政法规规定和本资产评估报告载明的使用范围使用资产评估报告；委托人或者其他资产评估报告使用人违反前述规定使用资产评估报告的，本资产评估机构及资产评估师不承担责任。
本资产评估报告仅供委托人、资产评估委托合同中约定的其他资产评估报告使用人和法律、行政法规规定的资产评估报告使用人使用；除此之外，其他任何机构和个人不能成为资产评估报告的使用人。
本资产评估机构及资产评估师提示资产评估报告使用人应当正确理解和使用评估结论，评估结论不等同于评估对象可实现价格，评估结论不应当被认为是对评估对象可实现价格的保证。
三、本资产评估机构及资产评估师遵守法律、行政法规和资产评估准则，坚持独立、客观和公正的原则，并对所出具的资产评估报告依法承担责任。
四、评估对象涉及的资产、负债清单由委托人、被评估单位申报并经其采用签名、盖章或法律允许的其他方式确认；委托人和其他相关当事人依法对其提供资料的真实性、完整性、合法性负责。
五、本资产评估机构及资产评估师与资产评估报告中的评估对象没有现存或
1 北京卓信大华资产评估有限公司
者预期的利益关系；与相关当事人没有现存或者预期的利益关系，对相关当事人不存在偏见。
六、资产评估师已经对资产评估报告中的评估对象及其所涉及资产进行现场调查；已经对评估对象及其所涉及资产的法律权属状况给予必要的关注，对评估对象及其所涉及资产的法律权属资料进行了查验，对已经发现的问题进行了如实披露，并且已提请委托人及其他相关当事人完善产权以满足出具资产评估报告的要求。
七、本资产评估机构出具的资产评估报告中的分析、判断和结果受资产评估报告中假设和限制条件的限制，资产评估报告使用人应当充分考虑资产评估报告中载明的假设、限制条件、特别事项说明及其对评估结论的影响。
2 北京卓信大华资产评估有限公司
南华生物医药股份有限公司拟收购股权
所涉及娄底金弘新材料有限公司
股东全部权益价值
资产评估报告摘要
北京卓信大华资产评估有限公司接受南华生物医药股份有限公司的委托，对娄底金弘新材料有限公司的股东全部权益价值进行了评估。现将资产评估报告正文中的主要信息及评估结论摘要如下。
评估目的：根据《南华生物医药股份有限公司总经理办公会会议决议》，南华生物医药股份有限公司拟收购娄底金弘新材料有限公司股权，此项经济行为已获得南华生物医药股份有限公司的批复。本次评估目的是对南华生物医药股份有限公司拟收购股权之经济行为所涉及娄底金弘新材料有限公司的股东全部权益
在评估基准日 2025 年 7 月 31 日所表现的市场价值作出公允反映，为该经济行为
提供价值参考意见。
评估对象和评估范围：评估对象为委托人指定的娄底金弘新材料有限公司的股东全部权益价值；评估范围为娄底金弘新材料有限公司评估基准日经审计后的全部资产及相关负债。账面资产总计 20,045.21 万元，其中：流动资产 4,257.80 万元，非流动资产15,787.41万元；账面负债总计11,356.45万元，其中流动负债4,033.14万元，非流动负债 7,323.31 万元；账面净资产 8,688.76 万元。
价值类型：市场价值。
评估基准日：2025 年 7 月 31 日。
评估方法：资产基础法、市场法。
评估结论：本资产评估报告选用资产基础法之评估结果为评估结论，即：账面资产总计20,045.21万元，评估价值22,669.42万元，评估增值2,624.21万元，增值率13.09%；账面负债总计11,356.45万元，评估价值11,356.45万元，评估无增减值变
动；账面净资产8,688.76万元，评估价值11,312.97万元，评估增值2,624.21万元，增值率30.20%。
评估结论详细情况见资产评估明细表和资产评估报告正文。
本次评估结论的有效使用期限为自评估基准日起一年内有效，超过本报告使用有效期不得使用资产评估报告。
资产评估报告的使用人应注意本报告正文中的特别事项对评估结论所产生的影响。
以上内容摘自资产评估报告正文，欲了解本评估业务的详细情况和正确理解评估结论，应当阅读资产评估报告正文。

南华生物医药股份有限公司拟收购股权
所涉及娄底金弘新材料有限公司
股东全部权益价值
资产评估报告正文
卓信大华评报字(2025)第 8923 号
南华生物医药股份有限公司：
北京卓信大华资产评估有限公司接受贵公司的委托，按照法律、行政法规和资产评估准则的规定，坚持独立、客观和公正的原则，采用资产基础法、市场法，按照必要的评估程序，对南华生物医药股份有限公司拟收购股权行为所涉及娄底金弘新材料有限公司的股东全部权益在2025年7月31日的市场价值进行了评估。现将资产评估情况报告如下。
一、委托人、被评估单位及其他资产评估报告使用人
本次评估的委托人为南华生物医药股份有限公司，被评估单位为娄底金弘新材料有限公司，资产评估报告使用人为资产评估委托合同中约定的资产评估报告使用人和法律、行政法规规定的其他资产评估报告使用人。
（一）委托人
企业名称：南华生物医药股份有限公司（以下简称“南华生物”）
证券代码：000504
股票简称：ST 生物
法定住所：长沙市高新区岳麓西大道 1698 号麓谷科技创新创业园 B1 栋 3 楼
经营场所：长沙市高新区岳麓西大道 1698 号麓谷科技创新创业园 B1 栋 3 楼
法定代表人：杨云
5 北京卓信大华资产评估有限公司
注册资本：人民币 33,002.3098 万元整
企业类型：其他股份有限公司(上市)
营业期限：自 1991 年 10 月 18 日至无固定期限
主要经营范围：生物资源、干细胞和免疫细胞储存及生物转化医学技术服务；生命科学技术、组织工程技术及其他生物医药技术研发及产业化；以自有资产进行生物技术产业、健康产业投资，投资咨询（不得从事吸收存款、集资收款、受托贷款、发放贷款等国家金融监管及财政信用业务）；药品制造（不含危险化学品及监控品）；化妆品、保健用品、生物制品的生产和销售；干细胞生物医学领域的基础和应用研究，干细胞为基础的再生医学的科研和技术研发；生物试剂、生物医疗器械、生物食品、保健品、基因技术、蛋白技术的研发；医学检验技术开发、技术咨询、技术服务；医疗器械、医疗用品及器材、化学试剂及日用化学产品的销售；企业管理咨询、商务信息咨询、财务咨询（不得从事代理记账）；市场营销策划，企业形象策划，展示展览服务；房地产开发经营；自有房产的物业管理。(依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动)。
（二）被评估单位
1、基本情况
企业名称：娄底金弘新材料有限公司
法定住所：湖南省娄底市涟源市石马山街道马头山村水口组
经营场所：湖南省娄底市涟源市石马山街道马头山村水口组
法定代表人：李铁祥
注册资本：9,848.67 万元
企业类型：有限责任公司(非自然人投资或控股的法人独资)
娄底金弘新材料有限公司（以下简称“金弘新材”）于 2022 年 11 月 9 日成
立，目前已取得涟源市市场监督管理局核发的营业执照，统一社会信用代码为91431382MAC3UY2X0P，初始注册资本 2,000.00 万元，由湖南金弘循环经济发展有
6 北京卓信大华资产评估有限公司
限公司投资，占注册资本 100%；营业期限：2022 年 11 月 09 日至无固定期限。
股权变更情况：
2023 年 3 月 27 日，湖南金弘循环经济发展有限公司增加出资 2,000.00 万元，
变更后的注册资本为 4,000.00 万元。
2023 年 5 月 25 日，湖南金弘循环经济发展有限公司增加出资 500.00 万元，
变更后的注册资本为 4,500.00 万元。
2025 年 7 月 24 日，湖南金弘循环经济发展有限公司增加出资 700.00 万元，
变更后的注册资本为 5,200.00 万元。
2025 年 7 月 25 日，股东由湖南金弘循环经济发展有限公司变更为湖南金弘
再生资源集团有限公司，湖南金弘再生资源集团有限公司增加出资 2,300.00 万元，变更后的注册资本为 7,500.00 万元。
2025 年 7 月 30 日，湖南金弘再生资源集团有限公司增加出资 2,348.67 万元，
变更后的注册资本为 9,848.67 万元。
经过上述股权变更后，截至评估基准日，股权结构如下：
金额单位：人民币万元
序号 股东名称 出资金额 出资比例 实缴金额 实缴比例
1 湖南金弘再生资源集团有限公司 9,848.67 100.00 9,848.67 100.00
合计 9,848.67 100.00 9,848.67 100.00
2、经营管理情况
主要经营范围：一般项目：新能源汽车废旧动力蓄电池回收及梯次利用（不含危险废物经营）；资源再生利用技术研发；再生资源回收（除生产性废旧金属）；再生资源加工；电池销售；高纯元素及化合物销售。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）许可项目：危险废物经营；报废电动汽车回收拆解。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）
经营管理结构：娄底金弘新材料有限公司设董事长、总经理负责公司经营管