中泰证券:中泰证券股份有限公司2025年半年度报告

重要提示
一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、 公司全体董事出席董事会会议。
三、 本半年度报告未经审计。
四、 公司负责人王洪、主管会计工作负责人张静及会计机构负责人（会计主管人员）刘健声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
不适用
六、 前瞻性陈述的风险声明
√适用 □不适用
本报告中所涉及的发展战略、未来计划等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。
七、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况
否
八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况
否
九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性
否
十、 重大风险提示
公司主营业务与国内外经济形势、资本市场走势高度相关，资本市场的波动、行业监管政策的调整等，都将对公司经营业绩产生直接或间接的影响。
公司已在本报告中详细描述在日常经营活动中可能面临的风险，本公司可能面临的重大风险主要包括合规风险、市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险、声誉风险、洗钱与恐怖融资风险等，敬请查阅本报告“第三节 管理层讨论与分析 五、其他披露事项（一）可能面对的风险”中的相关内容。
十一、 其他
√适用 □不适用
本报告表格中若出现总数与分项数值之和尾数有不符的情况，系四舍五入原因造成。

目录

第一节 释义 ...... 5
第二节 公司简介和主要财务指标......5
第三节 管理层讨论与分析...... 12
第四节 公司治理、环境和社会......35
第五节 重要事项...... 37
第六节 股份变动及股东情况...... 56
第七节 债券相关情况...... 60
第八节 财务报告...... 84
第九节 证券公司信息披露...... 257
载有法定代表人签名的半年度报告文本
备查文件目录 载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章
的财务报表
报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿

第一节 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
公司、本公司、中泰证券 指 中泰证券股份有限公司
报告期 指 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日
本报告期末 指 2025 年 6 月 30 日
山能集团 指 山东能源集团有限公司
枣矿集团 指 枣庄矿业（集团）有限责任公司
新矿集团 指 新汶矿业集团有限责任公司
高速投资 指 山东高速投资控股有限公司
高速集团 指 山东高速集团有限公司
莱钢集团 指 莱芜钢铁集团有限公司
山钢集团 指 山东钢铁集团有限公司
鲁信集团 指 山东省鲁信投资控股集团有限公司
济钢集团 指 济钢集团有限公司
中泰期货 指 中泰期货股份有限公司（更名前为鲁证期货股份
有限公司）
中泰汇融资本 指 中泰汇融资本投资有限公司（更名前为鲁证资本
管理有限公司）
中泰资本 指 中泰资本股权投资管理（深圳）有限公司
中泰国际 指 中泰金融国际有限公司
中泰资管 指 中泰证券（上海）资产管理有限公司
中泰创投 指 中泰创业投资（上海）有限公司（更名前为中泰
创业投资（深圳）有限公司）
中泰物业 指 齐鲁中泰物业有限公司
齐鲁股权 指 齐鲁股权交易中心有限公司
万家基金 指 万家基金管理有限公司
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
上交所 指 上海证券交易所
深交所 指 深圳证券交易所
北交所 指 北京证券交易所
山东省国资委 指 山东省人民政府国有资产监督管理委员会
中金所 指 中国金融期货交易所
元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元
第二节 公司简介和主要财务指标
一、 公司信息
公司的中文名称 中泰证券股份有限公司
公司的中文简称 中泰证券
公司的外文名称 ZHONGTAI SECURITIES CO.,LTD.
公司的外文名称缩写 ZHONGTAI SECURITIES
公司的法定代表人 王洪
公司总经理 冯艺东
注册资本和净资本
本报告期末 上年度末
注册资本 6,968,625,756.00 6,968,625,756.00
净资本 27,132,980,395.95 28,032,146,224.76
公司的各单项业务资格情况
√适用 □不适用
公司经营范围为证券业务；证券投资基金托管。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）。公司的各单项业务资格如下：
1.中国人民银行批准的业务资格：全国银行间同业拆借市场同业拆借业务、粤港澳大湾区“跨境理财通”业务试点。
2.中国证监会批准的业务资格：外资股经纪商、为期货公司提供中间介绍业务、保荐机构、参与股指期货保值交易、债券质押式报价回购业务、参与国债期货交易、人民币利率互换业务、客户资金消费支付服务试点、基金投资顾问业务试点、国债期货做市、账户管理功能优化试点、上市证券做市交易（限于上市股票）、互换便利业务。
3.国家外汇管理局批准的业务资格：外币有价证券经纪业务。
4.中国证券业协会批准的业务资格：柜台交易业务、股票收益互换业务、场外期权业务。
5.上交所、深交所批准的业务资格：权证交易、港股通业务、股票期权经纪业务、股票期权自营业务、约定购回式证券交易业务、股票质押式回购业务、ETF一级交易商、沪深300ETF期权主做市商、上交所中证500ETF期权主做市商、深交所中证500ETF期权主做市商、上交所固定收益证券综合电子平台交易商、上交所上市基金主做市商、上交所上证50ETF期权主做市商、上交所华夏科创50ETF期权主做市商、深交所上市公司股权激励行权融资业务试点、深交所质押式报价回购交易、深交所期权程序化交易、深交所创业板ETF期权主做市商、深交所深证100ETF期权主做市商。
6.中国证券登记结算有限责任公司批准的业务资格：结算参与人资格、B股结算业务、权证买入合资格结算参与人、代理证券质押登记业务、托管人结算业务、期权结算业务。
7.中国证券金融股份有限公司批准的业务资格：转融通业务资格试点、转融资业务试点、转融券业务试点、科创板转融券、创业板转融券。
8.中金所批准的业务资格：沪深300股指期权做市商、上证50股指期权主做市商、中证1000股指期权主做市商、国债期货一般做市商。
9.中国银行间市场交易商协会批准的业务资格：信用风险缓释工具一般交易商、非金融企业债务融资工具主承销商、非金融企业债务融资工具主承销商独立开展主承销业务。
10.中证机构间报价系统股份有限公司批准的业务资格：机构间私募产品报价与服务系统参与人、机构间私募产品报价与服务系统报价商、机构间私募产品报价与服务系统估值商、机构间私募产品报价与服务系统做市商。

11.中国外汇交易中心/全国银行间同业拆借中心批准的业务资格：标准债券远期交易、利率期权交易、银行间债券市场现券做市商。
12.其他机构批准的业务资格：全国中小企业股份转让系统主办券商、向保险机构投资者提供综合服务、私募基金业务外包服务、接入中国票据交易系统、全国社保基金境内签约券商。
除上述业务资格外，公司控股子公司拥有以下主要业务资格：
中泰期货及其子公司：
1.中泰期货
（1）经营证券期货业务许可证
（2）金融期货经纪业务资格
（3）商品期货经纪业务资格
（4）期货投资咨询业务资格
（5）资产管理业务资格
（6）中国金融期货交易所全面结算会员资格
（7）上海期货交易所会员资格
（8）大连商品交易所会员资格
（9）郑州商品交易所会员资格
（10）中国期货业协会会员资格
（11）上海证券交易所股票期权业务资格
（12）深圳证券交易所股票期权业务资格
（13）上海国际能源交易中心会员资格
（14）广州期货交易所会员资格
2.中泰期货子公司中泰汇融资本投资有限公司
中国期货业协会设立子公司开展以风险管理服务为主的业务试点
中泰国际及其子公司：
1.中泰国际
中国证券监督管理委员会核准的合格境外机构投资者资格
2.中泰国际子公司中泰国际证券有限公司
（1）香港证券及期货事务监察委员会第 1 类牌照（证券交易）
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