3-1证券发行保荐书(申报稿)(广东思泉新材料股份有限公司)

长城证券股份有限公司
关于
广东思泉新材料股份有限公司
2025 年度向特定对象发行股票项目
之
发行保荐书
保荐机构（主承销商）
（深圳市福田区福田街道金田路 2026 号能源大厦南塔楼 10-19 层）
二〇二五年八月

声 明
本保荐机构及指定的保荐代表人已根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《证券发行上市保荐业务管理办法》等有关法律、法规和中国证券监督管理委员会的有关规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制订的业务规则、行业执业规范和道德准则出具本发行保荐书，并保证所出具文件的真实、准确、完整。
（如无特别说明，本发行保荐书相关用语具有与《尽职调查报告》中相同的含义）

目 录

声 明......1
目 录 ......2
第一节 本次证券发行基本情况......3
一、保荐机构指定相关人员基本情况......3
二、发行人基本情况......3
三、保荐机构与发行人的关联关系说明......7
四、保荐机构内部审核程序及内核意见......8
第二节 保荐机构承诺 ...... 10
第三节 保荐机构对本次证券发行上市的保荐结论 ......11
一、保荐结论 ......11
二、发行人本次发行履行的决策程序......11
三、本次证券发行符合发行条件的说明......11
四、发行人存在的主要风险...... 16
五、发行人的发展前景 ...... 22
附件 长城证券股份有限公司保荐代表人专项授权书......26
第一节 本次证券发行基本情况
一、保荐机构指定相关人员基本情况
成员 姓名 保荐业务执业情况
学历：硕士研究生
职级：董事总经理
王广红 负责或参与的项目：远望谷 IPO，芭田股份 IPO，证通
电子 IPO，正海磁材 IPO，富邦股份 IPO、配股、境外
保荐代表人 收购，艾比森 IPO，科创新源 IPO，华鹏飞向特定对象
发行股票、思泉新材 IPO 等
学历：硕士研究生
姜南雪 职级：业务董事
负责或参与的项目：环能科技重大资产重组、皮阿诺
IPO、英诺激光 IPO、思泉新材 IPO 等
学历：硕士研究生
项目协办人 李伟 职级：高级经理
参与的项目：思泉新材 IPO，作为会计师曾参与了星河
商置 IPO、中洲控股年度审计、中国燃气年度审计等
1、左炎召
项目组其他成员 学历：硕士研究生
职级：经理
负责或参与的项目：思泉新材 IPO、华鹏飞再融资持续督导等
二、发行人基本情况
（一）发行人基本信息
公司中文名称： 广东思泉新材料股份有限公司
公司英文名称： Guangdong Suqun New Material Co.,Ltd.
拟上市地点： 深圳证券交易所
注册地址： 广东省东莞市企石镇企石环镇路 362 号
办公地址： 广东省东莞市企石镇企石环镇路 362 号
法定代表人： 任泽明
股份公司设立时间： 2016 年 7 月 8 日
注册资本： 8,075.39 万元
社会统一信用代码： 91441900576432316T
研发、生产、销售：石墨材料、导热材料、隔热材料、缓冲材料、
发泡材料、磁性材料、防腐材料、高分子纳米材料；研发、生产、
经营范围： 销售：热管、均温板、散热器件、五金制品、模具、胶粘制品；
纳米涂层技术的研发、技术咨询、技术转让、技术服务；纳米涂
层加工；自动化设备的加工、销售、租赁；货物或技术进出口（国
家禁止或涉及行政审批的货物和技术进出口除外）。（依法须经批

准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。
公司网址： http://www.suqun-group.com
联系方式： 0769-82218098
（二）本次证券发行类型
向特定对象发行股票。
（三）发行人概况
1、发行人股权结构和前十名股东情况
（1）股本结构
截至 2025 年 3 月 31 日，公司股本结构如下：
股份性质 股份数量（股） 比例
一、无限售条件流通 A 股 34,000,466 58.95%
二、有限售条件流通 A 股 23,680,868 41.05%
其中：境内法人持股 4,668,633 8.09%
境内自然人持股 19,012,235 32.96%
合计 57,681,334 100.00%
（2）发行人前十名股东情况
截至 2025 年 3 月 31 日，公司前十名股东持股情况如下：
单位：股
序号 股东名称 股东性质 股份总数 股权 持有有限售条
比例 件的股份数量
1 任泽明 境内自然人 10,482,440 18.17% 10,482,440
2 廖骁飞 境内自然人 5,768,140 10.00% 4,684,380
3 深圳众森投资合伙企业（有 境内非国有 4,668,633 8.09% 4,668,633
限合伙） 法人
4 吴攀 境内自然人 4,127,220 7.16% 3,845,415
5 深圳市富海新材二期创业投 境内非国有 2,246,400 3.89% -
资基金合伙企业（有限合伙） 法人
深圳市上潮资本管理有限责
6 任公司－上潮修能新能源产 其他 517,100 0.90% -
业私募证券投资基金
7 上海东熙投资发展有限公司 境内非国有 494,200 0.86% -
法人
8 深圳市恒信华业股权投资基 其他 452,900 0.79% -
金管理有限公司－苏州深信

序号 股东名称 股东性质 股份总数 股权 持有有限售条
比例 件的股份数量
华远创业投资合伙企业（有
限合伙）
9 鹏欣环球资源股份有限公司 境内非国有 399,567 0.69% -
法人
10 中信证券资产管理（香港） 境外法人 381,385 0.66% -
有限公司－客户资金
合计 29,537,985 51.21% -
2、发行人主营业务
公司是一家以热管理材料为核心的多元化功能性材料提供商，致力于提高电 子电气产品的稳定性及可靠性。主营业务为研发、生产和销售热管理材料、磁性 材料、纳米防护材料等，是国内专注于电子电气功能性材料领域的高新技术企业。
报告期内，公司主要销售的产品为人工合成石墨散热膜、人工合成石墨散热 片等热管理材料，主要应用于智能手机、平板电脑、笔记本电脑、智能穿戴设备 等消费电子应用领域，并逐步向新能源汽车、服务器、储能等领域拓展。自成立 以来，公司一直聚焦在应用在电子电气产品热管理领域的高导热材料，并逐步向 磁性材料、纳米防护材料等功能性材料方向拓展，积累了丰富的行业经验，凭借 优异的产品品质和良好的服务，获得了行业内主流客户的广泛认可。目前，公司 已成为北美大客户、小米、vivo、三星、谷歌、ABB、伟创力、比亚迪、富士康、 华星光电、深天马、闻泰通讯、华勤通讯、龙旗电子等的合格供应商。
3、历次筹资、现金分红及净资产额的变化情况
单位：万元
首发前最近一年末归属于母公司股东净资产 40,928.03
额（2022 年 12 月 31 日）