麦格米特:国金证券股份有限公司关于深圳麦格米特电气股份有限公司2025年度向特定对象发行股票之上市保荐书

国金证券股份有限公司
关于
深圳麦格米特电气股份有限公司
2025 年度向特定对象发行股票
之
上市保荐书
保荐人（主承销商）
（成都市青羊区东城根上街 95 号）
二〇二五年八月

声明
国金证券股份有限公司及其保荐代表人已根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》等法律法规和中国证监会及深圳证券交易所的有关规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制订的业务规则和行业自律规范出具上市保荐书，并保证所出具文件真实、准确、完整。

目录

声明......1
目录......2
释 义......4
第一节 发行人基本情况...... 5
一、发行人基本信息......5
二、主营业务......5
三、主要经营和财务数据及财务指标......6
四、发行人存在的主要风险......6
第二节 本次发行的基本情况...... 16
一、发行股票的种类和面值......16
二、发行方式及发行时间......16
三、定价基准日、发行价格及定价原则......16
四、发行数量......16
五、发行对象和认购方式......17
六、发行股票的限售期......17
七、募集资金总额及用途......18
八、上市地点......18
九、本次发行前公司滚存未分配利润安排......18
十、本次向特定对象发行股票决议的有效期限......18
第三节 本次发行的保荐情况...... 20
一、项目保荐代表人、协办人及项目组其他成员情况......20
二、保荐人与发行人之间的关联关系......20
三、保荐机构承诺事项......21
第四节 保荐人对本次证券发行上市的保荐结论......23
一、本次证券发行履行了必要的决策程序......23
二、本次证券发行符合《公司法》《证券法》规定的发行条件......24
三、本次证券发行符合《注册管理办法》的有关规定......25
四、本次证券发行符合《证券期货法律适用意见第 18 号》的相关规定.....28
五、本次发行符合板块定位及国家产业政策......31
六、对公司持续督导期间的工作安排......33
七、保荐人结论......34
释 义
本上市保荐书中，除非文义另有所指，下列简称和术语具有如下含义：
公司、发行人、麦格米特 指 深圳麦格米特电气股份有限公司
国金证券、本保荐机构 指 国金证券股份有限公司
上市保荐书 指 《国金证券股份有限公司关于深圳麦格米特电气股份有
限公司 2025 年度向特定对象发行股票之上市保荐书》
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
《注册管理办法》 指 《上市公司证券发行注册管理办法》
《保荐管理办法》 指 《证券发行上市保荐业务管理办法》
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
深交所 指 深圳证券交易所
本次发行 指 本次向特定对象发行人民币普通股的行为
募投项目 指 募集资金投资项目
报告期 指 2022 年度、2023 年度、2024 年度、2025 年 1-3 月
元、万元、亿元 指 人民币元、万元、亿元

第一节 发行人基本情况
一、发行人基本信息
公司名称： 深圳麦格米特电气股份有限公司
英文名称 Shenzhen Megmeet Electrical Co., Ltd.
股票简称 麦格米特
股票代码 002851.SZ
股票上市地 深圳证券交易所
2003 年 7 月 29 日（有限公司设立时间）
成立日期：
2010 年 9 月 9 日（股份公司设立时间）
上市日期： 2017 年 3 月 6 日
注册地址： 深圳市南山区高新区北区朗山路 13 号清华紫光科技园 5 层
A;B;C501-C503;D;E
法定代表人： 童永胜
注册资本： 54,568.8547 万元人民币
电话： 0755-86600500
传真： 0755-86600999
联系人： 王涛
电子信箱： hxlmeg@megmeet.com
一般经营项目是:研究、开发、设计、生产和销售（生产由分支机构
经营）电力电子产品、电气产品、机电一体化设备、家用电器及其
零部件,包括家用电器电源、工业与通信电源、节能灯及高频镇流器、
便携式设备电源、医疗设备电源、电机及变频驱动器和可编程逻辑
经营范围： 控制器、触摸屏、工业自动化软件、智能型电力电子模块,并为经营
上述产品及业务提供必要的工程服务、技术咨询服务、售后维修服
务、电池采购并配套销售服务;经营上述各项产品及系统的采购、零
售（不设店铺）、批发、进出口。（法律、行政法规、国务院决定禁
止的项目除外,限制的项目须取得许可后方可经营）。
注：注册资本为截至 2025 年 3 月 31 日数据
二、主营业务
公司是以电力电子及相关控制技术为基础的电气自动化公司，专注于电能的转换、自动化控制和应用，系国内知名的智能家电电控产品、电源产品、新能源及轨道交通部件、工业自动化、智能装备、精密连接领域供应商。公司致力于成为全球一流的电气控制与节能领域的方案提供者，产品广泛应用于家用及商业显
示、变频家电、智能卫浴、医疗、通信、数据中心、可再生能源应用、新能源汽车、轨道交通、工业自动化、智能生产装备、精密连接组件等消费和工业的众多行业，并不断在电气自动化领域延伸，外延技术范围，布局产品品类，持续在新领域进行渗透和拓展。
经过多年的研发投入，公司成功构建了功率变换硬件技术平台、数字化电源控制技术平台、自动化控制与通讯软件等技术平台，并继续向机电一体化和热管理集成方向拓展，通过技术平台的不断交叉应用，完成了在各个领域的多样化产品布局，建立了跨领域的生产经营模式，也不断丰富了相关新产品快速拓展的技术平台基础。
三、主要经营和财务数据及财务指标
发行人在报告期内的主要经营和财务数据及指标如下：
项目 2025 年 1-3 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度
/2025.03.31 /2024.12.31 /2023.12.31 /2022.12.31
资产总额（万元） 1,190,098.12 1,198,559.08 1,011,341.34 846,477.93
归属于母公司所有者权益（万 612,968.46 601,444.77 441,701.20 370,395.00
元）
资产负债率（母公司） 37.49% 36.79% 42.29% 43.63%
资产负债率（合并） 47.58% 48.98% 55.10% 54.73%
营业收入（万元） 231,633.54 817,248.64 675,424.12 547,775.86
净利润（万元） 11,503.10 45,869.07 62,511.20 47,938.88
归属于母公司所有者的净利润 10,725.59 43,612.19 62,932.28 47,269.55
（万元）
扣除非经常性损益后归属母公 9,194.94 36,640.31 35,549.67 25,572.42
司股东的净利润（万元）
基本每股收益（元） 0.20 0.87 1.27 0.95
稀释每股收益（元） 0.20 0.83 1.19 0.94
加权平均净资产收益率 1.77% 9.19% 15.52% 14.14%
经营活动产生的现金流量净额 32,615.37 13,769.40 30,992.96 -2,074.36
（万元）
现金分红（万元） - 4,713.80 10,901.46 9,471.86
研发投入占营业收入的比例 10.91% 12.04% 11.41% 11.55%
四、发行人存在的主要风险
（一）宏观及政策风险

1、宏观经济波动风险
公司是以电力电子及相关控制技术为基础的电气自动化公司，专注于电能的变换、控制和应用。公司目前产品主要包括智能家电电控、电源产品、新能源及轨道交通部件、工业自动化、智能装备、精密连接等几大类，并不断在电气自动化领域渗透和拓展。公司经营在一定程度上会受到宏观经济波动的影响。目前国际、国内宏观经济形势复杂多变，宏观经济如发生不利变化或调整，将可能对公司生产经营环境产生不利影响，进而影响公司的业绩表现。
2、贸易摩擦风险
发行人直接向美国出口销售收入占公司营业收入比例低于 3%，且其中大多数为可豁免关税的医疗电源产品，直接关税影响有限。近年来国际地缘政治局势愈发紧张，并且美国政府于 2025 年 4 月宣布实施“对等关税”政策，对全球贸易伙伴加征关税，给公司上下游产业链的供给和需求都带来一定的不确定性，也会对商业信心和对外投资产生不利影响。报告期内，公司境外销售收入占公司主营业务收入的比例合计 30%左