华创云信:北京德皓国际会计师事务所(特殊普通合伙)关于对华创云信2024年年报信息披露监管问询函的回复

华创云信数字技术股份有限公司
2024 年年报问询函回复
德皓函字[2025]00000100 号
北 京 德 皓 国 际 会 计 师 事 务 所 （ 特 殊 普 通 合 伙 ）
Beijing Dehao International Certified PublicAccountants (Limited Liability Partnership)

华创云信数字技术股份有限公司
2024 年年报问询函回复
（2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日止）
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一、问询函第 1 项：关于信用业务 1-4
二、问询函第 2 项：关于并表思特奇及商誉减值 4-13
三、问询函第 3 项：关于长期股权投资 13-23
四、问询函第 4 项：关于应收款项 23-30
华创云信数字技术股份有限公司
2024 年年报问询函回复
德皓函字[2025]00000100 号
上海证券交易所：
《关于华创云信数字技术股份有限公司 2024 年年度报告的信息披露监管问询函》（上证公函【2025】0823 号，以下简称：问询函）奉悉，我们按照中国注册会计师审计准则的规定对华创云信数字技术股份有限公司（以下简称：华创云信或公司）2024 年度财务报表执行了审计工作，旨在对华创云信 2024 年度财务报表的整体发表意见。我们将华创云信对问询函回复中与财务报表相关的信息与我们在华创云信 2024 年度财务报表审计时取得的审计证据以及从管理层获得的解释进行了比较，并对相关内容进行了审慎核查，现汇报如下：
一、问询函第 1 项：关于信用业务
年报显示，公司融出资金期末余额 38.87 亿元，同比增长 11%，本期实现融
出资金利息收入 2.21 亿元，同比下降 13.79%；融出资金维持担保比例 274.13%，同比下降 29.29%，减值计提比例 0.15%，同比上升 0.03 个百分点。股票质押式回
购期末余额 12.75 亿元，其中 2.97 亿元已全部逾期，担保比例 61.73%，减值计提
比例仅 30.29%。请公司：（1）核实并补充披露报告期内融出资金、股票质押业务的开展情况，包括但不限于主要融资对象、融资余额、债务期限结构、担保物情况、逾期情况等，说明报告期内融出资金规模增长但利息收入下降的主要原因；（2）结合两融业务、股质业务的开展情况，公司减值测试方法及同行业可比公司情况，说明公司对融出资金、买入返售金融资产减值计提的测算过程及计提依据，分析股票质押业务部分项目已全部逾期但未全额计提减值准备的合理性，减
值计提的充分性，并评估后续风险敞口。
（一）华创云信说明
1、核实并补充披露报告期内融出资金、股票质押业务的开展情况，包括但不限于主要融资对象、融资余额、债务期限结构、担保物情况、逾期情况等，说明报告期内融出资金规模增长但利息收入下降的主要原因。
公司回复：
报告期内公司融出资金、股票质押业务开展情况如下：
（1）融出资金业务。截至报告期末，公司信用账户 18,611 户，包括个人、
机构和产品三大类客户，融出资金 38.87 亿元。融资业务单笔合约存续期限不超过六个月，正常情况下可申请展期，但在遭遇风险事项时不得展期，担保物为信用账户里的全部证券，主要包括资金、股票、债券、基金等，担保比例维持在较高水平，总体风险可控。大额违约客户仅一户，为个人投资者，融资金额 1,293.64万元，占公司融出资金 0.33%，公司在计算该客户其他担保资产 931.95 万后，已计提减值准备 382.71 万元，减值计提充分。公司已处置担保物并提起诉讼，现已进入司法执行阶段，公司持续向融资人追索债权。报告期内融出资金规模增长但利息收入下降主要是受市场整体融资利率普遍下调影响所致。
（2）股票质押业务。公司持续深化落实监管精神，控规模、防风险，进一步优化资产结构，股质业务规模近两年下降较快。截至报告期末，公司现存股票质押中正常状态合约余额共计 5.32 亿元，平均履约保障比例超过 300%。逾期状态合约余额共计 7.43 亿元，公司均已采取相应的违约处置措施，具体履约保障情况如下：（1）履约保障比例 100%以上合约余额 4.46 亿元，融资人除场内质押担保品外，还提供了足额的场外担保资产，风险可控，公司正与融资方协商债务处理方案；（2）履约保障比例在 100%以下的合约余额 2.97 亿元，全部已进入司法执行阶段，公司对该类股票质押业务风险部分已进行足额计提，计提减值准备 0.90亿元。整体覆盖率(履约保障比例与累计计提的资产减值准备比例之和)在 100%以上。
2、结合两融业务、股质业务的开展情况，公司减值测试方法及同行业可比公司情况，说明公司对融出资金、买入返售金融资产减值计提的测算过程及计提
依据，分析股票质押业务部分项目已全部逾期但未全额计提减值准备的合理性，减值计提的充分性，并评估后续风险敞口。
公司回复：
公司对于纳入预期信用损失计量的金融工具，评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加，运用“三阶段”减值模型分别计量其损失准备。第一阶段：在资产负债表日信用风险较低的金融工具，或初始确认后信用风险未显著增加的金融工具，按照相当于该金融工具未来 12 个月内（若预期存续期少于 12 个月，则为预期存续期内）预期信用损失的金额计量其损失准备。第二阶段：自初始确认后信用风险已显著增加的金融工具，但未发生信用减值，按照相当于该金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。第三阶段：初始确认后已发生信用减值的金融工具，按照相当于该金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。
公司对第一阶段与第二阶段的金融工具使用预期信用损失模型中的违约率/违约损失率方法计量其减值损失，对第三阶段的金融工具使用预期信用损失模型中的损失率方法计量其减值损失。
违约概率/违约损失率方法主要考虑将违约概率(PD)、违约风险敞口(EAD)、违约损失率(LGD)三者乘积折现至当期的结果作为预期信用损失。损失率方法将违约风险敞口(EAD)及考虑前瞻性影响的损失率比率(LR)二者乘积折现后的结果作为预期信用损失。对处于第三阶段的融资类金融资产，公司根据融资人信用状况、还款能力、主要资产被查封冻结情况、受到各类处罚的情况、标的公司经营状况、负面事件等要素进行综合评估，计算折扣系数，并结合担保品价值以及与客户协商形成的处置方案等，按预计归还现金流单笔计量损失准备。
期末余额12.75亿元中，三阶段逾期规模2.97亿元，对应的担保比例为61.73%，其中担保资产统计口径为业务系统中登记的担保资产价值。实际减值过程中，考虑了业务系统中未登记的场外抵质押品、违约处置后尚未核算的款项等，该部分担保资产均已有效落实，共计 2,470.90 万元，第三阶段担保资产合计 20,827.65 万元，对应担保比例为 70.12%，结合华创证券已计提的 30.29%减值准备，减值计提充分。

（二）年报会计师的核查情况
我们执行了以下核查程序：
1、评估并测试了与华创云信信用业务收入确认及减值计提相关的内部控制，通过询问、观察、检查等程序，测试该内控制度执行的有效性。
2、取得华创云信融出资金科目明细，对融出资金执行分析性复核程序，对比分析 2024 年末与 2023 年末融出资金业务变动的合理性，抽取融出资金合同，并对利息收入执行分析性复核、重新计算等审计程序；
3、查阅华创云信主要会计政策，了解买入返售金融资产、融出资金减值准备计提政策，获取并复核上述各资产减值准备计算表，分析其账面价值确认依据及准确性；
4、针对单项减值计提，评估管理层用于确定减值损失金额的抵押物的市场价值和管理层预计的未来可收回金额；针对组合减值计提，检查组合评估所用的模型及方法的适当性，对比市场惯例和历史损失经验，并对管理层的计算结果进行了合理性测试。
核查意见：
1、未发现华创云信报告期内融出资金利息收入下降的主要原因与我们在华创云信 2024 年度财务报表审计时取得的审计证据存在不一致的情况。
2、华创云信对于纳入预期信用损失计量的金融工具，运用“三阶段”减值模型分别计量其损失准备，相关减值准备计提充分、合理。
二、问询函第 2 项：关于并表思特奇及商誉减值
年报及临时公告显示，公司于 2022 年通过定增认购北京思特奇信息技术股份有限公司（以下简称思特奇）20.94%股份，并于报告期内进一步收购思特奇 5.01%的股份，将思特奇纳入合并报表范围，相应确认商誉 4.6 亿元。2022 年-2024 年，思特奇实现营业收入分别为 8.34 亿元、8.70 亿元、7.61 亿元，实现归母净利润分别为 1,723.27 万元、2,202.17 万元、-5,110.85 万元。报告期内，思特奇业绩由盈转亏，公司未对思特奇对应的资产组计提商誉减值准备。请公司：（1）结合思特奇的采购及销售模式、具体业务流程、盈利模式、收入及成本构成、客户及供应商情况等，分析报告期内思特奇业绩大幅下滑至亏损的主要原因，是否与同行业公
司情况相符；（2）结合思特奇主营业务及近三年业绩变化，说明公司在思特奇业绩出现波动情况下，持续增加对思特奇投入的原因及必要性，是否存在其他利益安排；（3）补充披露本期商誉减值测试的具体方法、关键参数、假设情况及具体测算过程等，并结合报告期内思特奇业绩亏损的情况，说明本期未对思特奇相关资产组计提商誉减值准备的原因及合理性，商誉减值测试是否审慎。
（一）华创云信说明
1、结合思特奇的采购及销售模式、具体业务流程、盈利模式、收入及成本构成、客户及供应商情况等，分析报告期内思特奇业绩大幅下滑至亏损的主要原因，是否与同行业公司情况相符
公司回复：
2024 年度，思特奇市场地位、主营业务、业务流程、盈利模式、收入及成本构成、主要客户及供应商均未发生重大变化。与同业务相关上市公司相似，由于毛利率下降等原因，导致 2024 年思特奇出现亏损。
（1）亏损的主要原因
①毛利率下降。2024 年度思特奇营业收入小幅上涨，但受客户降本增效影响，未签约先开工项目成本增加，以及无形资产摊销增加，毛利率较上年的 37.68%下降至 29.31%，毛利率下降的主要原因如下：
A、未签约先开工项目成本增加。部分项目为响应现时业务需求，在客户向思特奇出具开工证明后、签订正式合同前即为其提供服务。开工超 1 年未签约的，或开工不足 1 年但客户反馈未来难以签约的，思特奇按照一贯原则将已发生的工作量计入营业成本，受外部市场环境影响，该部分项目成本有所增加。
B、负毛利项目增加。受行业整体投资管控、内控升级，不断提高项目要求影响，部分项目定价偏低，成本增大，上述原因导致 2024 年思特奇负毛利项目增加，影响当期利润。
C、自研无形资产摊销增加。思特奇持续开展 PAAS、经济中台和 5G 等研发
投入，2024 年末自研无形资产原值较期初增加，摊销金额增加，进而影响本期利润。
②新型数联网建设和运营业务尚处于开拓和