福能股份:兴业证券关于福建福能股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券审核中心意见落实函的回复

股票简称：福能股份 股票代码：600483
关于福建福能股份有限公司
向不特定对象发行可转换公司债券
审核中心意见落实函的回复
保荐机构（主承销商）
（福州市湖东路 268 号）
二零二五年七月
上海证券交易所：
贵所于 2025 年 6 月 30 日出具的《关于福建福能股份有限公司向不特定对象
发行可转换公司债券的审核中心意见落实函》（上证上审（再融资）〔2025〕187号），以下简称“审核中心意见落实函”）已收悉。
福建福能股份有限公司（以下简称“发行人”、“公司”或“福能股份”）会同兴业证券股份有限公司（以下简称“保荐机构”或“兴业证券”）、致同会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“会计师”或“申报会计师”）对审核中心意见落实函所列问题进行了核查，现回复如下，请审核。
如无特殊说明，本回复中使用的简称与《福建福能股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书》中简称具有相同含义。
本回复中的字体代表以下含义：
字体 含义
黑体、加粗 审核问询函所列问题
宋体 对审核问询函所列问题的回复、中介机构核查意见
本回复中，若合计数与各分项数值相加之和在尾数上存在差异，均为四舍五入所致。

请发行人结合报告期各期末货币资金余额、有息负债规模、在集团财务公司的存贷款余额、期限、利率情况、与业务需求的匹配性等，进一步说明公司在集团财务公司保有大额存款的同时进行大规模借款的原因及合理性、是否损害发行人利益。
请保荐机构和申报会计师核查并发表明确意见。
回复：
一、请发行人结合报告期各期末货币资金余额、有息负债规模、在集团财务公司的存贷款余额、期限、利率情况、与业务需求的匹配性等，进一步说明公司在集团财务公司保有大额存款的同时进行大规模借款的原因及合理性、是否损害发行人利益。
（一）报告期各期末货币资金余额、在集团财务公司的存款余额、期限、利率情况、与业务需求的匹配性
1、发行人报告期各期末货币资金余额及在集团财务公司的存款余额
报告期各期末，发行人（含控股公司，下同）的货币资金余额分别 397,225.57
万元、583,093.51 万元及 564,520.69 万元，主要由存放于活期账户的财务公司存款及银行存款构成；发行人在集团财务公司的存款余额分别为 395,072.02 万元、493,699.54 万元及 574,728.88 万元，具体情况如下：
单位：万元
项目 2024 年 12 月 31 日 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日
货币资金-银行存 1,680.44 91,603.61 4,433.24
款①
货币资金-其他货 0.10 0.10 0.10
币资金②
货币资金-财务公 562,840.15 491,489.80 392,792.23
司存款③
货币资金余额④= 564,520.69 583,093.51 397,225.57
①+②+③
集团财务公司存款 574,728.88 493,699.54 395,072.02
余额
注：报告期各期末，集团财务公司存款余额大于“货币资金-财务公司存款”科目余额，主要系集团财务公司存款余额包含了于“其他非流动资产”科目核算的定期存款所致。

2、发行人在集团财务公司存款的期限、利率情况
报告期各期末，发行人在集团财务公司的存款余额以活期存款为主，活期存 款占当期财务公司存款余额比重分别为 99.42%、99.55%以及 97.93%；报告期各 年度，发行人在集团财务公司存款的加权平均利率分别为 1.22%、1.22%以及 1.21%，具体情况如下：
单位：万元
项目 期末余额 存款期限 加权平均
存款利率
集团财务公司存款余额 574,728.88
2024 其中：活期存款 562,840.15 1.21%
年 活期存款占期末集团财务公司存款余额
比重 97.93% 报告期内，发行人
在集团财务公司存
集团财务公司存款余额 493,699.54 款以活期存款为
2023 其中：活期存款 491,489.80 主。活期存款占当 1.22%
年 活期存款占期末集团财务公司存款余额 期财务公司期末存
比重 99.55% 款余额比重分别为
集团财务公司存款余额 99.42%、99.55%和
395,072.02 97.93%。
2022 其中：活期存款 392,792.23 1.22%
年 活期存款占期末集团财务公司存款余额
比重 99.42%
3、发行人流动资金需求高，货币资金余额及在集团财务公司的存款情况与 业务需求相匹配
（1）发行人日常经营对流动资金需求高
报告期内，发行人货币资金余额及主要原材料采购、员工薪酬支出等经营活 动现金流出情况如下：
单位：万元
项目 2024 年度 2023 年度 2022 年度
货币资金期末余额 564,520.69 583,093.51 397,225.57
煤炭采购 456,450.03 511,876.36 550,987.94
天然气采购 207,713.80 207,819.33 143,415.95
煤炭和天然气采购支出 664,163.83 719,695.69 694,403.89
小计
支付给职工及为职工支 83,462.86 79,511.52 71,064.21
付的现金

项目 2024 年度 2023 年度 2022 年度
支付的各项税费 106,254.87 86,775.30 93,077.57
经营活动现金流出 1,107,869.55 1,171,213.70 1,150,739.64
货币资金期末余额/经营 50.96% 49.79% 34.52%
活动现金流出
2022 年至 2024 年，发行人货币资金期末余额占当期经营活动现金流出的比
例分别为 34.52%、49.79%、50.96%，其中 2023 年末该比例较 2022 年末上升的
主要原因系 2023 年度销售回款较高导致当年经营现金流量净流入增加较多；此
外，发行人于 2023 年新增了东桥热电、木兰抽蓄、花山抽蓄和东田抽蓄共 4 个
控股项目公司，收到的少数股东投资款以及发行人额外储备的项目资金使得
2023 年末货币资金余额进一步增长；2024 年货币资金期末余额与 2023 年相比较
为稳定。
报告期各期末，发行人货币资金余额较高且以活期存款为主，主要系发行人
主营业务为电力、热力的生产和供应，最近三年的营业收入分别为 143.18 亿元、
146.95 亿元和 145.63 亿元，资产总额分别为 485.31 亿元、506.90 亿元和 518.73
亿元，业务规模较大，日常经营对流动资金需求高。发行人控股的燃煤发电、天
然气发电企业所涉及的煤炭、天然气等大宗原材料采购及发行人员工薪酬、税费
支付等对流动资金需求量大。发行人货币资金余额与经营需求匹配。
（2）发行人项目投资建设需要较高的资金储备
除日常经营流动资金需求外，发行人作为承担所在地区能源保供任务的重点
国有控股企业，在建和拟投资项目较多，建设投资规模大，需要较高规模的货币
资金余额用于项目支出。截至 2024 年 12 月 31 日，发行人拟建及在建的主要投
资项目情况如下：