汇得科技:汇得科技关于向特定对象发行A股股票摊薄即期回报、采取填补措施及相关主体承诺的公告

证券代码：603192 证券简称：汇得科技 公告编号：2025-026
上海汇得科技股份有限公司
关于向特定对象发行 A 股股票摊薄即期回报、
采取填补措施及相关主体承诺的公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容真实、准确、完整，并确认不存在 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
上海汇得科技股份有限公司（以下简称“公司”）于 2025 年 7 月 4 日召
开了第四届董事会第二次会议，审议通过了《关于公司 2025 年度向特定对象 发行 A 股股票摊薄即期回报、采取填补措施及相关主体承诺的议案》，具体 内容如下：
根据《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护 工作的意见》（国办发[2013]110 号）、《国务院关于进一步促进资本市场健 康发展的若干意见》（国发[2014]17 号）和《关于首发及再融资、重大资产 重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》（中国证券监督管理委员会公告 [2015]31 号）等相关法律、行政法规和规范性文件的要求，为保障中小投资 者利益，公司就本次向特定对象发行事项对摊薄即期回报的影响进行了认真 分析，提出具体的填补回报措施，且相关主体关于保证公司填补即期回报措 施能够得到切实履行作出了承诺。
如无特别说明，相关用语具有与《上海汇得科技股份有限公司 2025 年
度向特定对象发行 A 股股票预案》中的释义相同的含义。
一、本次向特定对象发行摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响
本次发行完成后，公司总股本和净资产规模将有所增加，而募集资金
的使用和产生效益需要一定的周期。在公司总股本和净资产均增加的情况
下，如果公司利润暂未获得相应幅度的增长，本次发行完成当年的公司即
期回报将存在被摊薄的风险。此外，一旦前述分析的假设条件或公司经营
情况发生重大变化，不能排除本次发行导致即期回报被摊薄情况发生变化的可能性。具体计算分析过程如下：
（一）主要假设、前提
以下假设仅为测算本次向特定对象发行摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响，不代表公司对未来经营情况及趋势的判断，亦不构成公司盈利预测。投资者据此进行投资决策而造成损失的，公司不承担赔偿责任。
（1）假设宏观经济环境、产业政策、证券行业情况、产品市场情况及公司经营环境等方面没有发生重大不利变化。
（2）假设本次向特定对象发行于 2026 年 6 月底实施完成，该完成时
间仅用于计算本次向特定对象发行对摊薄即期回报的影响，最终以经中国证监会核准并实际发行完成时间为准。
（ 3 ） 假 设 本 次 发 行 数 量 为 42,339,800 股 ， 募 集 资 金 总 量 为
580,000,000 元，本测算不考虑相关发行费用；本次向特定对象发行股票数量及募集资金规模将以中国证监会同意注册股份数量和实际募集资金金额为准。
（4）在预测公司总股本时，以截至本次发行预案公告日总股本141,132,667 股为基础，仅考虑本次发行对总股本的影响，不考虑股票回购注销、公积金转增股本、可转债转股等其他因素导致股本变动的情形。
（5）公司 2024 年归属于母公司股东的净利润为 12,455.98 万元，归
属于母公司股东的扣除非经常性损益的净利润为 11,361.83 万元，假设2025 年度、2026 年度扣除非经常性损益前后的归属于上市公司股东净利润与 2024 年度相比持平、每年增长 10%及每年下降 10%来测算，上述测算不构成盈利预测。
（6）不考虑本次发行募集资金到账后，对公司生产经营、财务状况（如财务费用、投资收益）等的其他影响。
（7）不考虑其他不可抗力因素对公司财务状况的影响。
（8）在测算 2026 年末公司净资产及加权平均净资产收益率时，是基
于 2024 年 12 月 31 日归属于母公司的所有者权益情况，除考虑 2024 年度
利润分配情况、2025 年预计实现净利润及 2025 年度利润分配情况外，本次
发行募集资金外没有考虑其他因素。假设 2025 年度利润分配金额与 2024
年相同。
（二）对主要财务指标的影响
基于上述假设情况，公司测算了本次向特定对象发行对即期主要收益
指标的影响，具体情况如下：
项目 2024 年度/2024 2026 年度/2026 年 12 月 31 日
年 12 月 31 日 发行前 发行后
总股本（股） 141,153,667 141,132,667 183,472,467
假设情形 1：2026 年扣除非经常性损益前后归属于母公司的净利润与 2024 年持平
扣除非经常性损益前归属于母公司股东的净 124,559,757.65 124,559,757.65 124,559,757.65
利润（元）
扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净 113,618,333.51 113,618,333.51 113,618,333.51
利润（元）
扣除非经常性损益前基本每股收益（元/股） 0.90 0.90 0.78
扣除非经常性损益后基本每股收益（元/股） 0.82 0.82 0.71
扣除非经常性损益前加权平均净资产收益率 8.34% 7.51% 6.39%
扣除非经常性损益后加权平均净资产收益率 7.61% 6.85% 5.83%
假设情形 2：2026 年扣除非经常性损益前后归属于母公司的净利润较 2024 年每年增长 10%
扣除非经常性损益前归属于母公司股东的净 124,559,757.65 150,717,306.76 150,717,306.76
利润（元）
扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净 113,618,333.51 137,478,183.55 137,478,183.55
利润（元）
扣除非经常性损益前基本每股收益（元/股） 0.90 1.09 0.94
扣除非经常性损益后基本每股收益（元/股） 0.82 0.99 0.86
扣除非经常性损益前加权平均净资产收益率 8.34% 9.01% 7.63%
扣除非经常性损益后加权平均净资产收益率 7.61% 8.22% 6.96%
假设情形 3：2026 年扣除非经常性损益前后归属于母公司的净利润较 2024 年每年下降 10%
扣除非经常性损益前归属于母公司股东的净 124,559,757.65 100,893,403.70 100,893,403.70
利润（元）
扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净 113,618,333.51 92,030,850.14 92,030,850.14
利润（元）
扣除非经常性损益前基本每股收益（元/股） 0.90 0.73 0.63
扣除非经常性损益后基本每股收益（元/股） 0.82 0.66 0.58
扣除非经常性损益前加权平均净资产收益率 8.34% 6.17% 5.24%
扣除非经常性损益后加权平均净资产收益率 7.61% 5.63% 4.78%
注：1、本次发行前基本每股收益=当期归属于公司普通股股东的净利润÷发行前总股本；
2、本次发行后基本每股收益=当期归属于公司普通股股东的净利润÷（发行前总股本+本
次新增发行股份数×发行月份次月至年末的月份数÷12）；
3、本次发行前加权平均净资产收益率=当期归属于公司普通股股东的净利润÷（期初归
属于公司普通股股东的净资产+当期归属于公司普通股股东的净利润÷2-本期现金分红×分红
月份次月至年末的月份数÷12）；

4、本次发行后加权平均净资产收益率=当期归属于公司普通股股东的净利润÷（期初归属于公司普通股股东的净资产+当期归属于公司普通股股东的净利润÷2-本期现金分红×分红月份次月至年末的月份数÷12+本次发行募集资金总额×发行月份次月至年末的月份数÷12）。
5、2026年发行前总股本考虑了股权激励人员因离职不再符合激励兑现资格，拟回购注销 21,000股的情形。
二、本次向特定对象发行摊薄即期回报的特别风险提示
由于本次募集资金到位后，股东回报仍然依赖于公司现有的业务基础， 由于公司总股本增加，本次向特定对象发行后将可能导致公司每股收益指 标下降。本次向特定对象发行股票当年存在摊薄公司即期回报的风险。敬 请广大投资者理性投资，并注意投资风险。
公司在本次发行对即期回报摊薄影响测算中的假设分析并非公司的盈 利预测，为应对即期回报被摊薄风险而制定的填补回报具体措施不等于对 公司未来利润作出保证，投资者不应据此进行投资决策，投资者据此进行 投资决策造成损失的，公司不承担赔偿责任。
三、本次募集资金投资项目与公司现有业务的关系以及公司从事募集资 金投资项目在人员、技术、市场等方面的储备情况
1、本次募集资金投资项目与公司现有业务的关系
公司本次发行募集资金总额不超过（含）58,000.00 万元，扣除发行费用后拟全部用于聚氨酯新材料项目，拟投资项目与公司当前主营业务方向一致，有利于公司抢占市场，同时巩固公司的行业地位，提高公司的盈利水平，为公司实现中长期战略发展目标奠定基础。
2、公司从事募投项目在人员、技术、市场等方面的储备情况
（1）人员储备
公司核心管理人员均拥有数十年聚氨酯类产品研发、生产、销售或服务等实务管理经验。近年来，公司坚持“改革、创新、高效”发展与管理思路，重点关注、学习和借鉴国内外先进企业的管理经验，持续提升管理运营效率和盈利能力。

公司历来重视人才培养和储备，经过多年发展已经形成一支高素质的核心管理团队和优秀的技术团队。管理人员之间分工明确，对公司未来发展拥有共同理念，并形成了团结、高效、务实的经营管理风格。在日常生产经营中，公司核心管理团队注重质量控制和成本管理，确保产品的市场竞争力，不断开拓市场，有效提升了公司的市场知名度。故公司为募集资金投资项目的实施储备了充足的人力资源。
（2）技术储备
公司自 2002 年起从事聚氨酯产品的研发与生产，经过二十多年的经营，已积累了丰富的聚氨酯产品研发、制造经验，掌握了成熟的生产工艺流程技术。同时公司拥有