航新科技:广州航新航空科技股份有限公司公开发行可转换公司债券定期跟踪评级报告

航新科技:广州航新航空科技股份有限公司公开发行可转换公司债券定期跟踪评级报告
发行人本次评级模型分析表
适用评级方法与模型：工商企业评级方法与模型（装备制造行业）FM-GS015（2022.12）
评级要素 结果
生一定变化。
支持因素：（0）
无。
相关评级技术文件及研究资料
相关技术文件与研究资料名称 链接
《新世纪评级方法总论（2022 版）》 http://www.shxsj.com/pagetemplate=8&pageid=26739&mid=4&listype=1
《工商企业评级方法与模型（装备制造行业）FM-GS015 http://www.shxsj.com/pagetemplate=8&pageid=26761&mid=4&listype=1（2022.12）》
《国内经济迎来良好开局 政策加力应对外部冲击—— http://www.shxsj.com/pagetemplate=8&pageid=33274&mid=5&listype=1
2025 年一季度宏观经济分析及展望》

跟踪评级报告
跟踪评级原因
按照广州航新航空科技股份有限公司创业板公开发行可转换公司债券（简称“航新转债”）信用评级的跟踪评级
安排，本评级机构根据航新科技提供的经审计的 2024 年财务报表、未经审计的 2025 年第一季度财务报表及相
关经营数据，对航新科技的财务状况、经营状况、现金流量及相关风险进行了动态信息收集和分析，并结合行业
发展趋势等方面因素，进行了定期跟踪评级。
截至本评级报告日，该公司已发行但尚未到期的债券为“航新转债”，发行规模为 2.50 亿元，期限为 6 年，募集
资金净额 2.39 亿元，主要用于发动机健康管理项目（EMH 项目）0.77 亿元、研发中心项目 0.88 亿元及补充流
动资金 0.74 亿元，截至 2025 年 3 月末，募投项目已投资完毕。根据公司 2025 年 4 月公告，公司于 2025 年 4 月
28 日召开第六届董事会第五次会议和第六届监事会第四次会议，审议通过了《关于募投项目结项并将节余募集
资金永久补充流动资金的议案》，同意将公司募投项目发动机健康管理项目（EMH 项目）及研发中心项目结项，
并将节余募集资金 0.29 亿元永久补充流动资金，用于公司日常经营活动。航新转债已于 2021 年 1 月 28 日进入
转股期，当前转股价格为 14.82 元/股。截至 2025 年 3 月末，公司未转股可转债为 167.57 万张，未转股可转债票
面余额为 1.68 亿元，占比 67.20%。
图表 1. 截至本评级报告日公司已发行待偿还债券情况
债项名称 发行金额 余额 期限 票面利率 发行时间 本息兑付情况
（亿元） （亿元） （年）
0.50%（20200722-20210721）
0.80%（20210722-20220721）
航新转债 1.20%（20220722-20230721） 2020 年 7 月 正常付息、尚
2.50 1.68 6 1.80%（20230722-20240721） 未到期
2.50%（20240722-20250721）
3.00%（20250722-20260721）
资料来源：航新科技
发行人信用质量跟踪分析
1. 数据基础
华兴会计师事务所（特殊普通合伙）对该公司 2024 年财务报表进行了审计，并出具了标准无保留的审计意见。
公司执行财政部发布的《企业会计准则——基本准则》（财政部令第 33 号发布、财政部令第 76 号修订）、于 2006
年 2 月 15 日及其后颁布和修订的 42 项具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关
规定。公司 2025 年第一季度财务报表未经审计。
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