德昌股份:宁波德昌电机股份有限公司关于向特定对象发行A股股票摊薄即期回报、填补措施及相关主体承诺的公告

证券代码：605555 证券简称：德昌股份 公告编号：2025-016
宁波德昌电机股份有限公司
关于向特定对象发行 A 股股票摊薄即期回报、填补措施及相关主体承
诺的公告
公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。
根据《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》（国办发〔2013〕110 号）、《国务院关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》（国发〔2014〕17 号）和《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》（证监会公告〔2015〕31 号）等相关规定要求，为保障中小投资者利益，公司就本次发行对公司主要财务指标的影响进行了认真分析，并就本次向特定对象发行 A 股股票（以下简称“本次发行”）摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响、公司拟采取的措施及相关主体的承诺公告如下：
一、 本次向特定对象发行股票对公司主要财务指标的影响
本次发行股票数量不超过本次向特定对象发行前上市公司总股本
372,360,800 股的 30%（含 30%），即 111,708,240 股，且向特定对象发行 A 股
股票募集资金总额不超过 152,380.10 万元。若公司股票在董事会决议日至发行日期间有送股、资本公积金转增股本等除权事项，以及其他事项导致公司总股本发生变化的，则本次发行数量上限将进行相应调整。本次向特定对象发行股票完成后，公司总股本将有所增加，公司净资产规模也将有所提升，由于本次发行的部分募集资金投资项目存在一定使用周期，经济效益存在一定的滞后性，因此短期内公司每股收益和加权平均净资产收益率等指标将被摊薄。
(一)主要假设
以下假设仅为测算本次发行摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响，不代表公司对未来经营情况及趋势的判断，亦不构成盈利预测。投资者不应据此进行
1、假设宏观经济环境、产业政策、行业发展状况、产品市场情况等方面没有发生重大变化；
2、假设本次向特定对象发行股票募集资金总额为 152,380.10 万元，暂不考
虑相关发行费用；以截至 2025 年 4 月 25 日公司前 20 个交易日股票均价 80%测
算的发行价格为 16.16 元/股，则发行股份数量为 94,294,615 股，不超过本次发行前上市公司总股本 372,360,800 股的 30%。若公司股票在董事会决议日至发行日期间有送股、资本公积金转增股本等除权事项，以及其他事项导致公司总股本发生变化的，则本次发行数量上限将进行相应调整。上述募集资金总额、发行股份价格、发行股份数量仅为估计值，仅用于计算本次发行摊薄即期回报对主要财务指标的影响，不代表最终募集资金总额、发行股票价格和发行股票数量；本次发行实际募集资金规模将根据监管部门核准、发行认购情况以及发行费用等情况最终确定；
3、假设本次发行于 2026 年 3 月末完成，该预测时间仅用于测算本次发行摊
薄即期回报的影响，不对实际完成时间构成承诺，投资者不应据此进行投资决策，投资者据此进行投资决策造成损失的，公司不承担赔偿责任。最终以中国证监会作出予以注册决定后的实际完成时间为准；
4、根据公司披露的 2024 年年度报告财务数据，公司 2024 年实现的归属于
母公司所有者的净利润为 41,082.60 万元，扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润为 39,325.26 万元。假设：（1）2025 年度扣除非经常性损益前后的归属于母公司所有者的净利润分别与 2024 年度持平；（2）2025 年度扣除非经常性损益前后的归属于母公司所有者的净利润分别比 2024 年度增加 10%；（3）2025 年度扣除非经常性损益前后的归属于母公司所有者的净利润分别比 2024 年度减少 10%。
5、假设 2024 年度利润分配及资本公积转增股本方案于 2025 年 6 月份实施
完成；假设 2025 年中期不进行利润分配；
6、本次向特定对象发行股票的数量、募集资金金额、发行时间仅为基于测算目的假设，最终以实际发行的股份数量、发行结果和实际日期为准；

7、在计算发行在外的普通股股数时，仅考虑本次发行对总股本的影响，不
考虑股票回购注销、公积金转增股本等导致股本变动的情形；
8、本测算未考虑本次发行募集资金到账后，对公司生产经营、财务状况（如
财务费用、投资收益）等的影响。
（二）对公司主要财务指标的影响测算
基于上述假设前提，本次发行对公司主要财务指标的影响测算如下：
本次募集资金总额（万元） 152,380.10
本次向特定对象发行股份数量（股） 94,294,615
2024 年度 2025 年度/2025.12.31
项目 /2024.12.31
发行前 发行后
期末股本总额（万股） 37,236.08 48,406.90 57,835.90
假设 1：2025 年度扣除非经常性损益前后的归属于母公司所有者的净利润分别与 2024 年度持平
归属于母公司股东的净利润（万元） 41,082.60 41,082.60 41,082.60
归属于母公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 39,325.26 39,325.26 39,325.26
（万元）
归属母公司股东的净资产（万元） 300,961.63 329,011.60 481,391.70
基本每股收益（元/股） 1.10 0.85 0.74
扣除非经常性损益后的基本每股收益（元/股） 1.06 0.81 0.71
加权平均净资产收益率 14.31% 13.04% 9.57%
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率 13.70% 12.48% 9.16%
假设 2：2025 年度扣除非经常性损益前后的归属于母公司所有者的净利润分别比 2024 年度增加 10%
归属于母公司股东的净利润（万元） 41,082.60 45,190.86 45,190.86
归属于母公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 39,325.26 43,257.79 43,257.79
（万元）
归属母公司股东的净资产（万元） 300,961.63 333,119.86 485,499.96
基本每股收益（元/股） 1.10 0.93 0.81
扣除非经常性损益后的基本每股收益（元/股） 1.06 0.89 0.78
加权平均净资产收益率 14.31% 14.25% 10.48%
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率 13.70% 13.64% 10.03%
假设 3：2025 年度扣除非经常性损益前后的归属于母公司所有者的净利润分别比 2024 年度减少 10%
归属于母公司股东的净利润（万元） 41,082.60 36,974.34 36,974.34
归属于母公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 39,325.26 35,392.74 35,392.74
（万元）

归属母公司股东的净资产（万元） 300,961.63 324,903.34 477,283.44
基本每股收益（元/股） 1.10 0.76 0.67
扣除非经常性损益后的基本每股收益（元/股） 1.06 0.73 0.64
加权平均净资产收益率 14.31% 11.82% 8.65%
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率 13.70% 11.31% 8.28%
注 1：基本每股收益、加权净资产收益率按照《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 9
号——净资产收益率和每股收益的计算及披露》计算方式计算。
根据测算，本次发行完成后，公司总股本和净资产规模均有一定幅度的增长，
由于募集资金产生预期经济效益需要一定周期，公司短期内的每股收益将有所下
降。未来随着募集资金投资项目效益的释放，公司盈利能力将进一步提高，公司
每股收益预计将相应增加。
二、关于本次向特定对象发行摊薄即期回报的特别风险提示
本次发行完成后，公司总股本和净资产规模将有所增加，但由于募集资金产
生效益存在一定时间，短期内公司净利润可能无法与股本规模和净资产保持同步
增长，从而导致公司每股收益、净资产收益率等财务指标可能出现一定幅度的下
降，本次发行完成当年的公司即期回报将存在被摊薄的风险。
特别提醒投资者理性投资，关注本次向特定对象发行 A 股股票可能摊薄即期
回报的风险。
三、本次募集资金投资项目与公司现有业务的关系，公司从事募投项目在
人员、技术、市场等方面的储备情况
（一）本次募集资金投资项目与公司现有业务的关系
本次募投项目主要投向家居家电及 EPS 电机产品，该等产品主要为公司现有
主营产品，近年来销售规模快速上升，因此公司通过本次募投项目扩充产能，为
未来业务发展奠定基础；本次募投项目中新产品为公司依据客户需求新增的烤箱、
炸锅、扫地机器人等，该等产品所需生产工艺与公司现有生产工艺存在重合，整
体均属于小家电产品，与公司现有产品业务具有较强的相关性。
本次项目的建设实施为一方