中兰环保:深圳市他山企业管理咨询有限公司关于中兰环保科技股份有限公司2023年限制性股票激励计划回购注销部分限制性股票事项的独立财务顾问报告

深圳市他山企业管理咨询有限公司
关于中兰环保科技股份有限公司
2023 年限制性股票激励计划
回购注销部分限制性股票事项的
独立财务顾问报告
二〇二五年四月

目录

释 义...... 2
声 明...... 3
一、本激励计划已履行的必要程序...... 4
二、本次限制性股票的回购注销情况...... 6
三、独立财务顾问意见...... 8
四、备查文件及备查地点...... 9
释 义
在本报告中，除非上下文文意另有所指，下列词语具有如下含义：
中兰环保、公司 指 中兰环保科技股份有限公司
限 制 性 股票 激 励计 指 中兰环保科技股份有限公司 2023 年限制性股票激励计划（草
划、本激励计划 案）
公司根据本激励计划规定的条件和价格，授予激励对象一定
限制性股票 指 数量的公司股票，该等股票设置一定期限的限售期，在达到
本激励计划规定的解除限售条件后，方可解除限售流通
激励对象 指 拟参与本激励计划的人员
授予日 指 公司向激励对象授予限制性股票的日期，授予日必须为交易
日
授予价格 指 公司向激励对象授予限制性股票所确定的获授价格
股权激励计划设定的解除限售条件尚未成就，限制性股票不
限售期 指 得转让、抵押、质押、担保或偿还债务的期间，自激励对象
所获限制性股票授予登记完成之日起算
解除限售期 指 股权激励计划设定的解除限售条件成就之后，激励对象所获
限制性股票可以解除限售并上市流通的期间
解除限售条件 指 股权激励计划设定的激励对象所获限制性股票解除限售所必
须满足的条件
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
《管理办法》 指 《上市公司股权激励管理办法》
《上市规则》 指 《深圳证券交易所创业板股票上市规则》
《业务办理》 指 《深圳证券交易所创业板上市公司自律监管指南第 1 号——
业务办理》
《公司章程》 指 《中兰环保科技股份有限公司章程》
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
证券交易所 指 深圳证券交易所
元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元

声 明
他山咨询接受委托，担任中兰环保 2023 年限制性股票激励计划的独立财务顾问并出具本报告。对本报告的出具，本独立财务顾问特作如下声明：
1. 本报告系依照《公司法》《证券法》《管理办法》《上市规则》《业务办理》等规定，并根据公司提供的有关资料和信息而制作的。公司已保证：其所提供的有关本激励计划的相关资料和信息真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
2. 本独立财务顾问仅就本激励计划的可行性、是否有利于上市公司的持续发展、是否损害上市公司利益以及对股东利益的影响发表专业意见，不构成对上市公司的任何投资建议，对投资者依据本报告所做出的任何投资决策而可能产生的风险，本独立财务顾问均不承担责任。
3. 本报告所表达的意见以下述假设为前提：国家现行的相关法律、法规及政策无重大变化；公司所处地区及行业的市场、经济、社会环境无重大变化；公司提供的资料和信息真实、准确、完整；本激励计划涉及的各方能够诚实守信地按照本激励计划及相关协议条款全面、妥善履行所有义务；本激励计划不存在其它障碍，并能够顺利完成；无其他不可抗力和不可预测因素造成重大不利影响。
4. 本独立财务顾问遵循客观、公正、诚实信用的原则出具本报告。本报告仅供公司拟实施本激励计划之目的使用，不得用作任何其他用途。
一、本激励计划已履行的必要程序
（一） 2023 年 4 月 21 日，公司召开第三届董事会第十四次会议，审议通
过《关于公司<2023 年限制性股票激励计划（草案）>及摘要的议案》《关于公司<2023 年限制性股票激励计划考核管理办法>的议案》《关于提请股东大会授权董事会办理 2023 年限制性股票激励计划有关事项的议案》。
（二） 2023 年 4 月 21 日，公司召开第三届监事会第十次会议，审议通过
《关于公司<2023 年限制性股票激励计划（草案）>及摘要的议案》《关于公司<2023 年限制性股票激励计划考核管理办法>的议案》《关于核实公司<2023 年限制性股票激励计划激励对象名单>的议案》。
（三） 2023 年 4 月 26 日至 2023 年 5 月 11 日，公司对本激励计划激励对
象的姓名和职务进行了公示。在公示期内，公司监事会均未收到任何异议，无反
馈记录。2023 年 5 月 11 日，公司披露《监事会关于 2023 年限制性股票激励计
划激励对象名单的公示情况说明及核查意见》。
（四） 2023 年 5 月 11 日，公司披露《关于 2023 年限制性股票激励计划内
幕信息知情人与激励对象买卖公司股票情况的自查报告》。
（五） 2023 年 5 月 17 日，公司召开 2022 年年度股东大会，审议通过《关
于公司<2023 年限制性股票激励计划（草案）>及摘要的议案》《关于公司<2023年限制性股票激励计划考核管理办法>的议案》《关于提请股东大会授权董事会办理 2023 年限制性股票激励计划有关事项的议案》等议案。
（六）2023 年 6 月 7 日，公司分别召开第三届董事会第十六次会议和第三
届监事会第十二次会议，审议通过《关于调整 2023 年限制性股票激励计划授予价格的议案》《关于向激励对象首次授予限制性股票的议案》。
（七）2023 年 7 月 4 日，公司披露《关于 2023 年限制性股票激励计划首次
授予登记完成的公告》。
（八）2024 年 3 月 29 日，公司分别召开第三届董事会第二十一次会议和第
三届监事会第十六次会议，审议通过《关于向激励对象授予预留限制性股票的议
案》。
（九）2024 年 5 月 7 日，公司披露《关于 2023 年限制性股票激励计划预留
授予登记完成的公告》。
（十）2024 年 7 月 22 日，公司分别召开第四届董事会第二次会议和第四届
监事会第二次会议，审议通过《关于回购注销部分限制性股票的议案》《关于 2023年限制性股票激励计划首次授予第一个解除限售期解除限售条件成就的议案》。
（十一）2025 年 4 月 24 日，公司分别召开第四届董事会第七次会议和第四
届监事会第六次会议，审议通过《关于回购注销部分限制性股票的议案》。
二、本次限制性股票的回购注销情况
（一）回购原因
2023 年限制性股票激励计划首次授予第二个解除限售期公司层面业绩考核目标为：2023 年-2024 年两年营业收入累计不低于 17.8 亿元；预留授予第一个解除限售期公司层面业绩考核目标为：2024 年营业收入不低于 9.5 亿元，根据公司2023 年度、2024 年度经审计的财务报告，2023 年限制性股票激励计划首次授予第二个解除限售期及预留授予第一个解除限售期公司层面业绩考核不达标，公司拟注销激励对象对应已授予但尚未解除限售的限制性股票。
（二）回购数量
公司拟回购注销前述激励对象已获授但尚未解除限售的限制性股票共计
97.4750 万股（含首次授予 44 名激励对象的 77.5000 万股限制性股票，预留授予
23 名激励对象的 19.9750 万股限制性股票）。
（三）回购价格及定价依据
根据《2023 年限制性股票激励计划（草案）》的相关规定，公司未满足公司层面业绩考核目标的，相应解除限售期内，激励对象当期计划解除限售的限制性股票不得解除限售，由公司回购注销，回购价格为授予价格。
2024 年 7 月 22 日，公司分别召开第四届董事会第二次会议和第四届监事会
第二次会议，审议通过《关于回购注销部分限制性股票的议案》。因公司已实施2023 年年度权益分派方案，本次回购注销限制性股票的回购价格由 8.06 元/股调整为 7.95 元/股。
公司董事会已于第四届董事会第七次会议审议通过《关于 2024 年度利润分配预案的议案》，2024 年年度权益分派方案为：以公司总股本 101,043,500 股为
基数，每 10 股派发现金红利 1.20 元（含税），共计派发现金 12,125,220.00 元（含
税），本次利润分配不进行资本公积转增股本，不送红股，剩余未分配利润结转以后年度分配。该方案尚需公司股东大会审议通过后实施，公司将在 2024 年年度权益分派方案实施后办理本次限制性股票的回购注销手续。

根据《2023 年限制性股票激励计划（草案）》的相关规定，激励对象获授的限制性股票自授予登记完成之日起，若公司发生资本公积转增股本、派送股票红利、股票拆细、配股、缩股、派息等事项的，应当对尚未解除限售的限制性股票的回购价格作出相应调整。
派息：P＝P0-V
其中：P0 为调整前的限制性股票回购价格；V 为每股的派息额；P 为调整后
的限制性股票回购价格。经派息调整后，P 仍须大于 1。
则 P=7.95-0.12=7.83 元/股。
综上，本次回购注销限制性股票的回购价格为 7.83 元/股。
（四）回购资金来源
本次拟用于回购注销限制性股票的资金总额为 7,632,292.50 元，回购资金为自有资金。
三、独立财务顾问意见
本独立财务顾问认为：截至独立财务顾问报告出具日，本激励计划回购注销部分限制性股票事项已经履行必要的审议程序和信息披露义务，符合《上市公司股权激励管理办法》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《深圳证券交易所创业板上市公司自律监管指南第 1 号——业务办理》以及公司《2023 年限制性股票激励计划（草案）》等有关规定。公司后续尚需根据有关规定办理限制性股票回购注销手续，并及时履行信息披露义务。
四、备查文件及备查地点
（一）备查文件
1. 中兰环保科技股份有限公司第四届董事会第七次会议决议
2. 中兰环保科技股份有限公司第四届监事会第六次会议决议
3. 中兰环保科技股份有限公司监事会关于2023年限制性股票激励计划相关事项的核查意见
（二）备查地点
中兰环保科技股份有限公司
地 址：广东省深圳市南山区蛇口南海大道 1069 号联合大厦三层
电 话：0755-26695276
联系人：周江波
本独立财务顾问报告一式两份。
（此页无正文，为《深圳市他山企业管理咨询有限公司关于中兰环保科技股份有限公司 2023 年限制性股票激励计划回购注销部分限制性股票事项的独立财务顾问报告》之签署页）
独立财务顾问：深圳市他山企业管理咨询有限公司