山河药辅:公司2024年度财务决算报告

安徽山河药用辅料股份有限公司
2024 年度财务决算报告
一、财务报告审计情况
容诚会计师事务所（特殊普通合伙）已对公司 2024 年度财务报表进行了审计，并签署了标准无保留意见的审计报告。审计意见是：安徽山河药用辅料股份有限公司（以下简称“山河药辅”）财务报表在所有重大方面按照企业会计
准则的规定编制，公允反映了山河药辅 2024 年 12 月 31 日的合并及母公司财
务状况以及 2024 年度的合并及母公司经营成果和现金流量。
二、主要会计数据和财务指标
项目 2024 年度 2023 年度 同比增减
营业收入 882,573,320.58 839,259,534.36 5.16%
营业成本 608,623,452.47 573,289,159.10 6.16%
归母净利润 119,424,741.26 161,535,015.82 -26.07%
扣非归母净利润 101,157,550.11 137,540,602.85 -26.45%
每股收益（元/股） 0.51 0.69 -26.09%
净资产收益率 13.67% 20.53% -6.86%
2024 年，公司实现营业收入 88,257.33 万元，同比增长 5.11%；实现归属
于上市公司股东的净利润 11,942.47 万元，同比下降 26.07%；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 10,115 万元，同比下降 26.45%。
报告期内，公司销售业绩持续增长，产品质量稳步提升，外贸出口业绩突出，内贸业务逆境中保持增长。进口替代和高端市场持续发力，新行业销售拓展初见成效；优势产品增长势头明显，表现出较强的市场竞争力。控股子公司曲阜天利 2024 年收入和利润均出现一定程度的下降，整体经营趋势未按照预期发展，经资产评估机构对曲阜天利的商誉进行评估后，计提了相应的商誉减值
准备 3912.69 万元，对报告期公司经营业绩影响较大。若扣除商誉减值的影响，报告期实现归属于上市公司股东的净利润约 15,855.16 万元，同比略下降1.85%，实现扣除非经常性损益后的归属于上市公司股东的净利润 14,028.44万元，同比增长 2%。
三、财务状况、经营成果及现金流量情况分析
（一）资产负债变动分析
截止 2024 年 12 月 31 日，公司资产总计 155,973 万元，较期初增长
1.10%；负债合计 58,443 万元，较期初减少 3.79%；归属于母公司股东权益合计 90,501 万元，较期初增加 4.49%。分项明细数据如下：
项目 2024 年 12 月 31 日 2023 年 12 月 31 日 较期初增减
流动资产 1,021,531,868.21 939,368,699.04 8.75%
非流动资产 538,198,519.93 603,341,864.46 -10.80%
资产总计 1,559,730,388.14 1,542,710,563.50 1.10%
流动负债 233,474,780.30 273,358,397.03 -14.59%
非流动负债 350,955,845.04 334,102,719.82 5.04%
负债合计 584,430,625.34 607,461,116.85 -3.79%
归属于母公司股东 905,009,796.36 866,094,947.77 4.49%
权益合计
资产负债率 37.47% 39.38% -1.91%
资产增加主要是货币资金、应收票据、应收账款等流动资产增加以及固定资产增加，其中货币资金较期初增长 10.77%，增加 1872 万元；应收票据增长
54.60%，增加 3478 万元；应收账款增加 2437 万元，较期初增长 29.76%，主要
是本期销售额的增长；固定资产较期初增加 4,782 万元，增长 11.47%，主要是新区项目部分产线转固、实施污水技改项目、以及添置生产设备资产所致。资产减少，主要是商誉减少 3912 万元。
负债总额较期初减少 3.79%，减少 2303 万元，主要是流动负债的减少，其
中应付账款减少 2771 万元，减少 26.35%，短期借款减少 355 万元，减少
35.46%；非流动负债有所增加，主要是可转债利息费用调整增加可转债金额
1140 万元。
归母股东权益较期初增加 4.49%，增加 3891 万元，主要是 2024 年公司实
现归母股东的净利润 11,942 万元，另外报告期内股东现金分红 5,815 万元以及回购股份 2250 万元相应减少了股东权益。
期末资产负债率 37.47%，比去年减少 1.91 个百分比，公司资产结构合
理，经营较为稳健。
（二）经营情况分析
1、报告期内公司主营业务收入为 87,193 万元，同比增长 5.41%；其它业
务收入主要为外购辅料销售收入，金额 1,064 万元，相比去年减少 12%。公司报告期毛利率为 31%，相比去年略有下降，主要是药品终端消费需求放缓，国内部分医药产品价格持续走低，市场竞争有所增加导致。
项目 2024 年度 2023 年度 同比增减 2024 年 增加百分
毛利率 点
主营业务收入 871,930,514.62 827,168,121.27 5.41% 31.12% -0.67%
其他业务收入 10,642,805.96 12,091,413.09 -11.98% 24.28% -0.14%
合计 882,573,320.58 839,259,534.36 5.16% 31.04% -0.65%
2、2024 年度，内贸销售在现有的市场条件下保持了稳定，外贸出口销售
额总计 2.14 亿元，增长 28.65%，继续保持较高增长，其中自营出口 14,122 万
元，同比增长 40.16%。
地区 2024 年度 2023 年度 同比增 2024 年 增加百
减 毛利率 分点
国内地区 741,350,192.62 738,500,612.31 0.39% 32.41% 0.07%
国外地区 141,223,127.96 100,758,922.05 40.16% 23.86% -3.07%
合计 882,573,320.58 839,259,534.36 5.16% 31.04% -0.65%
3、报告期内，公司如微晶纤维素、羟丙甲纤维素等核心产品业务增长势头明显，表现出较强的市场竞争力，其他各品种业务由于市场原因，有所下降。
产品名称 2024 年度 2023 年度 同比增 2024 年 增加百
减 毛利率 分点
纤维素及衍生 473,970,082.63 387,889,482.88 22.19% 32.29% -3.66%
物类
淀粉及衍生物 183,471,133.95 202,150,481.01 -9.24% 23.18% -1.47%
类
无机盐类 66,820,513.60 72,211,585.70 -7.47% 44.28% -5.47%
其他 158,311,590.40 177,007,984.77 -10.56% 30.80% 7.79%
合计 882,573,320.58 839,259,534.36 5.16% 31.04% -0.65%
4、经营积累情况。2024 年，公司实现归属于上市公司股东的净利润
11,942 万元，同比下降 26.07%，期末未分配利润金额为 48,833 万元。根据
2025 年 4 月 21 日本次董事会审议通过利润分配预案，向全体股东每 10 股派发
现金股利 3.0 元（含税），送红股 0 股，预计共派发现金股利约 6,978 万元，
如分红方案通过实施，公司未分配利润余额将相应减少。
（三）现金流量分析
报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额 11,833 万元，比去年下降
1,396 万元，主要是 2024 年缴纳的税金增加；投资活动产生的现金流量净额增
加 31,796 万元，主要是公司上期购买的理财较多，本期到期赎回的产品增加所
致；筹资活动产生的现金流量净额减少了 31,337 万元，主要系公司上期发行可
转债收到募集资金所致。
项目 2024 年度 2023 年度 同比增减额
经营活动产生的现金流量净额 118,332,669.23 132,298,332.70 -13,965,663.47
投资活动产生的现金流量净额 -15,011,237.46 -332,978,295.25 317,967,057.79
筹资活动产生的现金流量净额 -85,208,835.57 228,166,884.84 -313,375,720.41
现金及现金等价物净增加额 19,331,664.87 27,474,312.28 -8,142,647.41
期末现金及现金等价物余额 169,511,484.70 150,179,819.83 19,331,664.87
现金及现金等价物不包括银行承兑汇票保证金、信用证保证金。
（四）费用分析
项目 2024 年度 2023 年度 同比增减
销售费用 29,409,731.88 28,540,224.18 3.05%

管理费用 34,8