泽润新能:募集资金具体运用情况

江苏泽润新能科技股份有限公司
关于募集资金具体运用情况的说明
经公司第一届董事会第四次会议及 2023 年第二次临时股东大会审议通过，公司拟公开发行普通股 1,596.6956 万股，占发行后总股本的 25.00%，本次募集资金扣除发行费用后拟全部用于公司主营业务相关的项目，具体情况如下：
单位：万元
序号 项目名称 总投资额 募集资金投资额
1 光伏组件通用及智能接线盒扩产项目 30,361.39 30,000.00
2 新能源汽车辅助电源电池盒建设项目 16,268.99 16,000.00
3 研发中心建设项目 11,137.79 11,000.00
4 补充流动资金 15,000.00 15,000.00
合计 72,768.17 72,000.00
本次公开发行实际募集资金（扣除发行费用后）不能满足上述项目资金需要，不足部分由公司自筹资金解决。如果本次发行及上市募集资金到位时间与资金需求的时间要求不一致，公司将根据实际情况以自有资金或银行贷款先行投入，待募集资金到位后予以置换。如果本次募集资金最终超过项目所需资金，则剩余资金将严格按照募集资金管理制度用于与主营业务相关的项目及主营业务发展所需的营运资金。
一、光伏组件通用及智能接线盒扩产项目
（一）项目概况
发行人拟投资 30,361.39 万元用于光伏组件通用及智能接线盒扩产项目，项目建设地点位于常州市金坛区直溪镇直里路东侧横五路南侧地块，建设周期为12 个月。本项目建设完成后，公司将形成年产 3,500 万套通用接线盒产品以及100 万套智能接线盒产品的生产制造能力。项目的实施将进一步优化公司的产品结构，升级核心产品，丰富产品线，扩大公司生产规模，提高公司盈利水平，有利于进一步增强公司的核心竞争力，推动公司快速发展。
（二）项目可行性分析
1、国家政策扶持
2005 年，《中华人民共和国可再生能源法》的颁布首次将可再生能源作为我国能源发展的优先领域，从此每隔 1-2 年就会发布光伏行业的相关政策，引导行业发展。近两年，我国继续深化光伏产业发展，并将光伏发电作为实现低碳环保战略的重要方式之一。2020 年 9 月，国家领导人在第七十五届联合国大会上首次提出，我国二氧化碳排放量预计在 2030 年前达到峰值，争取在 2060 年之前实现碳中和，并将该目标写入了国家发展规划。2021 年 1 月，国家发改委提出将进一步实施“十四五”节能减排综合工作方案，推进包括光伏发电等可再生能源发展，提高清洁能源消费占比，鼓励相关企业发展。由此可见，光伏产业将继续作为国家重点发展的战略行业之一，迎来广阔的市场前景。公司所处行业属于受国家政策鼓励的新能源光伏行业。本次光伏组件通用及智能接线盒扩产项目，与国家政策指导方向一致，在国家政策的大力支持下势必会迎来可观的市场机会。
2、客户资源优质
公司深耕光伏领域多年积累了优质的客户资源，主要客户包括客户 A、Maxeon、客户 B、客户 C、Sonnenkraft、TCL 中环、亿晶光电、阿特斯、协鑫集成、正信光电、润阳股份、赛拉弗、海泰新能、中清光伏等国内外主流组件厂商，产品广泛应用于中国、越南、马来西亚、美国、欧洲等多个国家和地区的各类型光伏电站的建设。稳定的客户关系也为项目扩产后的新增产能提供了产能消纳的保障，为公司进行大规模产品扩产提供了支持。
3、工艺技术领先
光伏组件接线盒作为太阳能光伏发电系统必不可少的配套产品，其所需技术融合了电气设计、机械设计及材料科学等多门跨学科技术，创新难度大。与此同时，伴随降本增效的要求越来越高，光伏组件的功率越来越大，对接线盒的载流能力和散热能力等核心性能提出了更高的挑战，加大了生产工艺难度。在此情况下，公司在通用接线盒领域设计了 Z8C、Z8X 等产品，满足行业的技术发展趋势和市场需求；在智能接线盒领域，公司提前布局智能接线盒的研发工作，报告
期内已经实现智能接线盒产品的量产，取得了先发优势。
4、品控体系成熟
公司形成了一套成熟且被广泛认可的质量管理体系，并且已经通过 ISO9001质量管理体系认证、美国 NSF 质量管理体系认证和 ISO14001 环境管理体系认证等行业标准评价体系。因此，成熟稳定的品控体系能保障公司在规模量产条件下依然具有领先市场的产品质量，为具备创新工艺的 Z8C、Z8X 及智能接线盒等产品扩产夯实了坚实的质量基础，进而为本项目的顺利实施提供了保障。成熟稳定的品控体系在保证产品质量的同时，也迅速得到了国内外客户的认可。因此，成熟的品控体系是公司进一步稳固客户关系，提高市场份额的重要基础。
（三）项目必要性分析
1、扩充现有产能，满足市场需求
在光伏行业降本增效的大趋势下，公司自主研发的 Z8C、Z8X 等型号接线盒凭借其可靠的性能和更低的成本，迅速获得了国内外市场的认可。目前发行人的产能利用率及产销率维持在较高水平，随着下游光伏行业的高速发展带动的对光伏组件接线盒的需求提升，公司现有的生产设备已经难以满足下游市场增长的需求。本项目的顺利实施有助于公司突破现有的产能瓶颈，提升公司产品的供应能力以满足未来业务规模的扩张，并依托公司现有的品牌优势及产品竞争力，进一步提升公司产品的市场占有率，提高公司的竞争力。
2、顺应光伏行业智能化发展趋势，抢占市场空间
从 2019 年到 2024 年，中国分布式光伏新增装机量年复合增长率 57.95%，
分布式光伏累计装机量占比由 31%提升至 42%，成为光伏产业增长的主要驱动力。分布式光伏渗透率的提升对于光伏系统的智能化和安全性提出更高要求，智能优化器、智能关断器等智能化产品更适用于多样化应用场景的户用式及工商业分布式光伏。公司是行业内较早布局智能接线盒研发及生产的企业，截至 2024
年 12 月 31 日，在智能接线盒领域已经形成发明专利 2 项，实用新型专利 2 项，
在审发明专利 4 项。公司智能优化器 ZS 产品为中国大陆首个获得 TUV 莱茵智
能接线盒认证的产品，Z8S 产品为中国大陆首个取得 TUV 莱茵认证的三分体智
能接线盒，也是全球出货量规模居前的子串级分体式智能优化器，RSD 产品为全球较早通过 PVEL 认证的快速关断产品。本次募投项目的实施顺应行业发展趋势，有助于公司依托在智能接线盒领域的先发优势，快速抢占智能接线盒市场份额，造就业务增长的新驱动力。
3、升级自动化产线，提高产品质量
公司现有生产工艺流程的自动化水平仍有提升空间，本项目通过购置 MES系统及智能仓储等配套设施，有助于公司提高生产线自动化水平，进一步优化产线管理系统，促进生产车间自动化、智能化、一体化发展，从而提高发行人的生产效率。与此同时，自动化生产线在提高供应能力的同时保证产品质量稳定性，并满足下游客户日益严格的产品质量需求，且产品生产环节的工艺完善能形成规模生产优势，进一步降低产品生产成本。
（四）项目投资概况
本项目拟投资 30,361.39 万元用于建设投资，具体情况如下：
单位：万元、%
序号 投资内容 项目资金 投资比例
一 建设投资 26,604.30 87.63
1 工程费用 23,529.66 77.50
1.1 建筑工程费 12,951.49 42.66
1.2 设备购置安装费 10,578.18 34.84
1.2.1 设备购置费 10,097.50 33.26
1.2.2 安装工程费 480.68 1.58
2 工程建设其他费用 1,568.74 5.17
3 预备费 1,505.90 4.96
二 铺底流动资金 3,757.08 12.37
三 项目总投资 30,361.39 100.00
（五）项目选址及用地情况
本项目的实施地点为常州市金坛区直溪镇直里路东侧横五路南侧地块，土地为公司自有土地，已取得对应的不动产权证（苏（2023）金坛区不动产权第0092302 号）。
（六）项目实施进度
本项目建设进度安排如下表所示：
序 建设期 投产期 达产期
号 项目 T+1 T+2 T+3 T+4
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4
1 建筑工程 ▲ ▲ ▲ ▲
2 装修工程 ▲ ▲
3 设备购置、安装与调试 ▲ ▲
4 新员工招聘、培训 ▲ ▲ ▲ ▲ ▲ ▲
5 释放 60%规划产能 ▲ ▲ ▲ ▲
6 释放 100%规划产能 ▲ ▲ ▲ ▲ ▲ ▲ ▲ ▲
（七）项目环保情况
本项目运营中对环境的影响主要为废气、废水、固体废弃物和噪声，公司将 分别对环境污染物采取相应的环保处理措施，以符合环保要求。废气主要为注塑、 焊接、灌胶、喷码等环节产生的废气，公司采用集气罩、集气管道、两级活性炭 吸附等方式处理后排放。废水主要包括生产污水，通过污水管道接入