信凯科技:首次公开发行股票并在主板上市招股说明书

浙江信凯科技集团股份有限公司
Trust Chem Co., Ltd.
（浙江省杭州市余杭区仓前街道东莲街 1069号 2 幢，3幢 1-3 层）
首次公开发行股票并在主板上市
招股说明书
保荐机构（主承销商）
（深圳市福田区福田街道福华一路 119 号安信金融大厦）

声明
中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。

致投资者的声明
信凯科技主要从事有机颜料等着色剂的产品开发、销售及服务，以产品开发、品质管理、供应链整合和全球销售网络布局为核心竞争力，产品主要应用于油墨、涂料和塑料等领域，公司从 2015 年至 2023 年连续多年位居全国有机颜料出口行业第一名，主要客户为全球领先的油墨、涂料生产企业，如 DIC 株式会社、富林特集团、盛威科集团、宣伟集团和艾仕得集团等。
一、发行人上市的目的
全球有机颜料行业稳步发展，行业竞争格局不断优化，行业集中度持续提升，同时有机颜料行业环保、安全要求日趋严格，推动颜料供应商的产品和工艺持续升级，下游需求个性化、特色化、专业化等特点要求颜料供应商的定制服务能力、颜料产品的特殊应用性能不断提升。
信凯科技作为全球有机颜料行业知名企业，通过本次发行上市，将借助资本市场平台提升公司研发实力，优化公司财务结构，以研发为支撑，维系公司产品的持续优势，打造更安全、更环保的有机颜料产品，助力有机颜料民族品牌在全球竞争中提升竞争力、扩大影响力，推动公司可持续稳定发展，并在稳中求进的发展中回馈社会、回报股东。
二、发行人现代企业制度的建立健全情况
公司已经根据《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》等法律法规的要求建立了以法人治理结构为核心的现代企业制度，形成了规范的治理结构和内控制度，公司内部控制制度健全有效并得到有效执行。同时，公司高度重视投资者价值回报，制定了明确的利润分配计划和长期回报计划。
三、发行人本次融资的必要性及募集资金使用规划
公司本次募集资金投资项目为“研发中心及总部建设项目”、“偿还银行贷款项目”，预计募集资金 26,462.52 万元，“研发中心及总部建设项目”拟投入募
集资金 16,462.52 万元，该项目能够完善公司研发体系，提升研发创新能力和核心竞争力；“偿还银行贷款项目”拟投入募集资金 10,000.00 万元，该项目能够改善公司资本结构、降低财务风险、减少利息支出和提高公司盈利水平。
四、发行人持续经营能力及未来发展规划
公司最近三年一期净资产持续增长，由 2021 年 12 月 31 日的 37,695.91 万
元增长到 2024 年 06 月 30 日的 66,751.32 万元，报告期内，公司营业收入分别
为 120,567.04 万元、119,238.95 万元、106,871.57 万元、66,635.90 万元，净利润
分别为 8,905.91 万元、8,531.09 万元、8,454.70 万元、4,249.21 万元，公司经营
能力具有可持续性。
公司未来将聚焦于有机颜料产品的开发、生产与销售。公司以市场需求为导向，技术创新为动力、资本市场为助推器的原则，立足现有优势产品，进一步加强新产品开发，充分发挥公司在技术研发及产品开发、产业链整合、产品品质及合规、全球化布局和营销网络优势、品牌、客户资源等方面的优势，在巩固全球有机颜料行业地位的基础上，重点拓展高附加值的功能性化学品，向高端化、规模化、系列化延伸，努力保持公司在有机颜料行业细分领域的市场地位。同时，为了顺应“十四五规划”的发展要求，针对当前化工行业信息化及智能化发展的趋势，公司将持续提高自主研发能力，推动智能工厂建设，提高公司产品精细化和高效率的生产能力，进而提升公司面对市场需求多变的应对能力。
（以下无正文）

（本页无正文，为《致投资者的声明》之签署页）
法定代表人、董事长：
李 治
浙江信凯科技集团股份有限公司
本次发行概况
发行股票类型 人民币普通股（A股）
发行股数 2,343.489 万股，占发行后总股本的比例为 25%，本次发行
全部为新股发行，原股东不公开发售股份
每股面值 人民币 1.00 元
每股发行价格 人民币 12.80元
发行日期 2025年 3 月 31日
拟上市的证券交易所和板块 深圳证券交易所主板
发行后总股本 9,373.956万股
保荐人（主承销商） 国投证券股份有限公司
招股说明书签署日期 2025年 4 月 7日

目 录

声明 ...... 1
致投资者的声明 ...... 2
一、发行人上市的目的...... 2
二、发行人现代企业制度的建立健全情况...... 2
三、发行人本次融资的必要性及募集资金使用规划...... 2
四、发行人持续经营能力及未来发展规划...... 3
本次发行概况 ...... 5
目 录 ...... 6
第一节 释义 ......11
一、一般释义......11
二、专业术语释义...... 13
第二节 概览 ...... 16
一、重大事项提示...... 16
二、发行人及本次发行的中介机构基本情况...... 19
三、本次发行概况...... 20
四、发行人的主要业务经营情况...... 21
五、发行人板块定位情况...... 22
六、发行人报告期主要财务数据和财务指标...... 26
七、发行人财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况、盈利预测信
息...... 27
八、发行人选择的具体上市标准...... 32
九、发行人公司治理特殊安排等重要事项...... 32
十、募集资金运用与未来发展规划...... 33
十一、其他对发行人有重大影响的事项...... 34
第三节 风险因素 ...... 35
一、与发行人相关的风险...... 35
二、与行业相关的风险...... 38

三、其他风险...... 40
第四节 发行人基本情况 ...... 43
一、发行人基本信息...... 43
二、发行人设立情况及报告期内的股本、股东变化情况...... 43
三、发行人成立以来的重要事件...... 51
四、发行人在其他证券市场的上市/挂牌情况 ...... 51
五、发行人的股权结构...... 51
六、发行人子公司、参股公司基本情况...... 52
七、持有发行人 5%以上股份的主要股东及实际控制人的基本情况...... 63
八、发行人公司治理特殊安排等重要事项...... 69
九、发行人控股股东、实际控制人报告期内重大违法情况...... 69
十、发行人股本情况...... 70
十一、发行人董事、监事、高级管理人员及其他核心人员...... 73
十二、发行人与董事、监事、高级管理人员和核心技术人员所签订的协议
...... 79
十三、董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其近亲属持有发行人
股份情况...... 80
十四、发行人董事、监事、高级管理人员及核心技术人员报告期内的变动
情况...... 81
十五、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的其他对外投资情况.. 83
十六、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员薪酬情况...... 84
十七、本次公开申报前已经制定或实施的股权激励计划...... 86
十八、员工及其社会保障情况...... 88
第五节 业务与技术 ...... 94
一、公司的主营业务、主要产品及其变化情况...... 94
二、发行人所处行业基本情况...... 109
三、行业竞争格局及公司在行业中的市场地位...... 133
四、发行人主营业务的具体情况...... 141

五、公司的主要固定资产和无形资产...... 149
六、特许经营权...... 161
七、发行人的技术与研发情况...... 161
八、发行人环保情况...... 172
九、发行人境外生产经营和境外资产状况...... 174
第六节 财务会计信息与管理层分析...... 175
一、合并财务报表...... 175
二、审计意见、关键审计事项、与财务会计信息相关的重大事项及重要性
水平判断标准...... 180
三、合并财务报表的编制基础、合并报表范围及变化情况...... 182
四、分部信息...... 184
五、重要会计政策和会计估计...... 184
六、经会计师核验的非经常性损益...... 238
七、主要税项及税收优惠...... 240
八、财务指标...... 244
九、经营成果分析...... 246
十、资产质量分析...... 281
十一、偿债能力、流动性与持续经营能力...... 307
十二、重大资本性支出与股权收购事项...... 323
十三、资产负债表日后事项、或有事项、其他重要事项以及重大担保、诉
讼等事项...... 325
十四、盈利预测情况...... 328
第七节 募集资金运用与未来发展规划...... 329
一、募集资金运用概况...... 329
二、募集资金具体运用情况...... 331
三、募集资金运用对公司财务状况及经营成果的影响...... 342
四、发行人未来发展规划及目标...... 342
第八节 公司治理与独立性 ...... 345
一、报告期内发行人公司治理存在的缺陷及改进情况................................ 345
二、关于发行人内部控制制度........................................................................ 345
三、发行人报告期内违法违规情况................................................................ 345
四、报告期内对外担保和资金占用情况........................................................ 346
五、发行人的独立性.............