朗博科技:国元证券关于常州朗博密封科技股份有限公司部分募投项目延期的核查意见

国元证券股份有限公司
关于常州朗博密封科技股份有限公司
部分募集资金投资项目延期的核查意见
国元证券股份有限公司（以下简称“国元证券”或“保荐机构”）作为常州朗博密封科技股份有限公司（以下简称“朗博科技”或“公司”）首次公开发行股票的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》《上海证券交易所股票上市规则》等有关规定，就朗博科技本次部分募投项目延期的事项进行了审慎核查，具体情况如下：
一、募集资金基本情况
经中国证券监督管理委员会“证监许可[2017]2040 号”《关于核准常州朗博密封科技股份有限公司首次公开发行股票的批复》核准，朗博科技首次公开发行人民币普通股（A 股）2,650 万股，每股发行价格为人民币 6.46 元，募集资金总额人民币 171,190,000.00 元，扣除发行费用共计人民币（不含税）2,741.9949 万元，
上述资金于 2017 年 12 月 25 日到位，并经立信会计师事务所（特殊普通合伙）
审验出具了信会师报字[2017]第 ZA16530 号《验资报告》。
为规范公司募集资金管理、保护投资者权益，公司与保荐机构、募集资金专户开户银行签署了《募集资金专户存储三方监管协议》，开设了募集资金专户，对募集资金实施专户存储。
二、募集资金投资项目情况
公司首次公开发行股票募集资金投资项目及募集资金使用计划如下：
单位：万元
序号 项目名称 项目投资总额 拟使用募集 核准及备案情况
资金金额
1 汽车动力系统和制动系 13,299.0000 7,294.0271 坛发改备字【2016】08 号
统橡胶零部件生产项目

序号 项目名称 项目投资总额 拟使用募集 核准及备案情况
资金金额
2 汽车用 O 型圈生产项目 4,717.6000 2,587.4353 坛发改备字【2016】06 号
3 研发中心建设项目 8,196.6000 4,495.5427 坛发改备字【2016】07 号
合计 26,213.2000 14,377.0051 -
三、募集资金实际使用情况
截至 2024 年 11 月 30 日，公司募集资金具体使用情况如下：
单位：万元
序号 项目名称 拟使用募集资 累计投入金额 截至期末投入
金金额 进度
1 汽车动力系统和制动系统橡 7,294.0271 4,155.6041 56.97%
胶零部件生产项目
2 汽车用 O 型圈生产项目 2,587.4353 2,551.9859 98.63%
3 研发中心建设项目 4,495.5427 806.6550 17.94%
四、募集资金投资项目前次延期情况
公司于 2023 年 12 月 12 日召开的第三届董事会第九次会议及 2023 年 12 月
28 日召开的 2023 年第三次临时股东大会审议通过了《关于募集资金投资项目延期的议案》，公司决定延长三个募集资金投资项目的建设期，其中“汽车动力系统和制动系统橡胶零部件生产项目”、“汽车用 O 型圈生产项目”由原计划建
设进度 36 个月延长至 84 个月（即 2024 年 12 月底），“研发中心建设项目”由
原计划建设进度 24 个月延长至 84 个月（即 2024 年 12 月底）。
五、本次部分募集资金投资项目延期的原因及影响
（一）本次部分募集资金投资项目延期的原因
募集资金投资项目自获得批复以来，公司董事会和管理层紧密关注汽车市场的发展趋势和行业格局变化，慎重推进项目建设。
1、汽车动力系统和制动系统橡胶零部件生产项目
公司汽车动力系统和制动系统橡胶零部件生产项目的产品主要包括用于汽车动力系统的发动机油封、变速箱油封、汽车动力转向系统橡胶件、汽车燃油系统密封件，以及用于汽车制动系统的刹车助力器橡胶件、制动器真空助力器皮膜、
刹车主缸密封件等。
①汽车市场格局发生改变，燃油车市场趋于饱和
公司动力系统产品应用于燃油车领域，项目建设初期，公司与上汽通用汽车销售有限公司、上海汽车集团股份有限公司等客户开展合作，基于客户对发动机性能、结构、型号等方面的需求针对性开发适配的油封、密封件产品，并获取订单，旨在扩大产品配套的终端品牌，为募投项目的产能消化提供支持。随着新能源车迎来爆发式增长，对传统燃油车产生了持续冲击，新能源车渗透率从 2018
年的 4.5%提升至 2023 年的 31.55%，2024 年 1-10 月达到 39.60%，新能源车替代
传统燃油车的趋势愈发明显。公司客户逐渐减少了对燃油车新车型的开发需求，取而代之的是新能源汽车新车型密集发布，由于新能源汽车以电池替代了传统的动力系统，公司汽车动力系统产品主要配套燃油车的存量车型，配套新车型推出新产品的需求较少。
公司在汽车制动系统领域的客户包括柳州佳久汽车制动系统有限公司、上海汽车制动系统有限公司等。尽管新能源汽车仍然需要使用制动系统橡胶件，但公司的上述客户主要面向燃油车，新能源汽车领域的客户资源尚且不足。自 2018
年以来，燃油车的产销量连续 5 年持续下滑，2024 年 1-10 月分别为 1,468.7 万辆
和 1,487.4 万辆，较 2018 年同期下降 33.08%和 32.42%，燃油车的市场需求趋于
饱和。尽管公司致力于开拓新能源汽车制动系统领域的客户，但仍需经历较长的开发周期。因此燃油车产销量的持续下滑和新能源汽车客户的开拓较慢共同导致公司制动系统产品产销量增长不及预期。
②公司动力系统和制动系统相关产品销售额较低，业务增长缓慢
2019 年至 2024 年前三季度，公司动力系统和制动系统相关产品的销售情况
如下：
单位：万元
应用领域 产品类型 2021 年 2020 年 2019 年
油封 1,108.33 911.36 801.96
动力系统 密封圈 306.18 223.17 207.91
其他 59.73 38.95 38.61
合计 1,474.24 1,173.48 1,048.48
制动系统 皮膜 183.89 189.41 250.52
应用领域 产品类型 2021 年 2020 年 2019 年
密封圈 192.05 145.37 106.83
其他 70.73 50.38 58.38
合计 446.67 385.16 415.73
总计 1,920.91 1,558.64 1,464.22
营业收入 19,321.23 16,868.94 15,997.79
占营业收入比例 9.94% 9.24% 9.15%
应用领域 产品类型 2024 年 1-9 月 2023 年 2022 年
油封 677.89 1,090.87 1,085.71
动力系统 密封圈 139.58 142.51 317.7
其他 75.81 188.10 89.71
合计 893.28 1,421.49 1,493.12
皮膜 353.59 334.13 83.17
制动系统 密封圈 104.74 136.28 202.46
其他 63.94 97.83 67.71
合计 522.28 587.93 353.34
总计 1,415.55 2,009.41 1,846.45
营业收入 16,400.98 19,698.86 17,607.42
占营业收入比例 8.63% 10.20% 10.49%
如上表所见，公司动力系统与制动系统相关产品的销售额在 2019 年为1,464.22 万元，占当年营业收入的比例为 9.15%，至 2023 年，相关产品的销售额为 2,009.41 万元，占当年营业收入的比例为 10.20%。2019-2023 年，公司动力系统与制动系统相关产品销售额增长 54