志邦家居:国元证券股份有限公司关于志邦家居股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券之上市保荐书

国元证券股份有限公司
关于
志邦家居股份有限公司
向不特定对象发行可转换公司债券
之
上市保荐书
二〇二四年十一月

国元证券股份有限公司
关于志邦家居股份有限公司
向不特定对象发行可转换公司债券之
上市保荐书
国元证券股份有限公司（以下简称“国元证券”或“本保荐人”）接受志邦家居股份有限公司（以下简称“志邦家居”“发行人”或“公司”）委托，担任志邦家居向不特定对象发行可转换公司债券的保荐人（主承销商）。保荐人及其保荐代表人已根据《中华人民共和国公司法》（以下简称“《公司法》”）、《中华人民共和国证券法》（以下简称“《证券法》”）、《上市公司证券发行注册管理办法》（以下简称“《注册管理办法》”）、《可转换公司债券管理办法》《上海证券交易所上市公司证券发行上市审核规则》以及《上海证券交易所股票上市规则》等法律法规和中国证监会、上海证券交易所的有关规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制定的业务规则和行业自律规范出具上市保荐书，并保证所出具文件真实、准确、完整。现将有关情况报告如下：
一、发行人基本情况
（一）发行人概况
公司名称：志邦家居股份有限公司
英文名称：Zbom Home Collection Co.,Ltd
住所：安徽省合肥市庐阳区庐阳工业区连水路 19 号
法定代表人：孙志勇
股票简称：志邦家居
股票代码：603801
成立日期：2005 年 4 月 4 日（2012 年 6 月 29 日整体变更设立股份公司）
上市日期：2017 年 6 月 30 日
股票上市地：上海证券交易所
注册资本：436,505,813 元

网站地址：www.zbom.com
经营范围：许可项目：道路货物运输（不含危险货物）（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）一般项目：家具制造；家具零配件生产；家具零配件销售；家具销售；家具安装和维修服务；地板制造；地板销售；门窗制造加工；门窗销售；金属门窗工程施工；楼梯制造；楼梯销售；家居用品制造；家居用品销售；建筑装饰材料销售；木材加工；家用电器研发；家用电器制造；家用电器销售；家用电器零配件销售；家用电器安装服务；家用纺织制成品制造；非电力家用器具制造；非电力家用器具销售；卫生洁具研发；卫生洁具制造；卫生洁具销售；厨具卫具及日用杂品研发；厨具卫具及日用杂品批发；厨具卫具及日用杂品零售；日用品销售；灯具销售；互联网销售（除销售需要许可的商品）；五金产品批发；五金产品零售；燃气器具生产；电子产品销售；第一类医疗器械销售；第二类医疗器械销售；普通货物仓储服务（不含危险化学品等需许可审批的项目）；装卸搬运；会议及展览服务；供应链管理服务；专业设计服务；工业设计服务；咨询策划服务；住房租赁；非居住房地产租赁；货物进出口；日用百货销售；食品销售（仅销售预包装食品）；国内货物运输代理；体育用品及器材零售；音响设备销售；照明器具销售；卫生陶瓷制品制造；卫生陶瓷制品销售；软件开发；软件销售；物联网技术研发；物联网设备销售；数字视频监控系统销售；住宅水电安装维护服务；配电开关控制设备制造；配电开关控制设备销售；智能家庭消费设备制造；智能家庭消费设备销售（除许可业务外，可自主依法经营法律法规非禁止或限制的项目）。
（二）发行人的主营业务、核心技术和研发水平
1、发行人的主营业务
公司主营业务为整体厨柜、定制衣柜等定制家具产品的设计、研发、生产、销售和安装服务，主要产品品类包括定制厨柜、定制衣柜、木门墙板及厨用电器、成品家居等整体家居产品。
报告期内，公司主营业务未发生重大变化。
2、发行人的核心技术

公司设有独立的研发平台，坚持原创设计和技术创新。公司主要核心技
术如下：
序 核心技术 技术描述 工艺特点
号
通过工业生产过程综合自动化控制系统技
术并基于现场总线及工业以太网，面向混合
生产过程的具有冗余容错功能的综合自动 生产工艺解决了现有柜体
CNC 数控 化控制系统技术，采用玻镁板、木质底层和 防潮耐污性能差，体积笨
1 自动化技术 阻燃层作为制备柜体的基材，通过多层板材 重，不便移动，制作成本
的结构设计及板材表面的热固性树脂处理 高等问题；大大提高了家
实现板材的防火阻燃、防水防潮、防污耐脏、 居产品的生产效率。
耐磨耐划、无毒环保，有效提高柜体板材的
加工效率及使用寿命。
配合配套软件的应用，通过现场总线及工业 该生产工艺解决了现有柜
CNC 数控 以太网及综合自动化控制系统技术，通过将 体中展示板的利用率，同
2 加工中心 承力板和纹理板粘合在一起增加了木皮门 时提高了柜门的美观度，
板本体的厚度，提高了木皮门板本体的硬度 满足用户的审美需求，后
和木皮门板的使用寿命。 大大降低了制作成本。
随着企业之间的竞争进一步加剧，公司深刻认识到知识产权问题的重要性，
早做规避设计，开拓思路，提高科研水平和技术创新能力，调整与优化资深的发
展战略，以原创性与创新性作为发展要务，力争拥有更多的自主知识产权并做好
相关的知识产权保护工作，使我们的技术水平保持在行业领域的前沿。
3、发行人的研发水平
公司通过深入的市场洞察和客户需求分析，结合行业材料、工艺及审美
趋势，形成符合中国消费者的定制研发方向。产品开发经需求管理、产品规
划、产品试制、产品入编、产品上市、产品退市全生命周期管理，保障产品
开发与市场需求紧密结合。
报告期内，公司研发费用的具体情况如下：
单位：万元
项目 2024 年 1-6 月 2023 年度 2022 年度 2021 年度
研发费用 12,970.84 31,854.06 27,887.17 28,150.62
营业收入 221,210.92 611,647.30 538,877.97 515,279.78
研发费用占营业 5.86% 5.21% 5.18% 5.46%
收入比例
（三）主要财务数据及财务指标

财务指标 2024.6.30 2023.12.31 2022.12.31 2021.12.31
/2024 年 1-6 月 /2023 年度 /2022 年度 /2021 年度
资产总额（万元） 587,952.88 638,680.72 577,742.18 529,805.50
归属于上市公司股东的 315,704.36 328,822.70 287,861.05 259,098.22
净资产（万元）
归属于上市公司股东的 7.23 7.53 9.23 8.30
每股净资产（元/股）
营业收入（万元） 221,210.92 611,647.30 538,877.97 515,279.78
营业利润（万元） 16,243.30 61,937.03 57,631.28 55,175.52
利润总额（万元） 16,257.75 62,243.71 57,685.55 54,965.28
归属于上市公司股东的 14,876.08 59,506.60 53,671.95 50,552.11
净利润（万元）
归属于上市公司股东的
扣除非经常性损益的净 12,563.51 54,813.72 49,758.29 46,010.38
利润（万元）
基本每股收益（元/股） 0.34 1.36 1.76 1.62
稀释每股收益（元/股） 0.34 1.36 1.76 1.62
扣除非经常性损益后的 0.29 1.26 1.63 1.47
基本每股收益（元/股）
扣除非经常性损益后的 0.29 1.25 1.63 1.47
稀释每股收益（元/股）
加权平均净资产收益率 4.47 19.19 19.91 21.16
（%）
扣除非经常性损益后的
加权平均净资产收益率 3.78 17.67 18.46 19.26
（%）
流动比率（倍） 1.16 1.21 1.07 1.15
速动比率（倍） 1.06 1.14 0.96 0.99
资产负债率（合并，%） 46.30 48.52 50.17 51.10
资产负债率（母公 74.51 72.07 63.66 54.10
司，%）
应收账款周转率（次） 5.66 20.01 23.55 32.40
存货周转率（次） 5.67 13.87 9.33 8.87
利息保障倍数（倍） 26.60 52.69 30.96 31.83
经营活动产生的现金流 -25,675.31 75,640.23 76,593.90 49,602.08
量净额