星云股份:关于福建星云电子股份有限公司2023年申请向特定对象发行股票审核中心意见落实函的回复(修订稿)

证券代码：300648 证券简称：星云股份
福建星云电子股份有限公司
与兴业证券股份有限公司
关于福建星云电子股份有限公司
2023 年申请向特定对象发行股票
审核中心意见落实函的回复
保荐人（主承销商）
（福州市湖东路 268号）
深圳证券交易所：
根据贵所上市审核中心于 2024 年 10 月 11 日出具的《关于福建星云电子股
份有限公司申请向特定对象发行股票的审核中心意见落实函（审核函〔2024〕020027 号）》（以下简称“审核中心意见落实函”或“意见落实函”），福建星云电子股份有限公司（以下简称“星云股份”、“公司”或“发行人”）会同中介机构就意见落实函问题进行了逐项落实，现对意见落实函问题回复如下：
说明：
1、如无特别说明，本《福建星云电子股份有限公司与兴业证券股份有限公司关于福建星云电子股份有限公司 2023 年申请向特定对象发行股票审核中心意见落实函的回复》（以下简称“意见落实函回复”或“意见落实函回复报告”）中的简称或名词释义与《福建星云电子股份有限公司 2023 年向特定对象发行 A股股票募集说明书》（以下简称“募集说明书”）中的相同。
2、本意见落实函回复中任何表格若出现总计数与所列各分项数值之和在尾数上存在差异，均为四舍五入所致。
3、本意见落实函回复中涉及公司 2024 年 1-6 月的相关财务数据未经审计。
1.发行人本次发行拟募集资金 6.37 亿元，除补充流动资金外全部用于
“检测服务”业务，其中 4 亿元用于软硬件购置。报告期各期，发行人检测服务业务收入分别为 11,575.19 万元、9,567.75 万元、9,630.03 万元和5,940.48 万元，占营业收入的比重分别为 14.28%、7.47%、10.62%和 10.58%。
请发行人补充说明：（1）结合报告期内发行人检测服务的业务规模和发展趋势、前五大客户情况及发行人为相应客户提供检测服务的具体内容、在手订单及意向性合同等情况，充分论证本次投入募集资金投入“检测服务”产能建设的合理性、必要性，并进一步说明产能消化的措施；（2）结合新增折旧摊销的情况，量化分析募投项目对发行人未来业绩的影响。
请发行人补充披露（1）（2）的相关风险，并进行重大事项提示。
请保荐人和会计师核查并发表明确意见。
【发行人说明】
一、结合报告期内发行人检测服务的业务规模和发展趋势、前五大客户情况及发行人为相应客户提供检测服务的具体内容、在手订单及意向性合同等情况，充分论证本次投入募集资金投入“检测服务”产能建设的合理性、必要性，并进一步说明产能消化的措施
公司是国内领先的以检测技术为核心的智慧能源解决方案关键部件及检测服务专业提供商，自成立以来始终坚持以锂电池检测技术为核心。
公司的技术实力得到国家相关部门和众多优质客户的认可，公司是工信部认定的第一批“国家级专精特新小巨人”，同时是全国汽车标准化技术委员会电动车辆分标委动力电池标准工作组、全国电工专用设备标准化技术委员会锂离子电池制造成套装备标准工作组和工业和信息化部锂离子电池安全标准特别工作组全权成员单位，参与起草了 4 项关于锂电池检测的国家标准并均已发布实施并在对接新的国家标准。公司作为主要参与单位凭借“新能源汽车能源动力系统关键共性检测技术及标准体系”项目，荣获国家科技进步二等奖。公司技术中心被国家发展改革委、科技部等多部门联合认定为“国家企业技术中心”。

公司检测服务全资子公司福建星云检测技术有限公司及其下属公司（以下简称“星云检测”）的检测服务业务已取得 CMA（检验检测机构资质认定证书）、CNAS（中国合格评定国家认可委员会实验室认可证书）资质。
（一）发行人检测服务主要应用于客户的电池产品研发验证，与锂电池设备销售（应用于生产环节）有所不同
电池是新能源产业的核心部件，通过对电池进行检测，可以确保电池符合国家和国际安全标准，以保护用户免受电池泄漏、爆炸等安全风险的影响；同时，电池检测可以验证电池的性能指标，如容量、寿命、续航时间等，确保其在使用中能够提供持久和可靠的能源。
报告期内，公司通过搭建电池检测实验室，为客户提供检测服务，具体服务内容包括动力及储能电池电芯、模组、电池包的电性能和可靠性检测等，主要应用于客户的电池产品研发验证：
名 简介 测试服务的具体 示意图
称 内容
容量和能量、功
率和内阻、无负
载容量损失、存
储中容量损失、
为客户提供 高低温启动功
包括动力及 率、能量效率、
检 储能电池电 极性、室温倍率
测 芯、模组、 放电性能、室温
服 电池包及系 倍率充电性能、
务 统级别的电 低温放电容量、
性能和可靠 高温放电容量、
性检测等检 荷电保持与容量
测服务 恢复能力、室温
功率、标准循环
寿命、工况循环
寿命、室温放电
容量等

名 简介 测试服务的具体 示意图
称 内容
报告期内，公司主营业务中的检测服务业务主要应用于客户产品的研发验证阶段，对应客户的研发环节，收入主要来源于客户研发投入，而公司主营业务中的锂电池设备业务主要应用于客户产品的生产阶段，对应客户的生产制造环节，收入主要来源于客户固定资产投资。检测服务业务与锂电池设备销售业务对应的环节不同，但存在协同效应。宁德时代等客户对于研发和检测服务有持续的需求。
公司检测服务业务与锂电池设备销售业务的区别对比：
项目 检测服务 锂电池设备销售
收入类型 检测服务收入 锂电池设备销售收入
主要应用领域 客户产品的研发验证环节 客户产品的生产制造环节
应用场景 客户研发中的产品在发行人的检 客户的生产线
测实验室中进行检测验证
客户的采购部门 非生产采购 生产采购
报告期内发行人主 星云检测 发行人母公司
要实施主体
因发行人目前检测服务产能有
报告期内发行人主 限，报告期内客户主要为宁德时 宁德时代、比亚迪等较多知名锂
要客户 代一家（占发行人报告期内检测 电池厂商、新能源车企等
服务收入 99%以上）
（二）报告期内发行人检测服务前五大客户情况
报告期内，因产能有限，公司检测服务业务主要是宁德时代这一家客户，各期检测服务来自宁德时代的占比分别为 100%、100%、99.91%、100%：
单位：万元
报告期 检测服务客户 检测服务收入 占当期检测服务总收入比例
2024 年 1-6 月 宁德时代 5,940.48 100.00%

宁德时代 9,621.75 99.91%
2023 年度 时代星云 8.28 0.09%
合计 9,630.03 100.00%
2022 年度 宁德时代 9,567.75 100.00%
2021 年度 宁德时代 11,575.19 100.00%
报告期内公司对宁德时代提供的检测服务具体内容包括电芯检测服务、模组检测服务和 PACK 检测服务，各项检测服务收入金额及占比情况如下：
单位：万元
与锂 2024 年 1-6 月 2023 年度 2022 年度 2021 年度
电池
类型 销售
业务 金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
的区
别
电芯 检测
检测 服务 2,563.27 43.15% 5,209.08 54.14% 5,049.49 52.78% 3,799.40 32.82%
服务 应用
模组 于客
检测 户产 1,880.03 31.65% 3,385.80 35.19% 3,784.27 39.55% 7,592.30 65.59%
服务 品的
PACK 研发
检测 验证 1,497.18 25.20% 1,026.87 10.67% 733.99 7.67% 183.49 1.59%
服务 环
节，
客户
研发
中的
产品
在发
行人
的检
测实
对宁 验室
德时 中进
代检 行检
测服 测验 5,940.48 100.00% 9,621.75 100.00% 9,567.75 100.00% 11,575.19 100.00%
务收 证。
入合 而锂
计 电池
设备
应用
于
客户
产品
的生
产制
造环
节