赢时胜:深圳市赢时胜信息技术股份有限公司2022年度向特定对象发行股票之募集说明书(2024年半年度财务数据更新稿)

深圳市赢时胜信息技术股份有限公司
2022年度向特定对象发行股票
之
募集说明书
（2024年半年度财务数据更新稿）
保荐机构（主承销商）
二〇二四年十月

声 明
1、本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺募集说明书及其他信息披露资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性及完整性承担相应的法律责任。
2、公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人保证募集说明书中财务会计资料真实、完整。
3、中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对公司的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
4、根据《证券法》的规定，证券依法发行后，公司经营与收益的变化，由公司自行负责。投资者自主判断公司的投资价值，自主作出投资决策，自行承担证券依法发行后因公司经营与收益变化或者证券价格变动引致的投资风险。

重大事项提示
一、公司特别提醒投资者对下列重大事项给予充分关注，并仔细阅读本募集说明书“第六节 与本次发行相关的风险因素”的有关内容，注意投资风险：
（一）发行人业绩下滑的风险
发行人 2022 年度归属于上市公司股东的净利润为 6,149.97 万元，比上年同
期下降 76.60%，扣除非经常性损益后的净利润为 6,113.80 万元，比上年同期上
升 15.61%。发行人 2023 年度归属于上市公司股东的净利润为 6,763.61 万元，
比上年同期增长 9.98%，扣除非经常性损益后的净利润 5,426.13 万元，比上年
同期下降 11.25%。发行人 2024 年 1-6 月归属于上市公司股东的净利润为
-5,415.26 万元，比上年同期增长 2.52%，扣除非经常性损益后的净利润为-5,479.38 万元，比上年同期增长 18.14%。
2022 年度发行人归属于上市公司股东净利润下滑主要系 2021 年度公司对计
入其他非流动金融资产的东方金信的投资公允价值增加而 2022 年度该公允价值未变动所致。如果后续东方金信估值水平降低，以及公司营业收入增幅未达预期，将对公司的净利润产生不利影响。发行人 2023 年度归属于上市公司股东的净利润同比有所增加，扣除非经常性损益后的净利润同比有所下降，2024 年 1-6 月扣除非经常性损益前后净利润同比亏损均有所收窄，由于公司所面临的政策风险、市场竞争加剧风险、产品与服务销售季节性风险、管理风险、技术风险将贯穿整个经营过程，部分风险影响程度较难量化，若上述单一风险因素发生重大变化或诸多风险同时集中出现，将可能对公司的财务状况造成不利影响。若未来公司不能良好应对上述风险，则公司经营业绩可能会有所下滑。
（二）募投项目效益未达预期的风险
公司对募投项目进行了审慎的可行性分析及测算，相关参数如销售客户数量、销售单价及营业成本等假设是以公司历史数据为基础，根据技术发展和产品升级情况、结合市场需求及公司业务发展趋势，并参考同行业公司相关指标后进行测算。经测算，募投项目达产年将产生营业收入 63,544 万元，平均毛利率为 69.20%，平均净利润率为 5.89%，虽然本次募投项目具有良好的技术、客户和市场基础，然而项目实施后，若出现人力成本大幅上涨、市场开拓及销售单价未达到预期、
市场竞争加剧等不利情况，将可能使本次募投项目面临营业收入、毛利率、利润总额等经营业绩指标下滑，从而使本次募投项目存在无法达到预期收益水平的风险。
（三）募集资金投资项目产能无法消化的风险
公司本次募集资金投资项目包括“资管 AMS 平台信创项目”、“托管 ACS
平台信创项目”以及“金融科技中台创新项目”。公司已对本次募集资金投资项目的相关政策、技术可行性和市场前景等进行了充分的分析及论证。公司募集资金投资项目的可行性分析是基于当前市场环境、技术发展趋势、现有技术基础等因素做出的，由于投资项目从实施到产生效益需要一定的时间，在此过程中，公司面临着技术进步、产业政策变化、业务市场推广等诸多不确定因素，上述任一因素发生不利变化均可能产生投资项目实施后达不到预期效益的风险，可能导致新增产能无法充分消化。此外，公司本次募集资金投资项目的主要客户为银行、证券公司、保险机构等金融机构，销售数量受限于客户的年度投资计划、投资规模和投资进度，若客户对信创投入等预算降低，投资进度放缓，降低采购数量或采购频率，将可能导致实际销售数量低于预测数量，公司本次募投项目存在产能无法消化的风险，可能对公司的经营业绩产生不利影响。
（四）募集资金投资项目的实施风险
公司本次发行募集资金投资项目与公司主营业务密切相关，与公司发展战略方向契合。虽然公司对本次募集资金投资项目进行了充分论证，但若出现本次发行失败或者募集资金无法按计划募足并到位、亦或是未来产业政策、市场需求等因素发生不利变动，都可能对本次募投项目的顺利实施和公司的预期收益造成不利影响。
（五）新增固定资产折旧、无形资产摊销及人员投入影响未来经营业绩的风险
本次募集资金投资项目存在较多固定资产建设项目以及新增人员投入。本次募投项目每年新增的固定资产折旧、无形资产摊销及人员投入费用对募投项目建设前期经营业绩的影响较大，公司存在出现亏损的风险。虽然投资项目建成后，预计项目对公司贡献的净利润将超过对公司增加的折旧摊销及人员费用，但仍存
员费用导致公司盈利能力下滑的风险。
（六）发行人实际控制人所持股份比例降低的风险
本次发行前实际控制人唐球先生、鄢建红女士合计持有公司 100,097,419
股股票，合计持股比例为 13.33%，按照本次向特定对象发行股票数量的上限10,000 万股计算，本次发行结束后，公司的总股本为 851,075,080 股，唐球先生、鄢建红女士合计持股比例为 11.76%，公司实际控制人持有发行人的股份比例有所下降，在本次发行时发行人将视市场情况控制单一特定投资者及其关联方和一致行动人的认购上限，适当分散特定投资者的认购数量，保证实际控制人控制权的稳定。本次发行后实际控制人持股比例下降，未来若有投资者从二级市场或是其他方式大量购进公司股票进行收购，发行人则存在实际控制权发生变更风险。
（七）发行人实际控制人股权纠纷风险
李东因与实际控制人唐球确认合同效力纠纷，向广东省深圳市福田区人民法
院提起诉讼，请求确认 2001 年 9 月 3 日深圳市赢时胜电子技术有限公司设立时
被告唐球代原告李东持有该公司 10%的股权（出资额 5 万元）的约定合法有效。
2018 年 10 月 8 日，广东省深圳市福田区人民法院作出（2017）粤 0304 民初 28212
号《民事判决书》，确认原告李东与被告唐球达成的关于在 2001 年 9 月 3 日深
圳市赢时胜电子技术有限公司设立时，原告李东委托被告唐球持有该公司 4%股
份的口头协议有效。2023 年 2 月 14 日，广东省深圳市中级人民法院作出（2022）
粤 03 民再 75 号《民事判决书》，维持广东省深圳市福田区人民法院（2017）粤
0304 民初 28212 号民事判决。2023 年 4 月 10 日，唐球向深圳市福田区人民法院
提起诉讼，请求判令李东委托唐球持有该公司 4%股份的口头协议在赢时胜公司
改制上市并变为“上市公司”时失去效力。2024 年 5 月 27 日，深圳市福田区人
民法院做出（2023）粤 0304 民初 38873 号《民事判决书》，确认被告李东与原
告唐球达成的关于在 2001 年 9 月 3 日深圳市赢时胜电子技术有限公司设立时，
被告李东委托原告唐球持有该公司 4%股份的口头协议自 2014 年 1 月 27 日起无
效。李东提起上诉，目前尚在二审审理中，因此李东与唐球存在股权纠纷的风险。
（八）应收账款较大的风险

报告期各期末，公司应收账款账面价值分别为 78,353.19 万元、89,798.61 万
元、93,846.14 万元及 108,837.63 万元，占对应时点流动资产的比例分别为56.97%、62.57%、63.31%及 77.30%，占比相对较高。未来，随着公司业务规模的进一步扩大，应收账款数额将进一步增加，假如存在应收账款延期收到或者发生坏账的情况，公司将面临应收账款无法按期收回甚至无法收回的风险，并可能进而影响公司的经营。
（九）经营活动现金流量净额持续下滑风险
报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额分别为 10,613.30 万元、1,066.79 万元、10,182.75 万元及-24,168.88 万元。公司日常业务拓展及项目推进均需要一定资金，公司经营活动产生的现金流量净额持续下滑或现金流量净额为负，会造成公司短期的资金压力，将对公司经营活动产生不利影响。若未来公司业务开展和应收账款回款未达预期，公司存在经营活动现金流量净额持续下滑的风险。
（十）公司非经常性损益对经营业绩波动的风险
报告期内，公司归属于上市公司股东的非经常性损益净额分别为 20,991.00
万元、36.17 万元、1,337.48 万元和 64.12 万元，归属于上市公司股东的净利润
分别为 26,279.38 万元、6,149.97 万元、6,763.61 万元和-5,415.26 万元，公司
的非经常性损益对经营业绩存在波动影响。
报告期内，公司非经常性损益主要来源于政府补助和对外投资取得的投资收益、公允价值变动损益。如果公司获得的政府补助和对外投资取得的投资收益、公允价值变动发生不利变化，将对公司的经营业绩带来不利影响。
（十一）存货快速增长的风险
报告期各期末，发行人的存货净值分别为 3,227.42 万元、6,351.84 万元、
6,557.95 万元和 9,083.25 万元，占流动资产的比例分别为 2.35%、4.43%、4.42%和 6.45%；存货随业务规模扩大而快速增长；报告期各期存货周转率为 16.80、13.70、13.55 和 9.42，存货周转率逐年下降。公司的存货主要由合同履约成本构成，主要为人工成本。未来如果公司存货持续快速增长，存货周转率持续下降，将影响公司资金的周转速度和现金流量，降低资金的使用效率。

其他与本次发行相关的风险因素详细情况请参见本募集说明书 “第六节
与本次发行相关的风险因素”。
二、其他重大事项提示
（一）有关本次发行股票的相关事项已经公司第五届董事会第五次会议、2022 年第三次临时股东大会、第五届董事会第八次会议及 2022 年年度股东大会
审议通过。2023 年 11 月 8 日，本次发行通过深圳证券交易所上市审核中心审核。
2023 年 12 月 6 日，本次发行取得中国证监会《关于同意深圳市赢时胜信息技术
股份有限公司向特定对象发行股票注册的批复》，自同意注册之日起至本次发行结束前，如发生重大变化事项，应及时报告深圳证券交易所并按有关规定处理。
2024 年 4 月 25 日，公司第五届董事会第十四次会议审议通过了《关于延长
公司 2022 年度向特定对象发行股票股东大会决议有效期的议案》《关于提请公司股东