聚星科技:招股说明书(注册稿)

证券简称：聚星科技 证券代码：874021
温州聚星科技股份有限公司
浙江省温州市瓯海区仙岩工业园瓯泰路 50 号
温州聚星科技股份有限公司招股说明书（申报稿）
本公司的发行申请尚未经中国证监会注册。本招股说明书申报稿不具有据以发行股票的法律效力，投资者应当以正式公告的招股说明书全文作为投资决定的依据。
本次股票发行后拟在北京证券交易所上市，该市场具有较高的投资风险。北京证券交易所主要服务创新型中小企业，上市公司具有经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解北京证券交易所市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。
保荐机构（主承销商）
（深圳市福田区福田街道福华一路 119 号安信金融大厦）

中国证监会和北京证券交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。
声明
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任。
发行人控股股东、实际控制人承诺招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、准确、完整。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的控股股东、实际控制人以及保荐人、承销商承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法承担法律责任。
保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行股票制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法承担法律责任。

本次发行概况
发行股票类型 人民币普通股
公司拟向不特定合格投资者公开发行股票不超过 38,830,000 股（含本
数，不含超额配售选择权）。公司及主承销商将根据具体发行情况择
机采用超额配售选择权，采用超额配售选择权发行的股票数量不超过
发行股数 本次发行股票数量的 15%，即不超过 5,824,500 股（含本数），包含
采用超额配售选择权发行的股票数量在内，本次发行的股票数量不超
过 44,654,500 股（含本数）。本次发行不涉及公司原股东公开发售股
份，最终发行数量以北交所审核通过并经中国证券监督管理委员会注
册的数量为准
每股面值 1.00 元
通过公司和主承销商自主协商直接定价、合格投资者网上竞价或网下
定价方式 询价等方式及北京证券交易所认可的方式确定发行价格。最终定价方
式由股东大会授权董事会与主承销商根据具体情况及监管要求协商
确定
每股发行价格 以后续的询价或定价结果作为发行底价
预计发行日期
发行后总股本
保荐人、主承销商 国投证券股份有限公司
招股说明书签署日期

重大事项提示
本公司特别提醒投资者对下列重大事项给予充分关注，并认真阅读招股说明书正文内容：
一、本次公开发行股票并在北京证券交易所上市的安排及风险
公司本次公开发行股票完成后，将申请在北京证券交易所上市。公司本次公开发行股票获得中国证监会注册后，在股票发行过程中，会受到市场环境、投资者偏好、市场供需等多方面因素的影响；同时，发行完成后，若公司无法满足北京证券交易所上市的条件，均可能导致本次发行失败。
公司在北京证券交易所上市后，投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。
二、本次发行有关重要承诺的说明
发行人、股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员等作出各项重要承诺、未能履行承诺的约束措施的相关内容，具体参见本招股说明书“第四节发行人基本情况”之“九、重要承诺”。
三、关于发行前滚存利润的分配安排
根据公司 2023 年第四次临时股东大会决议，公司在本次公开发行股票完成后，发
行前实现的滚存未分配利润由本次发行后的全体新老股东按发行后的持股比例共享。四、特别风险提示
本公司提醒投资者认真阅读本招股说明书的“第三节风险因素”部分，并特别注意下列事项：
（一）核心技术泄露风险
公司目前拥有粉体高效混合技术、三复合铆钉型电触头冷镦技术、电接触元件模内铆接技术等 10 项核心技术。上述核心技术是公司研发人员经过多年的探索、研发获得，对其保护措施是否有效直接影响公司的核心竞争力。若核心技术失密或知识产权被他人侵权，可能导致公司的竞争优势遭到削弱，将给公司的生产经营和新产品的研发带来不利影响。
（二）供应商集中度较高的风险
报告期内，公司采购的主要原材料为银及银合金、铜及铜合金，对前五大供应商的采购额占采购总额的比例分别为 72.15%、66.46%、67.25%和 69.98%，供应商集中度较高。若主要供应商因产量或货源波动、产品质量出现瑕疵等原因无法满足公司原材料采购需求，则可能对公司的生产经营带来不利影响。
（三）原材料价格波动风险
报告期内，公司生产所需的主要原材料为银及银合金、铜及铜合金，其采购额合计占原材料采购总额的比例分别为 92.60%、90.92%、92.80%和 94.13%。银及银合金、铜及铜合金的采购价格受国内外政治经济形势以及宏观经济政策等因素的影响较大。报告期内，公司银及银合金的平均采购价格分别为 458.62 万元/吨、414.31 万元/吨、497.33
万元/吨和 602.71 万元/吨，铜及铜合金的平均采购价格分别为 5.90 万元/吨、6.03 万元
/吨、5.97 万元/吨和 6.62 万元/吨，价格波动较大。若银铜价格持续或短期内大幅单向波动，由于公司银铜价格波动的风险传导机制存在一定的滞后性，银铜价格波动将对公司的盈利能力产生较大影响，尤其是在银铜价格持续或短期内急剧下跌的情况下，公司存在毛利率及净利润大幅下滑的风险。
（四）存货跌价风险
报告期各期末，公司存货账面价值分别为 14,141.61 万元、13,044.70 万元、20,381.86
万元和 24,676.97 万元，占总资产的比例分别为 24.96%、23.90%、26.79%和 25.66%。公司存货主要为原材料、在产品、库存商品和发出商品，存货余额占总资产的比例较大。未来，随着公司业务规模的进一步扩大，存货金额可能继续增长，如果公司不能准确预期市场需求情况，可能导致原材料积压、库存商品滞销等情况，公司的存货可能发生减值，从而对公司经营业绩产生不利影响。
（五）应收账款回收的风险
报告期各期末，公司应收账款账面价值分别为 17,663.48 万元、15,742.85 万元、
21,178.05 万元和 29,017.69 万元，占总资产的比例分别为 31.18%、28.84%、27.84%和30.17%，占比较大。若主要客户信用状况发生不利变化，则可能导致应收账款不能按期收回或无法收回，将会对公司的经营业绩产生不利影响。
五、财务报告审计截止日后的主要经营状况
（一）财务报告审计截止日后主要经营情况
公司财务报告审计截止日为 2024 年 6 月 30 日，自财务报告审计截止日至本招股说
明书签署日，公司总体经营情况良好。公司主营业务、经营模式、税收政策以及其他可能影响投资者判断的重大事项均未出现重大不利变化。
（二）2024 年 1-9 月业绩预告情况
基于公司目前的订单情况、经营状况以及市场环境，公司预计 2024 年 1-9 月的业
绩情况如下：
单位：万元
项目 2024 年 1-9 月 2023 年 1-9 月 变动比例
营业收入 66,000.00-73,000.00 41,941.73 57.36%-74.05%
归属于母公司所有者的净利润 8,300.00-9,200.00 5,530.06 50.09%-66.36%
归属于母公司所有者的扣除非 7,400.00-8,200.00 5,240.87 41.20%-56.46%
经常性损益后的净利润
结合目前的订单情况、经营状况以及市场环境，发行人预计 2024 年 1-9 月营业收
入约为 66,000.00 万元至 73,000.00 万元，同比增长幅度约为 57.36%至 74.05%；归属
于母公司所有者的净利润约为 8,300.00 万元至 9,200.00 万元，同比增长幅度约为50.09%至 66.36%；归属于母公司所有者的扣除非经常性损益后的净利润约为 7,400.00万元至 8,200.00 万元，同比增长幅度约为 41.20%至 56.46%。
上述 2024 年 1-9 月财务数据系公司初步预测数据，未经会计师审计或审阅，不构
成公司的盈利预测或业绩承诺。

目录

第一节 释义...... 8
第二节 概览...... 11
第三节 风险因素...... 20
第四节 发行人基本情况...... 24
第五节 业务和技术...... 72
第六节 公司治理...... 131
第七节 财务会计信息...... 144
第八节 管理层讨论与分析...... 187
第九节 募集资金运用...... 315
第十节 其他重要事项...... 327
第十一节 投资者保护 ...... 328
第十二节 声明与承诺 ...... 332
第十三节 备查文件 ...... 342
第一节 释义
本招股说明书中，除非文意另有所指，下列简称和术语具有的含