莲花控股:莲花控股股份有限公司关于上海证券交易所对公司股票期权激励计划相关事项的问询函的回复公告

证券代码：600186 证券简称：莲花控股 公告编号：2024—077
莲花控股股份有限公司
关于上海证券交易所对公司股票期权激励计划相关
事项的问询函的回复公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。
重要内容提示：
●公司本次股权激励中为被激励员工所设置的业绩指标明显较高，实现存在困难。●莲花紫星目前已签署的部分算力服务合同可能存在收回采购成本实际所需时间超出预期或无法收回的风险。
●截至 2024 年 8 月，莲花紫星仍处于亏损状态，全年能否盈利存在不确定性。●为保证采购计划的履行，莲花紫星还需支付约 3.1 亿元，目前尚未最终签署新增授信额度或融资租赁合同。根据当前测算，未来两年可能仍存在约 7.8 亿元的设备购置资金需求，存在较大的融资压力。
●公司实控人控制的厚磁科技下属部分子公司存在债务未完全到期偿付、资产查封冻结情况。
●敬请广大投资者注意二级市场交易风险，理性决策，审慎投资。
莲花控股股份有限公司（以下简称“莲花控股”或“公司”）于 2024 年 8 月
30 日收到上海证券交易所出具的《关于莲花控股股份有限公司股票期权激励计划相关事项的问询函》（上证公函〔2024〕1169 号）（以下简称“问询函”），公司对相关问题进行了认真调查、分析和落实。现对有关情况回复公告如下：

根据草案，公司对莲花紫星 2024-2026 年的业绩考核目标值营业收入分别为
1.2 亿元、4.0 亿元、6.0 亿元，净利润 0.15 亿元、0.8 亿元、1.5 亿元。根据定期
报告，2023 年年报公司算力服务业务营业收入仅 76.46 万元，营业成本 31.68 万
元。业绩考核目标值远超公司业务开展实际情况，营业收入及净利润目标值三年分别增长至 5 倍、10 倍，预测增速较为激进。请公司：（1）补充披露莲花紫星最近一年又一期的主要财务数据，包括营业收入、成本、各项费用、净利润、资产、负债情况；（2）结合莲花紫星历史业绩、同行业可比公司同期同类业务开展情况、近三年算力租赁业务市场价格变化情况，说明公司制定上述业绩指标的科学性、合理性。
回复：
一、补充披露莲花紫星最近一年又一期的主要财务数据，包括营业收入、成本、各项费用、净利润、资产、负债情况
2023 年 11 月，公司成立浙江莲花紫星智算科技有限公司（下简称“莲花紫
星”）开展智算科技业务，实缴注册资金 1.2 亿元。2024 年 1-8 月，莲花紫星营
业收入为 3,515.56 万元，净利润为-398.13 万元。由于设备折旧及利息费用较高，
莲花紫星截至 2024 年 8 月仍然处于亏损状态，2024 年全年能否实现盈利仍具有
较大不确定性。
莲花紫星的最近一年又一期的主要财务数据如下表所示：
单位：万元
2024 年 1-6 月 / 2023 年度 /
项目 2024 年 6 月 30 日（未经审 2023 年 12 月 31 日（经审计）
计）
营业收入 2,241.99 76.46
营业成本 1,097.40 31.68
费用合计 1,307.65 65.12
净利润 -204.25 -21.87
资产总计 51,856.08 16,620.70
负债总计 40,082.20 4,642.57
莲花紫星 2024 年 7 月及 8 月未经审计的财务数据如下表所示：

单位：万元
项目 2024 年 8 月/2024 年 8 月 31 日 2024 年 7 月/2024 年 7 月 31 日
（未经审计） （未经审计）
营业收入 632.86 640.71
营业成本 460.36 352.42
费用合计 337.52 314.56
净利润 -164.06 -29.82
资产总计 57,278.79 47,644.74
负债总计 45,698.79 35,900.67
莲花紫星 2024 年 1-8 月未经审计的财务数据如下表所示：
单位：万元
项目 2024 年 1-8 月 / 2024 年 8 月 31 日（未经审计）
营业收入 3,515.56
营业成本 1,910.18
费用合计 1,959.73
净利润 -398.13
资产总计 57,278.79
负债总计 45,698.79
二、结合莲花紫星历史业绩、同行业可比公司同期同类业务开展情况、近三年算力租赁业务市场价格变化情况，说明公司制定上述业绩指标的科学性、合理性
（一）莲花紫星的业绩情况
2023 年营业收入为 76.46 万元，净利润亏损 21.87 万元。2024 年 1-6 月，实
现收入 2,241.99 万元，净利润亏损 204.25 万元。由于设备折旧成本及利息费用支出较高，当前莲花紫星仍处于亏损状态，未来盈利能力能否改善仍具有较大不确定性。
（二）同行业可比公司同期同类业务开展情况
莲花紫星于 2023 年开展布局算力业务，公司选取中贝通信、弘信电子、航锦科技作为算力业务的可比公司，原因在于前述公司整体收入和净利润规模处于相同程度的量级，均在 2023 年开始布局算力业务，与公司开展算力业务的时间相近，开展算力业务的主要方式均包含算力租赁或通过建设算力集群为客户提供
算力服务，与公司当前开展算力业务的主要模式相近。但与前述公司相比，公司目前算力业务的规模仍然较小，且公司此前并不具备 IT/通信/电子相关行业的经验，跨界转型存在一定难度。前述公司的发展经验能否被公司复制存在较大的不确定性。
根据上市公司定期公告，前述可比公司的算力业务的开展情况如下：
公司名称 莲花控股 中贝通信 弘信电子 航锦科技
股票代码 600186.SH 603220.SH 300657.SZ 000818.SZ
味精等氨基酸调 PC 研发、设
味品、鸡精等复 计、制造和销
合调味品、算力 5G 新基建、智 售、AI 算力服
主营业务 服务、面粉和面 慧城市与算力业 务器的研发、设 化工、电子、智
制品、有机肥和 务、产品销售等 计、制造和销 算算力
水溶肥、水业公 售，AI 算力租
司产品、料酒等 赁业务等
液态调味品
所属证监会 软件和信息技术 计算机、通信和 化学原料和化学
行业 食品制造业 服务业 其他电子设备制 制品制造业
造业
2023 年营业
收入（亿 21.01 28.62 34.78 36.68
元）
2024 年 1-6
月营业收入 12.22 15.12 30.38 20.94
（亿元）
2023 年净利 1.31 1.46 -4.93 1,06
润（亿元）
2024 年 1-6
月净利润 1.02 1.09 1.04 0.74
（亿元）
算力业务布 2023 年 2023 年 2023 年 2023 年
局时间
2023 年，在持 2023 年初，在 2023 年公司开 2023 年度，公
续做好经营主业 充分调研基础 始布局 AI 算力 司将战略方向调
相关公开披 同时，积极开辟 上，确定了积极 服务器的研发、 整为“化工、电
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