新研股份:大信会计师事务所(特殊普通合伙)关于公司年报问询函的回复

关于新疆机械研究院股份有限公司
年报问询函的回复
大信备字[2024]第 12-00015 号
大信会计师事务所（特殊普通合伙）
WUYIGE CERTIFIED PUBLIC ACCOUNTANTS LLP.

大信会计师事务所 WUYIGE Certified Public Accountants LLP. 电话 Telephone：+86（10）82330558
北京市海淀区知春路 1 号 Room 2206 22/F, Xueyuan International Tower 传真 Fax： +86（10）82327668
学院国际大厦 22 层 2206 No.1 Zhichun Road, Haidian Dist. 网址 Internet： www.daxincpa.com.cn
邮编 100083 Beijing, China, 100083
关于新疆机械研究院股份有限公司
年报问询函的回复
大信备字[2024]第 12-00015 号
深圳证券交易所创业板公司管理部：
贵所《关于新疆机械研究院股份有限公司的年报问询函》（创业板年报问询函〔2024〕第 154 号）已收悉。作为新疆机械研究院股份有限公司(以下简称新研股份或公司)2023 年报的审计机构，大信会计师事务所（特殊普通合伙）(以下简称我所或年审会计师)本着勤勉尽责、诚实守信的原则，对贵所提出的有关问题进行了全面核查，现将有关问题的核查过程及核查结论回复如下：
1.年报显示，大信会计师事务所（特殊普通合伙）对你公司 2023 年度财务报
告出具了带与持续经营相关的重大不确定性段落的无保留意见审计报告，主要内
容涉及公司 2023 年发生净亏损 1.33 亿元，流动负债高于流动资产 10.82 亿元，
资产负债率 99.16%，到期未清偿的金融机构借款本金 7.58 亿元。年报显示，你公司逾期贷款根据金融机构相关政策正在研究积极寻求解决方案。报告期末，你公司货币资金余额 4.87 亿元，归属于母公司所有者权益（以下简称归母净资产）0.34亿元；报告期内发生利息费用 1.40 亿元。请你公司：
（1）结合公司现金流情况、日常经营需求、未来资金支出计划、有息负债到期偿债安排、公司融资渠道和能力等情况，分析说明你公司是否存在流动性风险，逾期债务解决方案具体情况、债权人采取的追偿措施，是否面临较大偿债压力，对你公司日常经营是否产生重大不利影响，并说明你公司拟采取的改善措施，充分提示相关风险；
（2）结合本期经营情况、利息费用、接受捐赠、债务豁免、其他收益、营业外收入、第四季度主要订单收入确认情况及依据、订单毛利率等，说明你公司本期归母净资产较低的原因，利息费用、其他收益、营业外收入、第四季度收入等项目
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确认是否审慎合理，是否可能触及本所《创业板股票上市规则（2023 年 8 月修订）》第 10.3.1 条实施退市风险警示的情形。
请年审会计师核查并发表明确意见。
【回复】
一、公司说明
（一）结合公司现金流情况、日常经营需求、未来资金支出计划、有息负债到期偿债安排、公司融资渠道和能力等情况，分析说明你公司是否存在流动性风险，逾期债务解决方案具体情况、债权人采取的追偿措施，是否面临较大偿债压力，对你公司日常经营是否产生重大不利影响，并说明你公司拟采取的改善措施，充分提示相关风险；
1.流动性风险可控
（1）公司现金流状况
2023 年，公司期末现金及现金等价物余额为 4.65 亿元，同比增加15.93%，主要原因是筹
资活动现金净流入增加较多所致。
2023 年度，公司经营活动产生的现金流量净额为-5,890 万元。公司业务板块包括农机板块和航空航天板块，其中农机板块经营活动现金流量净额为 3,588 万元，航空航天板块及母公司经营活动现金流量净额为-9,478 万元,由于公司在农机行业和航空航天行业中所处的市场地位不同，公司对于农机业务主要采用客户预付款的方式实现销售；对于航空航天业务主要采用的是客户赊销的方式。投资活动产生的现金流量净额为 425 万元,影响较小。筹资活动产生的现金流量净额为 11,857 万元,主要是由于公司本年度开展股权激励吸收职工入资款及下属子公司吸收债权性投资款合计 7,834 万，另外公司本年收到了部分客户开具的银行承兑汇票和商业承兑汇票来进行应收账款的回款，公司将收到的部分票据进行贴现，因不满足终止确认条件而作为筹资活动的现金流入增加。
公司农机和航空航天两大业务板块虽然今年销售收入均有下降，但公司持续开拓市场、深耕行业，同时加强绩效考核制度，严控成本费用开支，低效资产也在逐步处置，管理层和经营层加大应收账款回款力度，改善资金状况，使现金流能够正常维持运转。

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（2）日常经营周转资金需求与未来资金支出安排
根据公司未来资金安排，日常经营支出主要为供应商采购支出、职工薪酬支出、税金支出和偿还借款利息等必要经营支出。未来公司管理层和经营层将继续对货币资金的变动及需求进行严格的监控和测算，加强日常资金预算、合理安排资金支出，同时逐步出清低效资产，现金流将得到进一步改善。在不考虑提前偿还借款本金的前提下，预计未来经营活动所取得的现金能覆盖日常经营周转资金的需要。
（3）有息负债到期偿债安排
截至回函日，公司有息负债合计 19.31 亿元，其中14.69 亿元的贷款主体公司是子公司四
川新航钛科技有限公司。根据 2024 年 3 月 27 日签订的《四川新航钛金融帮扶一致行动方案》，
四川新航钛足额付息，债委会成员单位在符合银行内外部监管规定的前提下，施行不断贷，不单方面、简单化提高授信条件，维持现有付息频率不变。
公司将全力保障各金融机构借款利息的全额支付，持续与各金融机构保持常态沟通机制，积极配合各金融机构的监管要求，维持金融债务的稳定。
（4）公司融资渠道和能力
公司一直以来与各金融机构保持着良好的沟通和合作关系，共同应对市场挑战。在 2023年，公司债务未发生任何实质性违约，也未构成重大风险。公司积极寻求并深入规划再融资方案，旨在化解债务压力，平衡资产负债率，并进一步优化资本结构，以确保公司的稳健发展。
同时，公司的两大业务板块在 2024 年在新的业务领域有所拓展。凭借行业和市场环境的优势，公司将继续提升内部经营能力和盈利能力，逐步改善偿债能力，为公司的长远发展奠定坚实基础。
综上，公司 2023 年资产负债率较高，其中有息债务负担较重，主要原因一方面是受到历史遗留的沉重债务问题的影响，公司的资金情况一直处于紧张状态；二是 2023 年受行业外部环境突然变化和经济下行因素影响使收入下降较多，进一步影响了公司的资金状况。公司已通过加速回笼货款、合理安排日常运营资金、调整投资项目并处置低效资产，保证了有息债务的利息支付。2023 年公司债务没有因为到期未偿还事项导致公司资金链恶化，也没有对公司经营产生实质性的负面影响。截至本回函日，公司流动性风险整体可控。

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2.公司针对上述债务的应对措施
（1）夯实经营现金流，保障利息资金需求
2023 年，公司期末现金及现金等价物余额为 4.65 亿元，同比增加15.93%，并切实履行了
上述有息负债的正常利息支付。公司目前生产经营稳定，团队稳定人心向齐，公司将继续优化经营模式，强化上下游合作，深挖经营潜力，提升盈利能力，夯实经营现金流，确保满足上述债务足额付息的资金需求。
（2）开拓股权融资渠道，引入长期资本金
受限于目前银行逾期债务现状，公司债务性融资难度较大。但公司也已规划多种股权融资方案，积极引入长期资本金，希望通过引入长期资本金以大幅降低企业债务水平，大幅减轻财务负担，改善资金困境，增强公司持续经营能力。
（3）逾期债务具体解决情况
根据 2024 年 3 月 27 日签订的《四川新航钛金融帮扶一致行动方案》，债委会成员单位不
单方面对四川新航钛采取司法措施、不对账户和抵押资产进行查封冻结扣划等催收行为。同时，公司已经与逾期债务的相关银行反复磋商沟通，拟定了续贷方案，但受限于目前金融机构的内外部监管规定以及和对企业评级、行业细分等要求，上报的续贷周转方案尚在审批中。公司将积极持续沟通，寻求多种解决方案，包括但不限于协商债务重组或展期方案，争取早日完成逾期债务处理，降低债务本息规模，缓解偿债压力。
综上，公司农机和航空航天两大业务板块都是国家支持的战略性行业，公司两大业务板块在各自市场领域仍具较好的市场地位和较强的技术优势，与行业定位和发展脉胳以及国家大力推进现代化建设的政策需求相契合。当前公司发展的重点在于聚焦现有主业，在既有基础上进