德新科技:长江证券承销保荐有限公司关于德力西新能源科技股份有限公司《2023年年度报告的信息披露监管工作函》的回复之核查意见

长江证券承销保荐有限公司关于德力西新能源科技股份有限公司
《2023年年度报告的信息披露监管工作函》的回复之核查意见
德力西新能源科技股份有限公司（以下简称“公司”）于近日收到上海证券交易所上市公司管理二部向公司下发的《关于德力西新能源科技股份有限公司2023年年度报告的信息披露监管工作函》（上证公函【2024】0376号，以下简称“《工作函》”），长江证券承销保荐有限公司（以下简称“独立财务顾问”）作为公司2021年重大资产购买的独立财务顾问，现对公司就《工作函》的有关回复出具本核查意见。
上市公司对其2023年度精密制造业务毛利率大幅下滑的原因及合理性的补充披露如下：
一、结合行业政策、市场供需关系、上下游行业情况、主要原材料和产品价格波动情况等，对比同行业可比公司情况，说明本年度公司精密制造业务毛利率大幅下滑的原因及合理性
（一）行业政策
序号 名称 发文单位 发文时间 与本行业相关的主要内容
推动动力电池全价值链发展。建立健全动
力电池模块化标准体系，加快突破关键制
造装备，提高工艺水平和生产效率。
强化整车集成技术创新。以纯电动汽车、
插电式混合动力（含增程式）汽车、燃料
电池汽车为“三纵”，布局整车技术创新
链。研发新一代模块化高性能整车平台，
攻关纯电动汽车底盘一体化设计、多能源
《新能源 动力系统集成技术，突破整车智能能量管
1 汽车产业 国务院办公 2020年10月 理控制、轻量化、低摩阻等共性节能技术
发展（2021- 厅 ，提升电池管理、充电连接、结构设计等
2035年）》 安全技术水平，提高新能源汽车整车综合
性能。
提升产业基础能力。以动力电池与管理系
统、驱动电机与电力电子、网联化与智能
化技术为“三横”，构建关键零部件技术
供给体系。开展先进模块化动力电池与燃
料电池系统技术攻关，探索新一代车用电
机驱动系统解决方案，加强智能网联汽车
关键零部件及系统开发，突破计算和控制

基础平台技术、氢燃料电池汽车应用支撑
技术等瓶颈，提升基础关键技术、先进基
础工艺、基础核心零部件、关键基础材料
等研发能力。
《关于做
好锂离子 鼓励锂电池生产商、锂电池材料生产商、
电池产业 工信部、市 上游矿产资源企业、锂电池回收企业等协
2 链供应链 场监督总局 2022年11月 调配合，共同引导上下游参与者稳定市场
协同稳定 预期，明确供需及价格并确保稳定供应。
发展工作
的通知》
《科技支
撑碳达峰 科技部、工 力争到2030年，动力电池、驱动电机、车用
3 碳中和实 信部、国家 2022年8月 操作系统等关键技术取得重大突破，新能
施方案（ 发改委等9 源汽车安全水平全面提升，纯电动乘用车
2022-2030 部门 平均电耗大幅下降。
年）》
《关于推
动轻工业 工信部、生 高能效锂电池安全技术是关键研发突破技
4 高质量发 态环境等5 2022年6月 术之一。
展的指导 部门
意见》
《中华人
民共和国
国民经济
和社会发 突破新能源汽车高安全动力电池、高效驱
5 展第十四 中共中央 2021年3月 动电机、高性能动力系统等关键技术。
个五年规
划和2035
年远景目
标纲要》
国家高度重视新能源行业以及动力锂离子电池的发展，行业长期向好趋势不变。
（二）市场供需关系
根据中国汽车动力电池产业创新联盟数据，2023年我国动力电池销量为616.3GWh，累计同比增长32.4%，2023年动力电池出口量和装车量合计约为515GWh，出口及装车量与销量之间存在一定的差距，说明行业存在一定的库存。
受新能源车销售终端补贴退坡影响，动力电池行业集中于2022年12月之前进行冲量，加之一季度为传统淡季，导致23年一季度开工率较低。2023年下游各车企开展价格战，车企为控制成本，将降价压力传导至电池厂。电池厂开始去库存
，通过控制原料库存和成品库存降本增效，即减少电池原材料的采购量；在此期间，客户更多使用库存模具备货而非采用传统的买一备一模式。电池厂2023年在5月至8月产量持续冲高后，导致9月起电池厂围绕减产去库存主旋律进行排产，产量一再下滑至12月。由于致宏精密产品在采购时间上的的前置约3-6个月，公司在2023年5月后，新接订单量明显下滑。
2024年，由于新能源车企春节后开打大面积价格战，3月电池排产提前进入旺季（往年为4月），头部企业排产均已达到23年旺季水平。
2023年，中国消费电池实际出货量达到80Gwh，同比增长66.67%。
（三）上下游行业情况
公司精密制造板块（子公司致宏精密）主要业务为生产和销售锂电池切割模具，公司的原材料主要为钨钢和钢材，由于公司原材料耗用量相对较少，因此公司的上游供应商主要为钢材贸易商；公司的主要客户包括锂电池厂商和锂电池设备生产商。
1、上游行业情况
公司使用的主要原材料为钨钢和模具用钢材，无公开市场价格，以螺纹钢为例，2022年至2023年螺纹钢价格变动情况如下：
2、下游行业情况
详见上市公司回复“问题1\（一）结合行业政策、市场供需关系、上下游行业情况、主要原材料和产品价格波动情况等，对比同行业可比公司情况，说明本
年度公司精密制造业务毛利率大幅下滑的原因及合理性\2、市场供需关系”。随
着2023年去库存的完成，预计2024年一季度后下游需求将进一步回暖。
（四）主要原材料和产品价格波动情况
1、主要原材料采购价格波动情况
公司主要原材料为钨钢、钢材、外导柱等，2023年，钨钢、钢材、外导柱采
购价格变动情况如下：
单位：KG、件、元、元/KG、元/件
2023年度 2022年度 平均采
序 原材料 购价格
号 名称 采购数量 采购金额 平均采 采购数量 采购金额 平均采 较上年
购单价 购单价 变动
1 钨钢 25,579.51 10,756,009.71 420.49 48,605.45 24,647,782.38 507.10 -17.08%
2 外导柱 15,689.00 5,050,597.26 321.92 41,003.00 32,740,347.17 798.49 -59.68%
3 钢材 155,121.39 4,543,412.27 29.29 280,225.53 11,714,793.44 41.80 -29.94%
4 铝材 77,698.41 3,834,383.43 49.35 117,291.79 5,699,894.06 48.60 1.55%
5 砂轮 1,301.00 1,318,498.12 1,013.45 1,790.00 1,772,356.08 990.14 2.35%
2023年度，公司主要原材料钨钢和钢材的采购价格下降主要系受大宗材料价
格下降所致，外导柱采购价格下降幅度较大主要系采购结构变动所致，分型号来
看主要型号的外导柱采购价格较上年略有变动。
2、公司主要产品价格波动情况
公司精密制造业收入主要分为模具销售收入、切刀销售收入、零件销售收入
、模具出租收入、模具修理收入以及其他收入，其中模具和切刀的销售收入是公
司的主要收入来源，模具和切刀按照终端客户可进一步划分为动力类、消费类、
储能类以及其他，动力类和消费类是主要组成部分，动力类、消费类模具及切刀
的价格变动情况如下：
单位：套、万元、万元/套
产量类型 2023年度 2022年度 单价变动
数量 收入