利尔化学(002258):草铵膦龙头或迎股权变革与行业复苏双重机遇-公司点评报告

#核心观点：1、公司控股股东久远集团及其一致行动人拟协议转让合计23.5%的公司股份，可能导致公司控股股东和实际控制人发生变更，若引入优势股东有望优化治理、增强协同。2、草铵膦行业在“正风治卷”行动推进下，无序竞争有望缓解，价格有望触底回暖；同时受益于百草枯禁限用、草甘膦抗性问题及转基因技术推广，草铵膦需求有望提升。3、公司是国内最大的氯代吡啶类除草剂系列农药产品研发及生产基地，以及大规模的草铵膦、精草铵膦原药生产企业，有望受益于草铵膦量价齐升。

  

   #盈利预测与评级：预计公司2025-2027年归母净利润分别为5.06亿元、6.56亿元、8.04亿元，同比增速分别为+135.17%、+29.63%、+22.52%。维持“强烈推荐”评级。

  

   #风险提示：1.农药产品价格继续下跌；2.转基因作物推广不及预期；3.原材料价格波动；4.新项目进展不及预期等。

  

   本报告摘要不保证其100%准确性，如有疑问，请阅读正文文件。