山大地纬(688579):实控人拟变更,"AI+区块链"领军开启新征程

#核心观点：

   1、山大地纬是国内领先的“AI+区块链”科技服务商，实控人拟变更可能带来新的业务协同和增长机会。

   2、公司2024年营业收入5.55亿元，同比增长3.14%；净利润6,407.59万元，同比下降21.04%，主要因市场拓展成本和研发费用增加。

   3、公司在区块链领域具有先发优势，构建了可信数据空间，相关技术有望为RWA（实体资产上链）提供基础设施。

   4、公司布局AI+垂直行业应用，自主研发民生服务垂直领域大模型DareWen，并在医保基金监管领域取得显著成果。

   5、2024年公司签订AI相关合同8,800万元，医保基金监管产品获得全国智慧医保大赛一等奖。

  

   #盈利预测与评级：

   预计公司2025-2027年EPS分别为0.20、0.25、0.27元，对应PE分别为54.65、44.06、40.33倍。维持"买入"评级。

  

   #风险提示：

   技术迭代不及预期；产品推广不及预期；市场竞争加剧等

  

   本报告摘要不保证其100%准确性，如有疑问，请阅读正文文件。