青岛银行(002948):国信集团增持释放强烈信号,驱动价值重估-事件点评

#核心观点：

   1、国信集团拟通过其子公司增持青岛银行股份，增持后合计持股比例预计不超过19.99%，若按上限完成将上升为第一大股东。

   2、此次增持释放强烈信号，体现青岛国资委对青岛银行长期经营发展和投资价值的充分认可。

   3、青岛银行以卓越的市场化治理机制为特色，股东层面形成混合所有制股权结构清晰。

   4、2023年以来新三年战略规划推动质效提升，业绩持续超预期，基本面推动价值重估。

   5、目前A股2025年预期PB估值仅0.73x、H股仅0.55x，仍有显著修复空间。

  

   #盈利预测与评级：

   2024年以来经营业绩持续超预期，预计全年业绩增速继续保持同业领先。维持“买入”评级。

  

   #风险提示：

   1、信贷规模扩张不及预期；

   2、资产质量出现明显波动。

  

   本报告摘要不保证其100%准确性，如有疑问，请阅读正文文件。