瑞可达(688800):四季度营收创新高,AEC＆机器人领域进展可喜

#核心观点：

   1、2024年公司实现营业收入24.15亿元，同比增长55.29%；归母净利润1.75亿元，同比增长28.11%；扣非归母净利润1.63亿元，同比增长32.21%。

   2、2024Q4单季度营收8.25亿元，同比增长60.42%，环比增长30.71%，创历史新高；归母净利润0.69亿元，同比增长69.05%。

   3、分产品看，新能源连接器业务营收21.80亿元，同比增长59.46%；通信连接器业务营收1.11亿元，同比增长4.84%；其他连接器业务营收0.88亿元，同比增长34.06%。

   4、分地区看，境内业务营收19.93亿元，同比增长46.79%；境外业务营收3.86亿元，同比增长113.23%。

   5、公司在机器人、AEC等新领域取得进展，海外布局持续推进，墨西哥工厂产能处于爬坡阶段。

  

   #盈利预测与评级：

   预计2025-2027年分别实现营业收入30.90/37.95/44.54亿元，归母净利润2.42/3.06/3.67亿元，对应EPS 1.53/1.93/2.32元/股，维持"买入"评级。

  

   #风险提示：

   行业竞争加剧、原材料价格上升。

  

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