立中集团(300428):24年表现符合预期,25年寻求新领域突破-2024年报点评

#核心观点：

   1、公司2024年营收272亿元，同比增长17%，归母净利7.1亿元，同比增长17%。

   2、4Q24单季营收79亿元，同环比增长26%/15%，归母净利2.14亿元，同环比增长12%/92%。

   3、公司免热材料在2024年取得多项认证和量产突破，包括获得头部新能源车企免热处理合金资质认证和供应技术认证，并开始量产。

   4、2025年公司有望在机器人和无人机领域取得新突破，免热材料正在欧洲某机器人关节转轴及国内某知名无人机品牌进行验证。

  

   #盈利预测与评级：

   2025-2027年归母净利预期分别为7.6亿、8.6亿、9.6亿元，增速对应+7%、+13%、+12%，对应当前PE 13倍、12倍、10倍。目标价19.8元，维持“强推”评级。

  

   #风险提示：

   宏观情况影响汽车产销、一体化压铸推广不及预期、锂电新材料业务推进不及预期、国内铝价波动过大、海内外铝价倒挂等。

  

   本报告摘要不保证其100%准确性，如有疑问，请阅读正文文件。