青岛银行(002948):规模、效益与质量协同跃升-2024年报点评

# 核心观点

   1. 业绩增长显著：2024年青岛银行实现营业收入134.98亿元，同比增长8.22%；归母净利润42.64亿元，同比增长20.16%，增速较去年同期提升5.05个百分点。

   2. 贷款规模快速增长：截至2024年末，青岛银行资产总额为6899.63亿元，同比增长13.48%；贷款总额3406.90亿元，同比增长13.53%，增速较前三季度提升0.36个百分点。制造业、科技、绿色、涉农贷款增幅均超过40%。

   3. 不良率持续改善：2024年末不良贷款率为1.14%，较三季度末下降3BP，较上年末下降4BP；拨备覆盖率为241.32%，较三季度末提升15.36个百分点。

   4. 资本实力增强：核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率分别为9.11%、10.67%和13.8%，分别较上年提升0.69、0.57和1.01个百分点。

  

   # 盈利预测与评级

   预计2025-2027年归母净利润增速分别为19.5%、18.52%、19.98%，对应EPS分别为0.88元、1.04元、1.24元。上调至“买入”评级。

  

   # 风险提示

   业务转型带来的风险；监管政策趋严；经济增速下行风险等。

  

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