索通发展(603612):4.70亿元收购子公司24％股权,彰显对预焙阳极盈利信心-收购子公司股权点评

# 核心观点

   1. 公司评级维持“买入”。

   2. 全资子公司临邑工贸以4.70亿元收购索通创新23.9681%股权，持股比例提升至62.7444%，彰显对预焙阳极业务的信心。

   3. 2024年公司业绩扭亏为盈，主要得益于原铝产业链增长、新增产能释放、海外市场拓展及数智化转型。

   4. 展望2025年，预焙阳极价格连续上涨，产量增长确定性较强，业绩具备爆发潜力。

  

   # 盈利预测与评级

   - 2024-2026年公司EPS分别为0.50、1.13、1.71元，PE分别为33、15、10倍。

   - 维持“买入”评级。

  

   # 风险提示

   行业需求下降、竞争加剧造成产品价格和毛利率持续下降等。

  

   本报告摘要不保证其100%准确性，如有疑问，请阅读正文文件。