万业企业(600641):先导科技集团引领公司"芯"征程

#核心观点：

   1、房地产业务进入收尾阶段，2024年第三季度房地产项目销售签约面积同比增加5740.81%，签约金额同比增加1250.54%，主要进行存量房产销售和经营。

   2、2024年前三季度公司实现营收3.08亿元，第三季度归母净利润3913.33万元，扣非净利润1263.30万元，均实现环比扭亏为盈。

   3、凯世通离子注入机获得国内主流晶圆厂客户近60台订单，总金额近14亿元，已完成交付30台，涵盖四大应用领域。

   4、凯世通自主研发的CIS低能大束流离子注入机正式入驻客户生产线，成为中国首个获得此类订单的本土供应商。

   5、先导科技集团董事长朱世会接任万业企业总裁，成为公司新实际控制人，将引领公司半导体领域业务发展。

  

   #盈利预测与评级：

   预计公司2024/2025/2026年分别实现收入8.4/11.25/13.98亿元，实现归母净利润分别为1.0/1.7/2.7亿元，当前股价对应2024-2026年PE分别为158倍、94倍、60倍，维持"买入"评级。

  

   #风险提示：

   核心竞争力风险，经营风险，行业风险，宏观环境风险。

  

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