二六三(002467):数字转型的智能先锋,业绩有望边际改善-2024年三季报业绩点评

事件:公司发布2024年第三季度业绩报告,前三季度共实现营收6.70亿元

  /+1.58％,归母净利润6450.13万元/-29.29％。24Q3单季度实现营收2.02亿

  元/-13.17％,归母净利润1319.45万元/-48.66％

   智能连接赋能数字转型,致力成为全球领先的互联网通信云服务商:公司

  紧抓数字经济发展机遇,深度布局"云网络、云通信、元宇宙"三大业务蓝图。

  公司持续重视研发投入,在WebRTC技术、QOS技术、音视频技术、跨网络

  接入技术等方面均有一定优势,多年荣获"中国互联网综合实力前百家企业"

  称号。公司的产品和解决方案已广泛应用于15万家企业,1000多万用户,覆

  盖中国、美国、加拿大、澳大利亚、日本等国家和地区。

   云网络持续稳固增长,云通信优化夯实发展底座:在云网络领域,公司聚焦

  打造新一代全球化的信息高速通道和算网服务,其上海奈盛数据中心的客户粘

  性牢固,部分客户签约合同为10年以上,未来行业客户计划将从传统制造业

  逐渐扩大到金融等行业。在云通信领域,公司云邮箱业务已实现从公有云到专

  有云的拓展,持续优化邮件的大规模存储、智能投递,以及国内外邮件的专属

  链路,并与主流的企业通讯工具如企业微信、钉钉、飞书进行集成对接,助力

  企业实现办公数字化转型。在元宇宙领域,公司基于在全球网络资源、实时音

  视频传输、算法和算力方面积累的资源和技术外延,以"数字人+场景"为突

  破口,为企业打造基于真人驱动和AI智能驱动的服务型数字人,在营销、办

  公、导览等行业垂直场景承担重要角色,赋能千行百业实现数字化转型与变革。

   投资建议:公司深耕互联网通信云服务领域二十七年,拥有深厚的技术和服务

  经验沉淀,在云服务运营能力和跨境云网资源整合能力上优势明显,中长期业.

  绩有望改善。我们给予公司2024-2026年归母净利润预测值为1.00亿元、1.15

  亿元、1.29亿元,对应EPS为0.07元、0.08元、0.09元,对应PE为55.11

  倍、48.10倍、42.76倍,维持"谨慎推荐"评级。

   风险提示:行业竞争加剧的风险;汇率波动的风险;技术发展带来的技术革新

  的风险。