三祥新材(603663):业绩同比小幅下降,核级海绵锆+固态电池电解液或注入新动力

#核心观点：

   1、2024年前三季度公司实现营业收入8.50亿元，同比增长0.94%；归母净利润为0.77亿元，同比下降6.13%；扣非后归母净利润0.69万元，同比下降14.14%。

   2、Q3实现营业收入2.43亿元，同比下降1.5%，环比下降30.62%；归母净利润为0.14亿元，同比增长456.7%，环比下降67.44%。

   3、上游锆英砂价格逐步回调，公司产品毛利率或有所回升。

   4、切入固态电池电解液+核级海绵锆领域，或成未来业绩重要增长点。

  

   #盈利预测与评级：

   预计公司2024-2026年营业收入分别达到12.26/18.46/22.56亿元，归母净利润分别为1.09/1.32/1.71亿元，EPS分别为0.26/0.31/0.40。维持“买入”评级。

  

   #风险提示：

   产品价格下跌，产线建设不及预期

  

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