建设银行(601939):业绩边际改善,息差降幅收窄-2024年三季度报告点评

投资建议:公司作为国有大行之一,综合化经营优势明显,市场份额和股息率

  均领先同业,红利价值凸显,持续推进住房租赁、普惠金融、金融科技"三大

  战略"转型,成效逐步释放。业绩增速改善,息差降幅收窄,存贷款保持平稳

  增长,资产质量稳中向好。结合公司基本面和股价弹性,首次覆盖我们给予"推

  荐"评级,2024-2026年BVPS为12.82元/13.81元/14.88元,对应当前股价

  PB为0.62X/0.57X/0.53X。

   风险提示:经济不及预期导致资产质量恶化的风险;利率持续下行的风险。