宝信软件(600845):中标某互联网巨头IDC项目,智算中心再发力-公司信息更新报告

宝之云华北基地中标重大IDC项目,IDC迎新里程碑,维持"买入"评级宝信软件近日成功中标某互联网巨头的IDC项目,已接收60MWIT订单,同时预留60MWIT且保障可短期交付,宝之云华北基地位于河北省张家口宣化区宣钢厂区内,位于国家"东数西算"的张家口集群,总规划2万个8kW机柜,总规模达到160MWIT。此次中标项目约占总规划规模的75％以上。本项目将采用绿色可再生能源电力,力争在2030年前实现100％的可再生能源电力使用,为实现碳达峰目标迈出坚实步伐。我们认为本次IDC项目的中标标志着公司IDC业务迎来新机遇,看好公司智算中心长期成长空间。我们维持预计公司2024-2026年归母净利润预测分别为30.7/40.1/52.9亿元,当前股价对应PE为26.8/20.5/15.5倍,维持"买入"评级。

   全栈自主可控PLC产品首发,多项性能几倍领先2024年9月20日,公司全栈自主可控T3、T4产品在上海发布,天行系列PLC产品从操作系统,到运行时软件,再到编程环境实现了全栈自主可控,实现了"Runtime+编译器"PLC核心技术自主可控,具有高度的可靠性、稳定性和灵活性,可广泛应用于各大行业。天行T3性能方面:中型PLC,具备四核CPU、位运算处理时间2ns、TASK最小循环周期为1ms等;天行T4性能方面:大型PLC,具备"功能强大、性能卓越、稳如泰山"等优点,与德国大厂主流大型PLC相比,CPU算力4核,是主流大型PLC4倍,画面5万点500ms,是主流大型PLC2倍,现场总线最多同时两路PN和4路EC,是主流大型PLC3倍。

   自主可控SCADA产品不断迭代升级,已成功应用到多个行业在自主可控SCADA工业软件方面,公司从2004年开始初步探索iCV产品的研发,2019年公司采用全新BS架构的产品iPlat首发,并应用到鄂城钢铁智慧制造项目。2024年以来,自主研发的全新一代SCADA软件产品iPlat-BA在宝钢股份热镀锌、重庆钢铁炼铁集控等成功应用,实现了对国外工控产品的国产化替代。目前宝信软件iPlat-BA已在钢铁、有色、能源环保、轨道交通、石化、半导体、水务、医药、桥隧等多个行业应用,已发放授权千余套。

   风险提示:大型PLC控制系统推广应用低于预期、自主可控推进低于预期。