鸿智科技(870726):跨境电商与需求恢复拉动外销,2024H1营收+13％-北交所信息更新

2024H1营收2.07亿元,同比+13％,归母净利润1435.88万元,同比-10％公司发布2024年半年度报告,实现营业收入2.07亿元,同比增长13.18％;归母净利润1435.88万元,同比下滑9.92％。2024年,境外需求逐渐恢复,公司境外订单增加,我们维持2024-2025年并新增2026年盈利预测,预计2024-2026年归母净利润为0.43/0.50/0.56亿元,对应EPS为0.71/0.82/0.92元/股,对应当前股价PE为14.0/12.1/10.7倍,维持"增持"评级。

   大力拓展电商平台,跨境电商与需求恢复拉动境外订单同比增加2024H1,公司电商平台GMV同比增幅较大;最大品类电饭锅营收1.64亿元,同比+17.22％,主要源于境外订单同比增加;由于客户采购计划、周期调整,慢炖锅、压力锅营收同比小幅下滑。公司大力拓展跨境电商、市场消费需求逐步恢复等共同拉动境外业绩,在欧洲、东亚、东南亚等地开发了一批新客户,拓宽海外市场、丰富客户梯队,公司2024H1境外收入同比+18.87％;境内受周期性产品订单结构等影响业绩略有下滑。公司大力拓展国内、境外电商业务,深化ICOOK品牌在天猫、京东、拼多多、亚马逊、Temu等主流电商平台布局,增加品牌曝光度;线下通过拓展礼品渠道、下沉至三四级市场,同时积极参加第135届中国进出口商品交易会、2024年中国家电及消费电子博览会等线下展会,2024H1,公司销售费用927.01万元,同比增加105.47％。

   2024H1获得5个授权专利,18专利项处于申请阶段公司专注于自主研发与创新,凭借持续的技术革新与升级,围绕"物联网+"和"智能加热"进行技术创新,并取得了系列成果,为经营发展注入源源不断的内生动力。2024H1,公司研发费用723.94万元,同比+44.59％;获得5个授权专利证书,截至6月30日,公司累计拥有166项专利,正处于申请阶段的专利有18项,其中6项发明专利已进入审查阶段。

   风险提示:行业竞争加剧风险、汇率波动风险、产品研发创新风险