能科科技(603859):与华为发布联合方案,华为大模型落地制造业

与华为发布制造业数字主线联合方案。"华为中国合作伙伴大会2024"发布该方案,基于华为工业数字模型驱动引擎iDME,融合能科低代码开发、智能工作台、流程引擎等能力优势,高效聚合产品全生命周期和全价值网络数据为系统化的数据主线。

   助力华为大模型制造业落地。能科提出3大行业场景化方案,包括基于CraftArts的数字化解决方案(工业生产)、基于CodeArts的制造业软件主线(软件开发)、基于ModelArts的制造业AI应用(华为大模型)。预计未来华为大模型在制造业逐步落地,能科凭借其行业know-how及先发优势,有望深度受益。

   华为智能制造、软件开发、大模型全方位共建者。公司是首批加入华为智能制造解决方案联盟的企业,深度参与华为两项战略性工程之一的"突破工具软件"——1)硬件研发工具链(智能制造相关):公司以PLM为抓手实现工业数据管理;2)软件研发工具链:基于华为软件开发生产线(CodeArts),打造细分行业包,形成行业解决方案;3)基于盘古大模型:通过私有云及大模型导入,完成大型制造业企业的本地化部署及应用开发需求。

   华为工业软件新体系中核心环节,担负工业数据管理核心任务。公司自研产品完全适配华为工业软件新体系,着重PLM条线,完成工业数据管理,与ERP条线业务数据实现完全融合,提供工业应用以及集成中台,覆盖制造业企业经营活动全过程,是华为工业软件新体系中的核心构成。自研产品矩阵大幅提升了公司盈利能力,携手华为在各行业已有丰富落地案例,公司核心竞争力得到充分验证。

   新型工业化推动智能制造新阶段,央企重工等行业国产化趋势助力。新型工业化核心是以智能化推动工业化水平,智能制造已进入更新阶段。央企重工是公司业务的基石,收入占比高,当前,对工业软件等信息技术创新行业正向研发和自主可控的要求,公司与华为合作自研产品在相关得到快速推广,未来有望进一步放量。

   维持"买入"评级。维持盈利预测,预计公司23-25年实现营收15.9、20.0、25.3亿元,同比+28.6％、+25.6％、+26.5％;预计实现归母净利润2.6、3.3、4.3亿元,同比+32.3％、26.3％、29.2％。基于公司与华为在智能制造领域的深度共建,华为大模型在制造业落地的广阔空间,以及公司自研产品放量带来的盈利能力提升,维持"买入"评级。

   风险提示:公司自研产品推广节奏不及预期;市场竞争加剧风险。