科润智控(834062):陆续中标各地国网,开发国家电投、横店东磁等客户-北交所信息更新

业绩快报公布,营收突破10亿元,归母净利润同比增长31％输配电及新能源设备"小巨人"科润智控公布业绩快报,2023年实现营收10.1亿元(+15.85％),归母净利润7565万元(+31％),归母扣非净利润5058万元(+5.78％)。充分发挥集中采购优势,降低原材料采购成本,投资设立科润供应链管理(江山)有限公司,体现出运营管理效率的提升。据此,我们下调2023-2025年盈利预测,预计归母净利润为0.76(原0.85)/0.91(原1.13)/1.15(原1.43)亿元,当前股价对应PE为16.5/13.8/10.9倍,但仍看好"双碳"背景下国家对电网、新能源发电市场的大力拓展,维持"买入"评级。

   深挖现有客户需求,不同省市、产品、项目累计1.9亿元中标2023年11月以来不断中标国网各省电力公司以及隶属国网产业单位相关项目,3次公告合计中标金额总和约1.9亿元,地域上:采购方覆盖湖南省、福建省、江苏省、浙江省、湖北省、上海市、重庆市等5省2直辖市;项目及产品上:包含10kV干式/油浸式变压器、变电成套设备、低压开关柜、箱式变电站等众多类型,满足客户需求。

   开发客户:国家电投、横店东磁,大力推进新能源建设(1)与国家电投签署《战略合作协议》,包括新增光伏、新增风电、储能项目、光伏项目四大方面,如江山大光尖分散式风电项目(50MW风电+储能)、科润新能源制造未来产业园绿色零碳电厂示范项目(储能)、国家电投金华浦江100MW农光互补光伏项目、国家电投温州文成县60MW农光互补光伏项目等地面集中式项目等。(2)与横店东磁签署《战略合作协议》,做好其上海紫江、江苏斯迪克、宁波兴业等项目服务,集中式、分布式光伏项目开发,共同合作推进浙江江山、安徽黄山范围内光伏项目落地。

   风险提示:市场竞争加剧风险、原材料价格波动风险、应收账款回收的风险